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6-3 靠定时定额投资基金积累人生第一桶金
许多理财达人的第一桶金，几乎都是靠定时定额投资基金积累而来。定时定额投资基金的好处，在于无须自己选股，每月固定从工资里扣款，加上只要长期投资、持之以恒，经过一段时间后，就能积累出一笔财富。
时间，可说是投资理财的魔术师。趁早开始投资，把握金钱的时间价值，才能利用小钱滚出大财富，创造人生的第一桶金。因此，无论是资金不充裕的社会新人、工作忙碌的上班族，还是希望每月有源源不断收入的退休族，都很适合采用定时定额投资基金法。只要能走过“微笑曲线”，相信有朝一日必能欢喜丰收！
► 什么是定时定额投资基金？
由于定时定额投资基金采取平均成本投资法，因此，长期下来，不但可以发挥降低买进成本的效益，还能有效减少投资风险。更重要的是，当市价高于平均成本后，投资者就可以开始获利。
目前，市面上定时定额投资的方式可分为3种。除了大家最熟悉的定时定额外，市场还提供定时不定额、定额不定时的做法，希望让投资者借此提高投资获利可能性。所谓定时不定额，是指每月固定时间扣款买基金，由计算机系统自动把关，市场下跌时积极加码，市场上涨时保守减码，以便最后可以积累到更多的基金单位数。至于定额不定时，则是指若每月固定投资9 000元，采取月初、月中、月底分别扣款3 000元，通过不同扣款日期来分散风险。
定时定额虽非保证投资收益的万灵丹，却是一种省时省力的操作策略，而且还有不少优点，例如：不用预测市场的高低点，也不用考虑进场的时机；可分期摊平投资成本，降低投资风险；积少成多，小钱也可以做大投资；以及拉长投资时间，创造出惊人的复利效果。
如果投资者进场后，开始面临基金净值波动，可能从初跌到深跌，曲线下行，涨回时曲线再往上升。这个由下跌到探底、再回升反弹的走势曲线，就像是微笑时的嘴型，因此定时定额投资法又被称为“微笑曲线法”。
然而，这是一种理想状况。实务上，大多数的投资者在净值下跌的过程中，往往会因负面情绪及各种不确定性干扰，而做出错误决策，很难耐心等到曲线上升，甚至无法走完一轮微笑曲线。这也是许多人做定时定额投资基金总是赔钱收场的原因之一。
► 人生第一桶金的六大秘诀
仔细分析在投资市场“赔多赚少”的原因，其实不外乎：未做资产配置及投资组合，全部重押某一类型基金；因大盘下跌，心生恐慌而中断投资，错过逢低摊平成本的机会；未严格执行止盈，想继续赚更多钱，结果反遇股市大空头而套牢其中。
由此可见，人性的贪与怕，往往是投资获利的绊脚石。不过，想要翻转个人财运、存到人生第一桶金，还是有机会的。这里提出六大秘诀，让你也能当个聪明的投资者。
秘诀一：设定目标
定时定额投资基金具有强迫储蓄的功能，想要借此来积累人生第一桶金并不难。首先，必须先设定理财目标。人生最重要的长期财务需求不外乎购房、子女教育、退休养老等，中期需求则有买车、海外留学或旅游等，这些理财目标都可以利用定时定额投资基金来实现。
然后，设定每月固定投资金额和期望回报率，注意要将通货膨胀率2%纳入考量。接着做好资产配置，并设定基金投资组合，再通过长期持有，就可以稳健获利，积累人生的第一桶金。
秘诀二：资产配置
依据个人投资属性与风险承受度，将定时定额投资基金以适当的比重分配到核心资产及卫星资产上。如果每月可投入的资金较多，不妨考虑分成三层配置：核心40%、次核心40%、卫星20%，或是核心35%、次核心35%、卫星30%。
第一层“核心配置”为投资组合的“根基”，主要负责防御并确保整体资产安全。适合的标的通常是稳健增值、风险较低的基金，例如全球股票型基金、欧美成熟市场或平衡型基金。
第二层“次核心配置”则是投资组合中的“骨架”，兼具稳健与积极特色，通常以区域股票型基金为主。
第三层“卫星配置”为投资组合中攻击力最强的部分，以回报率较高、波动较大的基金为主，可由单一国家型、产业型、中小型股票基金组成，以强化投资组合的回报率，但比例不宜超过整体资产组合的30%。
秘诀三：及早开始，时间拉长
理财越早开始越好，而且基金投资需要耐心等待，只要能持之以恒、中长期持有，必能积累到一笔财富。可惜不少人习惯把基金投资当股票投资，持有时间都不够久，以为买进基金后抱上七八个月就算是中长期投资。
