驾驭交易（原书第2版）

从来没有人通过为祖国牺牲而赢得战争，而是通过使敌方可怜的蠢货为自己国家送命而赢得战争。

——乔治·巴顿将军

有一件事情是确定的，即为了得到钱而祈祷幸运徒劳无益。如果幸运女神存在，那么她极度不近情理，她造访那些对她没有明显需求的人，而对那些在神坛里不顾一切膜拜她的人不屑一顾。我发现最好的办法就是无视她。“刻薄地对待她才能让她充满激情”。

——菲利克斯·丹尼斯，亿万富翁

谁能参加世界职业棒球联赛，有计划的球队还是准备依靠临场发挥的球队

两英尺长的龙鱼是一种贪婪的食肉鱼，是一种一心一意的生物。它有一条每天都遵循的基本经验法则：只要认为什么东西适合放进嘴里，它就会吃下去。当交易者来到我的办公室观看我交易时，他们常常惊讶地得知我的第一项任务是给玛莎，我两英尺长的宠物龙鱼，喂食。他们不得不拿起渔网，探到养满金鱼的饲养缸，选择一个牺牲品。玛莎到现在已经很习惯这套程序了，它开始因为兴奋和期待而闪烁着淡淡的幽光。金鱼被释放出来。水体因为捕食者的猛扑而翻腾搅动，几秒钟后，尼莫（《海底总动员》中的主角，是条金鱼）的残骸只剩下几片鱼鳞和一点鱼鳍。来访的交易者史蒂夫·帕特洛，简洁地概括了一句：“这看起来真残酷。”

“没错，”我回答，“几乎和没有完善的交易计划就把交易者送进市场一样残酷。”一个想在市场上谋生的交易者，如果没有完善的交易计划，就和金鱼一样面临完全相同的处境。一个只不过是龙鱼的一顿饭，而另一个则是职业交易者例行捕食的牺牲品。对于金鱼来说，至少痛苦消失得很快，没有计划的交易者却可能承受多年的折磨。

我的第一个交易计划制定于1993年，是在我开始交易8年以后。原本是一份一页纸的文件，经过多年的演化，到今天我使用的计划已经有15页纸。这个计划是根据经验及其他交易者与我分享的计划演变而成的，且每年更新。我的计划多年来一直在拓展，因为我认识到下列事实：

·一个优秀的每笔交易跟踪系统必须准备就绪。

·一个具体的日复一日的资金管理系统必须准备就绪。

·一套可以评估具体交易定式绩效的方法必须准备就绪。

·一个对自己奖励和惩罚的体系必须准备就绪。

·我的计划必须发展和顾及最适合自己个性的定式和市场。

·我不但必须把交易与计划合为一体，还必须把交易和我的整个生活合为一体，让计划真正发挥作用。关于交易的一个事实是，这个职业可以控制一个人并支配他的生活。认识到这一点，并为你的整体交易计划引进更全面的方法很重要。这可以让交易者在比赛中存活更长时间，有助于防止交易者崩溃，这是交易世界里的一种常见现象。

和我一起工作过的每位交易者都提到，我促使他们拟定的全面商业计划已经成为他们交易业绩的决定性因素。“正是那时我才出现转机”是我经常听到的话，用来描述撰写如此详细计划后的结果。计划里都有什么内容？我会让你看到每年我都要让自己回答的问题，并一步步详细为你解答。完成这项工作后，我将分享一个计划，这是由和我一起工作过的一位交易者制定的。紧随其后的是一些问题以及从我2005年实际交易计划中节选的答案。

为什么今年我又继续交易

每年我问自己的第一个问题是，为什么今年我又继续交易？虽然这看起来可能显而易见，但重要的是，你在其他所有职业可供选择的情况下，有意识地选择了这个职业。这个问题也同样适用于，你是在从事另一份工作的同时兼职做交易，还是全职交易。我的回答如下。

我要在2012年继续交易的主要原因是，我享受交易所能给予的财务独立和自由。我也热爱可以从任何地方做交易这一事实，因为我不喜欢被束缚在任何一个场所。我从来都不善于接受命令，所以我很欣慰自己没有一个必须讨好的老板。我喜欢结识其他交易者，因为他们是这个星球上最随意、最不拘一格、最疯狂和最有趣的人。我享受来自交易的精神挑战和刺激，而我知道如果停止交易，我就会失去这些。做交易这么长时间，我还没有遇到过两个相同的交易日。一旦我觉得心满意足，市场就会提醒我谁才是主宰。真的永远没有无聊的时刻。

