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一致性
即使你强硬地约束自己的行为，你那丑陋的本能仍然会不时地出来找麻烦。要知道越复杂、越相对的约束规则，就越难以真正地控制自己的行为。
——金融帝国
人的心灵是一部世界上最为复杂的机器。对于一个人而言，对外我们无法全部地认识宇宙；对内我们无法全部地认清自己。也许人的一生就是在不断地做着两件事情：一件事情是对外界的探索，另一件事情就是对真我的寻找。我们应该永远是一只眼睛看着世界，而另一只眼就看着自己的内心。对于我们的心灵而言，唯一可以肯定的是：我们不知道的远比我们知道的多得多。
人性是市场的一面镜子，同时市场又是捕捉人性的天敌。如果说人性是无限复杂的话，那么市场也应该无限复杂。当然我们能够找到人性的规律，自然也就可以找到市场的规律。问题是，我们无法挖掘出市场全部的规律。在值得敬畏的市场面前，我反复地发现“墨菲法则”的身影。对于我现在的境界而言，我不得不把人类思考的价值定义为负值。也许我说不清楚原理，但我肯定市场总是在捕捉我尚未意识到的本能偏向。
前面我已经说过，市场上20％的股票要大大强于大盘，而80％的股票要弱于大盘。让我感到惊讶的是：身边的股民通常没有人持有大大强于大盘的股票。我在反复探索其中的奥秘，并且也发现了其中大部分的原理。我可以轻松地设计出选股程序，并且建立自己的股票池。股票池中股票的平均表现，通常都会比全部股票的平均表现要强劲很多。但这种选股程序只能选择出股票池，而绝对不可能指向最后实施买入的股票。这时我发现了一个奇怪的现象：当我从股票池中挑选买入的股票时，挑选的结果仍旧会落后于整个股票池的平均水平，甚至还可能出现落后于全部股票平均水平的情况。
这是一种惊人的现象！实际操作的结果，通常都会低于概率得出的理论值。我惊讶人们这种挑选坏股票的天赋！对于交易了十年以上时间的我，仍旧无法认清其中的全部机制。股民都是抱着买入黑马的动机进行选股，而结果却是大面积地输给大盘。后来我曾经不止一次地建议新股民，不要选股，而直接买入ETF指数基金。我保证这能够让你跑赢绝大部分股民。而我在应对从股票池中选股的问题时，也不得不采用更大程度上的分散投资。对于交易而言，你包容掉的东西越多，你的战绩就会越好。当你舍弃了买入黑马的可能时，你就能得到大盘的平均升幅。如果你追求极致，那么就必须涉及更多的问题。而涉及的问题越多，你那丑陋的本能就越容易跑出来找麻烦。
很久很久以前，我就找到了一种能够获利的交易方法。但我并不甘心完全抛弃思考，而使用这种冰冷的规则。虽然我以这种方法作为全部交易的背景，但仍然总是想着超越！超越！再超越！回头看看这十年多的战绩，我“超越”没了数千万的利润！而这种结果，系统只不过是打击了我三次。
2001年的崩盘中，我因为忽略了一次卖出信号而亏损了将近50％；2003年我与市场赌气地追求确定性又亏损了将近50％；2006年我又在上证指数1800点时放弃了一次买入信号。就是这三次“超越”，让我丢掉了数十万（不考虑复利）。站在今天的角度来看，如果能够规避这三次自作聪明的操作，恐怕我的资产将会增加数千万。没错，就是数千万，这是十倍于我现在的财富。复利效应不但可以放大我们的利润，同样也能够放大我们的错误。这或许告诉我们，曾经所犯下很小的错误，在十年以后都会放大到你难以想象的地步。如果你的亏损来自于系统，那么除了接受而别无他法。但如果你的亏损来自于背离系统的错误，那么你恐怕在十年后会“付出”无法想象的代价！无论将来我多么富有，这三次错误都让我失去了十倍于我的财富。
回想我犯过的这三次错误，第一次我找到了“学习效应”来解释；第二次我下定决心放弃确定性；第三次更悲壮，我决定放弃微观上的思考。好在让我欣慰的是，最后一笔学费交得还算划算，毕竟我从期货市场中也获得了数倍的利润。但遗憾的是，我在进入期货市场以后，仍旧丢掉了一大笔豆油的利润。否则，我在期货市场上赚取的利润，要比我在股市上丢掉的利润大得多。更具有讽刺意味的是：除了这三次以外，我几乎都是完全按照信号操作。可能其间也成功地超越过几次，但带给我的利润（逃脱的亏损）也只不过是几万元罢了。
墨菲法则再一次应验。相信我，人类的思考在市场面前是负值的。如果人们绝对不思考，那么在随经济长期增长而不断上扬的股市中，绝对应该是获利人数多于亏损人数。这种由思考带来的“墨菲法则”的确很少引起人们的重视。《克罗谈投资策略》中说到，交易获利的关键在于对自身的约束。而书中讲述的一致性原则，事实上就是在暗示大家放弃微观上的思考。
我非常认同，交易系统能够获利的关键在于，必须放弃思考而坚持一致性原则。交易系统可以使能够获利的交易者获利更多，但却无法对亏损的交易者产生任何好处。请大家相信我：交易是一门朴实无华的艺术，而不是一门追求极限的艺术。交易讲究包容、低调、容忍、承担、放弃……本来交易是一种零和游戏，但人类的思考将其变成了负值游戏。想想看，放弃捕捉黑马你就能够与大盘同步。事实上，交易者全部的灾难，或多或少都来源于“不甘心”三个字！最后我终于并不情愿地相信：在庞大的市场面前，渺小的我真是一钱不值。
除了能够被我们找到、并且编制成为可量化系统的心理偏向以外，我们的任何本能反应仍旧是负值。简单地说，既然系统之外的本能反应是负值，那么我们就必须坚持一致性的规则。我并不反对大家思考，但这种思考应该是对系统负责的宏观思考，而不是对于微观上某笔特定交易的思考。实战中的任何疑问都需要暂时放下，而实战之后冷静下来再考虑是否应该修改系统的问题。当然，对于这个问题的思考一定不能“就事论事”地只考虑刚发生过的交易，而是要在大尺度下进行充分的测试。