事实上，在投资之路上，时间的复利效果真的很重要，尤其是定时定额投资基金。曾有人问天才物理学家爱因斯坦：“世界上最强大的力量是什么？”爱因斯坦的回答不是原子弹爆炸的威力，而是“复利”。
日本电子商务龙头乐天的社长三木谷浩史有句名言：“1.01的365次方是多少？”答案是38。这是三木谷用来督促自己的公式，意思是只要每天进步1%，持续改善365天，一年后自己的进步是现在的38倍。
将这两位名人的话应用于投资理财上，假设投入金额每天增加0.6%，看似微乎其微，但365天后是原始资金的8倍；若每天投入金额增加0.8%，同样微不足道，但365天后是原来资金的18倍。两者相差两倍多。越早开始投资，财务负担越小，因为“时间”就是财富积累的最大帮手。
因此，定时定额投资的效益一定要把时间拉长才能显现。任何一个市场都会有周期循环，若长期而言趋势仍然向上的话，定时定额投资基金最好持续扣款3年以上，波动较大的市场可设定5年以上，才能得到较好效果。切勿因为市场走了一两年的空头，就认赔解约。
秘诀四：选对标的，并适时转换
按个人投资属性与风险承受度，选择适合自己的基金类型，例如较积极的投资者可挑选长期绩效表现良好的股票型基金，较保守的投资者则可考虑配息型的债券型基金。
全球股票型基金很适合定时定额投资，可作为核心持有。若要投资新兴市场，须留意是否有过度集中及重复问题，譬如同时买了新加坡基金、东盟基金，但其实东盟基金中有近五成的资金是投资在新加坡；或是既买新兴欧洲基金，又买俄罗斯基金，而新兴欧洲基金中有五到六成资金是投资在俄罗斯。
另外，定时定额投资基金不宜全部重押在单一国家如日本、印度，或单一产业如原材料、能源、矿业、散装航运、生物科技上，以免市场周期由高位反转而下，可能长期很难涨回来。此类基金较适合当作卫星资产，比重约占10%～20%。
秘诀五：设定止盈止损点
无论是单笔投资还是定时定额投资，都要设定止盈止损点，并有纪律地执行。当市场或产业趋势由高位反转向下时，可先赎回部分单位的基金，并适时转换投资标的。
若是定时定额投资基金，在设定止盈点上，波动较小的市场如全球股票型基金可设定10%～12%，风险稍大的区域股票型基金则设定15%～20%。设定之后应依纪律执行，切勿涨到10%时因市场行情乐观，就认为还会继续涨；看到上涨至15%，心想幸好未卖出，结果更舍不得卖，想要等其涨至20%再卖出。然而，事与愿违，可能涨到19%时即为最高点，接着回跌至11%，结果就错失第一时间的最佳卖点。反之，止损点亦然。
秘诀六：低点不中断，持续积累单位数
投资理财时，追涨杀跌是投资者常见的错误行为。大多数人都是在低点时出场，要求他们在低点时进场加大投资，反而不容易做到，毕竟这是违反人性的。
由于定时定额投资基金是靠周期循环赚钱，所以无须考虑进场时机，即使是在高点时开始扣款，只要在市场走跌时持续扣款，积累基金单位数，就能降低持有成本，等到周期循环向上时，一定有机会获利出场。可是大多数投资者在市场从多头转空头时，可能因资金不够或缺乏耐心，无法强迫自己越跌越买，也就错失了摊平成本的最佳时机。
例如，每月以10万元定时定额买进全球不动产投资信托基金（Real Estate Investment Trusts，简写为REITs）。假设从2007年11月进场，当时净值11元，投资期间最惨曾下跌至三四元。如果你一跌就中断投资，经过10年后，净值回升到11元，等于几乎没有获利。但如果在跌到三四元时，你不仅低点不中断，甚至还进场加码，一旦净值反弹至11元，就有机会大赚50%以上。
因此，定时定额投资基金，碰到低点时，切勿任意中断，如此才能积累到相对多的基金份额。只要选对投资标的，当市场下跌时，耐住性子，持续增加投资，等到未来市场转好，基金净值随之上扬，就能走完一轮微笑曲线，欢喜收割、微笑出场，从而成功积累到人生第一桶金！
理财小叮咛
钱少时，先从定时定额投资基金开始。不要小看一个月只投资3 000元或5 000元，时间所创造的复利效果可是很惊人的。钱多钱少并不是问题，关键在于自己的投资意愿，只要愿意开始迈出第一步，永远不嫌晚。