妻子开心，生活幸福

我在本节盘点自己生活中发生的其他一切事情，以及它们可能会如何影响我的交易。通过这项工作，我弄清楚了自己什么时间需要聘请第一个助手，什么时间需要引进另一个合伙人，以及为了交易而合理安排生活需要做其他什么事情。以下是我为2005年写下的。

除了交易之外，我生活中还进行着大量活动。我积极进行房地产投资、硬币收集和旅行，而且我的网站和其他金融市场相关的计划还有大量事务在进行。我还有一位可爱的妻子，她希望我注意到她是一个活生生的人，而我已经意识到把她融入我的计划、让她参与到过程中是多么的重要，还有能“把交易留在门外”并和她一起度过美好时光是多么的重要。这是为她好，也是为我好，对我们都有好处。妻子开心，生活幸福。

妻子和我正期待着我们的第一个孩子，而且我们考虑从波士顿搬家到得克萨斯州的奥斯汀，我们家族的大多数人都居住在那里。我知道交易是我的主要职业，而我可以继续进行其他活动的唯一决定因素在于我是否能从交易中产生赢利。如果其他活动让我分心，我可能会放弃其中一部分活动。我会划分时间，在交易时间专注于交易。要解决这个问题，我请人负责网站的日常运营，请一个厨师和一个保姆处理家里和办公室所有的日常家务杂事，还让其他人帮忙管理我的其他投资。我将把注意力集中在编写只和我交易有关的新闻邮件上，而不是写我认为其他人希望了解的东西。这些新闻邮件主要是为我准备的，帮助强迫理清我自己的研究和继续发现新的交易思路。我不会试图成天取悦所有人。

如果我正在旅行或者休假，我不会尝试做日内交易。有波段交易在进行、管理现有的头寸就可以了，只要把止损和目标设置到位，我不会试图在日内对那些头寸“冥思苦想”。如果有事情分心，我就不做交易，先把分心的事情解决掉。比如，不速之客的拜访，早上打来的电话，早上有人用即时信息询问一项交易，等等。我要处理好分心的事情。我将不理会上午11：00之前的来电和即时信息，或者更干脆的，把它们关掉。我不会为了表现得平易近人就去迁就别人。通往地狱的道路是用善良的意愿铺就的。

即将进入的2012年，事务更加繁忙，现在有年龄不等的三个小孩、增长的网站业务和交易活动。一直特别忙，我有意识地努力让事情“简单化”、井井有条。这意味着安排关键人员帮忙，专注于重要的事情上。事实是，我可以随时撒手不管，只做交易，但是商业方面的事务也很有意思。诀窍在于安排好所有事务，这样我就不需要每天工作16小时来完成这一切。这意味着寻求帮助，还要休息养精蓄锐。还有懂得拒绝，虽然这并不容易。对我来说，我发现能在周末外出与家人共度美好时光、恢复活力是无价的。我们在乡下有一处地方，可以星期五前往那里，与山羊和美洲驼一起闲逛（它们自由自在），没有干扰地享受48小时。这个目标的重要性足以使我寻找方法去实现它。意外的惊喜是，这里还有蝎子爬行，在房子里赤脚漫步也会是一场冒险。

我准备交易什么市场

本节列出我准备交易的所有市场。交易新手应该只集中关注少数几个市场。一旦交易者决定了希望交易的市场，就应该坚持在这些市场上交易一年，而不是寻找“下一个大行情”。

对于日内交易，我准备交易迷你道指（YM）、E迷你标准普尔（ES）、E迷你罗素（TF）、30年长期债券（US）和外汇市场主要货币对。对于波段交易，我将交易E迷你纳斯达克（NQ）、10年中期债券（TY）、玉米（C）、小麦（W）、大豆（S）、原油（CL）、黄金（GC）、白银（SI）、单只股票期货、个股、股票期权，以及外汇市场上的主要货币对。我将如下分配全部交易资金：

