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8-2 攻守俱佳的“向日葵投资法”
既然资产配置是决定中长期稳健获利的关键，那么该如何确保获利丰厚呢？最简单的做法是采取“向日葵投资法”：先依个人可承受风险的高低，将投入资金以不同比例区分为稳健的核心资产和积极的卫星资产。
接着，在投资期间，当卫星资产的投资回报率达到预先设定的获利点时，即将部分获利结算，并转投核心资产，以扩大核心资产的规模，使投资组合的整体回报率能够稳定且持续成长。
► 核心资产＋卫星资产=向日葵投资法
向日葵投资法又称“卫星法”，堪称投资学上历久不衰的操作策略之一。有趣的是，金黄耀眼的向日葵，向来予人温暖乐观、充满活力与干劲的印象，为何会与锱铢必较、充满风险的投资产生关联呢？其实，向日葵的花朵构造和生长特性，与投资原理有异曲同工之妙。
所谓向日葵投资法，意指资产组合的配置犹如向日葵的花心及花瓣，花心为核心资产，花瓣则是卫星资产。从花朵外观来看，花心占了向日葵花朵的主要部分，花瓣仅占一小部分。将花心大、花瓣小的概念应用于资产配置上，意即核心资产在整体资产组合中应占较高的比重，至少应占总资产的五成以上，甚至更高；卫星资产的比重则较低，可占总资产的一至五成，并视个人风险偏好、风险承受能力而定。
投资时，宜先求核心资产的稳健获利，再辅以卫星资产，以强化投资收益。核心资产需长期持有，以兼具保本和获取资本增值为目的，因此，选择的投资工具必须具有长期绩效稳健成长、风险及波动率相对较低等特性，例如绩优股、全球股票型基金、成熟市场股票型基金、债券型基金等。
卫星资产则属于中短期投资，可选择高风险、高回报的投资工具，像业绩爆发力较强的电子股、具短线投资题材的概念股，以及适合短期波段操作的新兴市场基金或单一国家基金或产业型基金等，再通过灵活的操作手法，搭配止损点、止盈点设置，以获取超额回报。
由于卫星资产的机动性较高，可视市场时机波段操作，或视个人风险偏好及可投入时间长短来配置，因此这部分投资即使出现亏损，也不至于动摇整体资产组合的根本。
除了特大的花心，加上向外放射的花瓣外，向日葵还有喜欢“向着太阳转动”的生长特性，不仅象征积极、正面的人生态度，更传达出“希望无所不在”的含义。将此延伸至投资理财上，每个人的投资历程难免会遇到高低潮，当乌云密布时，即使向日葵也失去了方向，但我们仍然要一心向着理财目标，依原先规划的投资策略而稳健迈进，相信终有一日可以看见温暖的阳光。
► 进可攻、退可守的投资组合
在当今投资环境快速变动下，向日葵投资法可以充分发挥资产配置及分散风险的效果，协助投资者通过层层缜密布局，打造攻守兼备的投资组合，轻松应对金融市场的各种大风大浪。
事实上，向日葵投资法非常适合以下5种投资族群：第一是没时间看盘的上班族；第二是薪资不高且收入来源固定的年轻人；第三是每月要缴房贷、车贷且风险承受能力有限的“三明治世代”；第四是容易受他人影响而高买低卖的菜篮族；第五是对于股票技术分析似懂非懂而赚少赔多的股票族。
以设立存钱目标来说，投资者可以善用向日葵投资法，把“资产向日葵”的规模从小慢慢做到大。例如，当市场上涨时，不仅核心资产可带来稳健向上的回报，卫星资产更是成长迅速。此时，投资者不妨提高卫星资产的投资额度，再视市场价值变动，适时将部分获利进行结算，并将获利转投入核心资产中，让小花变成更大朵的向日葵，以加快个人资产规模的成长速度。
相反地，遇到市场下跌时，只要核心资产与卫星资产的比重、投资工具配置得当，加上投资工具彼此之间风险关联性较小，形成“进可攻、退可守”的投资组合，那么我们就可确保投资的稳定性和长期收益，熬过凛冽的市场寒冬。
► 核心、卫星资产比重应定期调整
不过，值得注意的是，核心资产和卫星资产比重的配置，最好随着年纪增长而进行调整。年轻时，花心可以小一点，花瓣大一点。当年纪渐长后，就要把花瓣里的资金慢慢移往花心，让花心变大、花瓣变小，确保资产的安全性。毕竟，如果没有了花心，即使再多的花瓣，向日葵也无法自行生存。
除了需要定期检视核心资产及卫星资产的绩效表现，主动汰弱换强外，投资者还要注重回报率的高低，而且要注意投资组合的风险是否符合自身的风险承受能力。如果为了追求高回报而承担过高的风险，或是投资回报率过低而使人迟迟无法扩大资产规模，最终都会导致资产配置无法持之以恒。因此，采用向日葵投资法来进行资产配置的人，在以时间换取回报的情况下，应时刻提醒自己要持之以恒，这才是最重要的课题。
► 整体财富增长比单一股票获利更重要
很多人以为有钱人都是大胆投资的，其实有钱人的资产配置可能比你想象的更为保守。根据我多年的观察，富豪与一般人管理资产的最大不同之处在于：富豪懂得善用资产配置，并设定严谨的投资计划与策略，选择期限较长的投资工具，然后一步步达成理财目标。
坦白说，富豪管理资产的想法很简单。他们大多希望守住现有财富，每年只要多赚一点点，使资产能稳健成长即可；即使当市场出现震荡时，他们的个人资产也不会随之高度波动。因此，有钱人更关注资产配置及分散风险的重要性，在投资过程中必须通过资产配置来分散或降低风险，同时也提升整体投资组合的未来回报率。
以长期投资的角度而言，有钱人在追求总回报时，并不要求投资一年就要马上赚进10%以上的回报，而是采取3～5年检视一次投资绩效。长期投资和经营事业一样，必须事前做好详尽的研究与规划，一旦选定后，要有纪律地持续下去，才能发挥长期投资的效果，提高财富增值的概率。
因此，采用向日葵投资法，主要是看整体投资组合的投资回报率，也就是只要投资组合赚钱即可。以我的客户为例，在过去10年的投资中，尽管历经2008年全球金融海啸、2009年欧债危机，但其投资组合的平均年化回报率仍有3%～4%。根据统计，从2000年网络泡沫迄今，平均年化回报率也还是有3.71%。
由此可见，投资须看整体绩效的成长率，以及整体财富或资产有无增值，而不是单看某一只股票或基金的投资回报率高低。毕竟，对务实的有钱人来说，经常赚钱比只赚一次大钱更重要。