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4-1 银行财管业务
低利差环境，使银行过去赖以生存的利差收入缩水，银行转而积极开发财富管理业务，赚取稳定且无风险性的手续费收入。此外，亚洲地区高净值人士的资产持续增长，也使得财富管理成为金融业兵家必争之地。
根据资诚联合会计师事务所公布的《2016资诚全球财富管理调查报告》，预计2020年时，全球资产管理规模（asset under management）将达101.7万亿美元。同年，亚洲富裕阶层（mass affluent）拥有的资产将是43.3万亿美元；其中，亚洲地区（日本除外）高净值人士的资产为22.6万亿美元，而亚洲资产管理规模将增加至16.2万亿美元。
该调查也显示，至2020年，全球退休基金的资产规模估计将达56.5万亿美元，其中亚洲退休基金资产规模为6.5万亿美元。随着老龄化社会来临，亚洲各国退休基金和医疗保健将成为重要议题，更是金融机构亟待开拓的市场。
此外，麦肯锡公布的《2014全球财富管理调查报告》显示，亚洲地区（日本除外）高净值人士的资产每年增长高达16%，到2018年，新增加的百万富翁创造9万亿美元净资产，是银行财管业务的重要市场。
► 抢攻客户，调降财富管理门槛
事实上，台湾银行发展财管业务已将近20年，早期是柜台人员被动协助产品销售，近年来则是各家银行纷纷成立财富管理或贵宾理财中心，主动推荐金融产品。一般而言，银行提供财管服务范围，不外乎资产负债管理、投资、风险管理与保险、退休、税务、信托及遗产规划等。
由于财富管理业务可为银行带来稳定且无风险性的手续费收入，加上八成以上的台湾人仍习惯自行理财，因此银行在财管领域还有很大的发展空间。为积极拓展财富管理市场，银行的财富管理门槛也出现两极化现象。有些银行推出100万甚至50万元的低门槛，客户即可获得专业财富管理服务；有些银行则增设专人服务团队及国际级财富管理服务，希望能获得金字塔顶端上千万资产客户的青睐。
严格来说，台湾各银行财富管理门槛并无统一标准，目前主要是依据客户的可投资资产规模（房地产除外）来设立不同的开户门槛与服务内容。传统上，大多数银行设定的财富管理客户门槛约为300万元左右。但在市场的激烈竞争下，不少银行为抢夺业务而大幅降低门槛，甚至客户的可投资资产规模只要达到50万元，就能走进银行的贵宾理财中心。
银行降低财富管理门槛的主要目的，是培养未来忠诚的理财客户。假设客户目前的资产管理规模为50万元，经由银行提供专人理财服务后，资产增加到100万元、500万元，甚至是1 000万元时，对银行的忠诚度将会大大提高。
此外，银行细分客户群的另一原因在于“不同资产的客户理财需求大不相同”。比如，拥有“第一桶金”的客户，大多对理财充满兴趣，希望快速积累财富，追求较高的回报率。但拥有上千万元资产者，通常以保本为先，可投资的产品也较多元化。
值得提醒的是，成为银行财富管理客户后须留意，往来资产规模若未达到一定门槛，恐被银行按月收取账户管理费，或无法享受额外优惠。至于银行认定的往来资产，通常包含现金、保险费、基金投资金额等。
► 私人银行业务，瞄准高净值客户
除了下调财管开户门槛之外，也有银行针对往来资产维持在3 000万元以上的客户，提供顶级的私人银行服务。所谓的私人银行，其实是一种财富管理平台，提供中长期多元配置的理财建议，且投资理财区域不限于台湾。
过去，私人银行业务大多是外资银行一枝独秀，因为外资银行具有全球网点、境外理财平台等优势，能全方位满足高净值客户的理财需求。不过近年来，本地银行也开始积极抢攻这块大蛋糕，凸显了台湾地区高净值族群比例逐年攀升的趋势。
私人银行客户需求可分为两种：一是第一代企业主，年纪约50～70岁，正在思考如何让下一代接班并传承财富；二是在海外地区投资多年的企业主，需要事业拓展上的策略与建议，例如并购（Mergers and Acquisitions，简写为M＆A）及首次公开募股（Initial Public Offering，简写为IPO）。
仔细观察台湾地区财富管理市场近年来的变化，可发现已有银行从单纯的产品销售、个人量身打造，进一步衍生出以家庭或家族为单位提供服务。由此可见，西方发达市场盛行已久的家族财富管理观念开始在台湾地区萌芽。
目前有多家银行纷纷设立私人银行专属服务团队，成员包括会计师、律师、具有国际认证资质的理财规划顾问，以及熟悉机构金融业务的专业人员等。专业理财顾问将评估客户家庭各成员的风险属性，提供适合的资产配置建议，满足一家老小各阶段的理财需求，如子女教育金、购房置业，以及信托、税务、退休规划等，让客户资产能保值增值，并顺利传给下一代。
► 数字金融：财富管理未来新趋势
最近“金融科技”（FinTech）这个名词十分火热，已成为全球金融业的流行话题。根据《2016资诚全球财富管理调查报告》，数字金融服务是未来理财顾问必须具备的基本能力之一。该调查也指出，69%的高净值人士已使用网络或手机银行，逾40%的高净值人士通过在线工具来检视其资产及投资配置，超过1/3的高净值人士开始运用在线服务来管理资产，可见数字金融将成为财富管理的未来发展趋势。不过，目前只有25%的理财顾问通过数字方式来提供财富管理服务。
2016年4月，某大型跨国银行在台湾地区推出“智慧财富管理”服务，对象为投资总值达25万美元或以上的中高净值客户，手续费采用全年1 000美元且分季收取的方式。与传统高端财管服务不同的是，智能财管运用人工智能系统，也就是智能投顾（Robo-Advisors）服务，根据客户的风险偏好、人生阶段、资产规模和理财目标来设定投资策略，后续还会随时监控投资动态、定期调整仓位，以降低风险。
智能投顾的好处，在于通过系统理性分析后为客户提供建议与咨询，可大幅降低人为因素的干扰，避免真人客户经理只推荐佣金较高的金融产品的弊端。此外，机器人也不会因为客户资产量的大小不同而改变服务质量。
然而，并非所有类别的投资者都将受到智能投顾的影响。根据特许金融分析师协会（CFA Institute）于2016年4月所做《金融科技调查报告》，一般富裕阶层将受到最明显的正面影响，但对于金字塔顶端的高净值/超高净值人士来说，则不会有太大的改变（见图4-1）。
图4-1 不同投资人受到智能投顾服务的影响
资料来源：特许金融分析师协会《金融科技调查报告》，2016年4月。
尽管金融科技导致银行分支机构及人力缩减，但智能投顾不可能完全取代真人，目前来看，高净值客户仍较喜欢真人服务。因此，与客户之间面对面的沟通及贵宾理财服务还是很重要的。然而，金融从业人员也必须因应金融科技浪潮来袭，及早转型并同步学习成长，才能避免被淘汰的命运。
理财小叮咛
一般认为，CFA、CFP和FRM是最热门的专业证照，但其实很少有人同时拥有这三张证照，而且其功能也不尽相同：
● CFA以产业研究与分析为主，如个股研究报告、企业财报分析，通常研究员、证券分析师、基金经理人等须拥有此证照。
● CFP以个人财富管理、理财规划为主，包含保险、税务、信托、退休规划等，涉及面十分广泛。
● FRM主要是针对金融机构进行财务风险管控，为许多金融机构风险管理部门的从业要求之一。