·日内交易25%（ES、YM、TF、US、外汇市场）。

·期货上的波段交易25%（NQ、TY、C、W、S、CL、GC、SI、单只股票期货、外汇市场）。

·股票上的波段交易25%。

·股票期权上的波段交易25%。

为什么是这些市场，我准备使用什么具体的交易策略

这是计划中真正重要的部分。交易者应该为其交易的每个市场选定一个具体的定式，这样，定式的业绩就可以跟踪。每个定式应该各自独立，这表示交易者可能在YM上有跳空交易的空头头寸，同时在ES上有轴心交易的多头头寸，然后分别跟踪每一个定式的表现。

对于日内交易，我将使用下列交易：

·YM：跳空交易、跳动指数对赌和轴心交易。

·ES：挤牌交易、波浪和市场内部指标。

·TF：挤牌交易和轴心交易。

·US：15分钟棒线最高点/最低点的突破、挤牌交易。

·外汇市场：箱体交易、挤牌交易、15分钟棒线最高点/最低点的突破。

对于波段交易，我将使用下面的定式：

·所有期货和外汇交易：日线挤牌交易、箱体交易、交易日最高点/最低点的突破、8/21周期EMA的波段交易（对单只股票期货）。

·所有股票交易：日线挤牌交易、箱体交易、交易日最高点/最低点的突破、8/21周期EMA的波段交易。

·所有股票期权交易：日线挤牌交易、交易日最高点/最低点的突破、8/21周期EMA的波段交易。

这里的关键在于，如果我在这些市场上得不到具体的定式，那么我就不做交易。我只会等待，直到定式形成。

我准备为每个交易策略和定式分配多少资金

决定对每个交易策略和定式分配多少资金，当然至关重要。关键是要找到一种配置，不会引起任何压力，给交易自由发挥的机会，而且不会违反任何每日资金缩水规则。我看到的新手交易者最大的问题之一是，他们交易的规模相对于账户来说太大了。在一个10000美元的账户中交易10手就像把你的情人介绍给你的妻子。是，你可以这样做，但是做了也不会使它成为一个好主意（幸好，我的妻子很有幽默感）。

下面的配置是以每10万美元为基础的，可以使用的合约数量或者头寸规模如下：

这些数字对一些读者来说显得保守，而对另外一些人来说显得激进。我见过交易者开立10万美元的账户，然后开始一次交易60张ES合约。很快他们就在交易6张合约了，因为剩下的是只能交易6张合约的钱。这个计划的目标是谋生，而不是求死。

我将使用什么交易执行方法，什么参数

这里我决定自己的主要执行方法。我是要分批入市吗？还是分批离场？还是一次性入市一次性离场？我的风险回报比率是多少？这是计划中最长的部分，因为我会为自己所有的类别写下样本交易。我不打算在这里写下所有的交易样本，不过我会说明挤牌交易 [1]的参数。

对于所有的日内交易，我会一次性全部入市，然后在头寸进展对我有利时分批离场。我交易的前一半头寸目标很小，相当于一两个ES点，或者10~20个YM点。一旦获得初始利润后，我会给后一半头寸空间，让它们完全发挥。对于波段交易，我会一次性全部入市并且一次性全部离场，期间跟进移动止损保护任何可能的赢利。

对于YM上的5分钟挤牌交易，我会一次性全部入市，每10万美元使用10张合约。在振荡交易日中，我会对前一半头寸使用10个点的机械目标，在波动性更大的交易日中，我会对前一半头寸使用20个点的机械目标，这种区分由5分钟图上ES的成交量来决定（第6章）。如果前一半的目标被触及，我会把止损移动到盈亏平衡点。我会停留在交易中，直到下面4种情况中的一种发生：

·我的止损点被触及。

·我在与自己交易方向相反的方向上得到800的跳动读数。

·在交易方向上出现1000的跳动读数。

·挤牌失去动量。

我为每一个定式做这样的准备工作，所以对应该如何执行没有疑问。这是至关重要的，因为它直接关系到计划的下一部分。

我准备怎样去跟踪交易、为交易排序

这里我详细说明准备怎样跟踪我交易的每一个定式，以及它们的效果如何。我用Excel追踪记录这个信息，Excel计算出一个连续观测平均值。

我会跟踪所有的交易，给它们评级，如下所示：

（5）达到目标。

（4）以不同于目标的价格离场，但仍然是赢利的。

（3）盈亏平衡点离场。

（2）以不同于止损的价格离场，但是交易亏损。

（1）触及止损。

我会累加每天的得分，再除以交易的笔数，得到一个平均值，这为不同的定式及其表现提供了一个“平均成绩点数”。我根据使用的具体定式来区分交易。在月末，我会得到每一个定式的平均值和整体的累计平均值，这会帮助我清除那些效果不好的定式。例如，我在月末可能得到这样的结果：“跳空交易：4.24；挤牌交易：3.57；轴心交易：3.87。”通过查看这个结果，我可以在这些定式中看到趋势，并可能放弃效果不佳的定式，或者对效果良好的定式分配更多的资金。交易者务必要做好两件事情来完成这项工作。第一，必须每天花10分钟把交易键入Excel电子表格或日志中。第二，必须每一次都按照同样的方法执行定式。这引出我在交易计划方面的一条重要规则：

我做的任何交易，如果无法归入我所概括的具体定式或者图表形态，我会把它标记为“冲动交易”。

这包括以下交易：我采用特定的信号入市，但是退出交易过晚或者过早，因为我不专心，或者因为我抱有希望、感到害怕或有其他情绪。这是一个弱点，如果我屈从于这种诱惑，就必须跟踪记录，知道它对交易的影响。我从过去的经验了解到，随着时间的推移，“冲动交易”的结果很差，这不断提醒着我避免这种交易。但是，我确实不希望放松警惕，所以如果我真的做了这种交易，我会继续记录下来并跟踪观察。我会在这些交易上做注释。是入市太早了吗？错过了成交？追逐了市场？我发现通过跟踪记录这些原因，我也让自己承担起责任。坚持跟踪记录的交易越多，做的冲动交易就越少，总体上所犯的业余错误也越少。

为了这个目的，我也对自己在遵循定式的严格程度上给交易打分。如果严格按照定式执行，我会给交易打5分——不管是否赚钱。任何不是5分的交易都是一笔冲动交易。在这里，你必须残酷地诚实面对自己。如果不这样的话，你只是在伤害你自己以及任何依靠你交易收入的人。

我也会注意交易中的任何整体趋势。有多少天我从亏损开始，最后反而赢利？有多少天我开始势头不错，结果只是全部返还市场？那天在访客、电话、家务事等方面发生了什么事情？根据过去的经验我知道，当最初赢利势头很猛然后开始想“用买房钱做更大的交易”时，我就会遇到麻烦。我会坚持跟踪记录下自己完全被贪婪所控制的任何一天，然后致力于减少那样的天数。

我的资金缩水规则是什么

如果某个月亏损了15%，我会在那个月剩余的时间里把头寸规模减半。如果某个月亏损了20%，我会在那个月剩余的时间里停止交易。如果总资金缩水达到30%，那么是时候给交易放6个星期的假了。我对日内交易每天允许的最大亏损是每10万美元亏损3000美元。如果一天结束的时候超过了这个水平，第二天我就被禁止交易。如果在这周内再次超过每10万美元亏损3000美元的水平，那么在当周剩下的时间里我都不能交易。这是我对自己违反交易规则的惩罚。

必须指出，很多对冲基金和基金经理在资金缩水和年度目标上要保守得多。月度缩水超过5%对于对冲基金的业务来说可能是毁灭性的，而年度20%的赢利，年复一年，则可以让任何基金迎来数十亿美元资金的涌入。对此我有一些话要说。

首先，本书讨论的日内交易策略对4亿美元的资金将不会起作用。世界上没有任何地方有充足的流动性能够在那么短的时间段上接纳那么大的资金进出市场。但是，很多基金可以分配其4亿美元中的一部分来利用我在本书中描述的日内交易机会。从4亿美元中，他们可能分配多少资金？也许是100万美元。这是全部资金量的0.25%。

我提起这一点是因为，人们需要根据实际情况来对待自己的交易账户——这是一种高风险的谋生方式。交易者的大多数资金应该保持在保守的工具上，比如债券或者由保守的基金经理管理的基金。只应该把全部资金中的一部分分配到激进的交易账户中，以产生每月的收入。

我的利润规则是什么

我为日内交易设立的每日平均目标是每10万美元赢利500美元。这是保守的、可达成的目标，而且积累起来很快。我会集中精力争取每月有5天用10万美元赢利2000美元。这意味着我不需要每天都交易。根据以往的经验得知，我的最佳交易日是星期二、星期三和星期四。因此，我会更多地集中在这些日子交易。如果我在中午前每10万美元有了超过2000美元的赢利，我会继续交易，直到有一笔亏损交易，这时我会停止当天的交易。如果有一天每10万美元赚了5000美元，第二天我就给自己放假，避免欣快症的那些感觉，这会导致交易者做出头寸翻倍或者交易不设止损这样的傻事。如果每10万美元赢利2万美元，当月剩余的时间我就停止交易。我会通过使用Excel电子表格来跟踪记录每日资金曲线。

我会在每个季度结束时取出50%的交易利润。我永远不会给缩水的账户追加资金，而且永远不会支付追加保证金。我会给已经用正数收益证明了自己的账户追加资金。我提取利润的理由是，这是保护利润的最好方法。正是这些利润使我可以进行更多的房地产投资、买更多的金币，为家庭度假付账以及为我的项目提供资金。这也是一个提醒，表明屏幕上的数字是真实的，代表着真金白银。

我的办公室配置成什么样子

我在离家几千米外有一套独立的公寓，专门布置来做交易。我的电脑安装在客厅，有一间卧室也装有电脑，如果我需要清静（比如努力写书的时候），可以进到里面关上门。这种清静不单是指不受其他人的干扰，也包括不受市场干扰。稍事休息的感觉很好。另一间卧室布置成我助手的办公室。隔壁的公寓供TTM团队使用，最近我们还增加了另一套公寓，因为我们需要更多的空间。我敢肯定，公寓大楼管理员很纳闷，为什么我需要三套公寓。也许不久我们就要寻找“真正的办公空间”。我拥有AT&T光纤，一种很棒的宽带连接，我还使用有线宽带作为备份。我今年的目标是聘请两个人帮我处理实际交易，因为我一直在开拓更多的市场进入视野，他们还要帮我为更多的交易定式编程，让定式发出机械信号。我曾经把交易办公室安排在“正常”的办公室空间中，但是发现推销员和一般的玩笑都太分散对交易的注意力了。而且，当办公大楼内的其他人发现我这里到处都是报价屏幕时，他们开始顺便过来驻足查看市场上发生了什么事情。最初几次还可以接受，但是很快就变得很烦人。相反，在公寓里，我有一间设备齐全的厨房，即使穿着睡衣工作也无所谓。最重要的是，没有任何不必要的干扰。

如果我的交易进展顺利，给自己的奖励是什么

在这里，我确立目标，激励自己坚持计划。我知道，只要我坚持计划，交易就更有可能获得成功。如果成功的话，我就得奖励自己。

如果我达到全年目标的60%，我会在接下来的四周中放假休息。如果这发生在第四季度，我会在当年剩下的时间里放假。我可以去赚更多的钱，但钱是赚不完的。对于2005年，我希望在意大利北部和瑞士度过两个星期。我希望有四个长周末可以去海边，什么也不做。今年我想到澳大利亚、中国香港和中国台北以及日本东京游览，不管是商务出差还是休闲旅游。我喜欢看电影，我希望升级我的家庭影院系统。我在内布拉斯加州西南部有一片农场，我想在那里再买一块农田。我认识到自己需要把注意力集中在定式上，而不是关注这些奖励所需要的钱。如果注意力集中在钱上，我就会亏损。如果关注定式，我就会成功。

2011年更新本节时，我确实已经游览过所有上述地区，而且也买了更多的农田。展望未来，相对于“买东西”而言，我对“节省时间”更感兴趣。

2012年有什么团体、人群或组织是我要帮助的

我过去寄钱给救世军，但是当我捐钱给大型慈善机构时，我真的不觉得有什么影响。我更愿意帮助个人。我也为www.DreamsForKids.org做了很多工作，这个网站和孩子们一起实现了许多惊人之举。还有一所在奥斯汀的学校，我想帮助他们扩大规模。

为使全年保持“按计划执行”，我有什么具体计划

这里我添加上从经验中获取的任何注意事项，帮助自己在交易中保持赢利。

如果有一个交易日你每10万美元赢利5000美元，那么第二天应该停止交易并做一些让你意识到自己渺小的事情来避免欣快症的感觉，比如打高尔夫、驾驶飞机或者和一个跆拳道黑带对练。不要在中午12：00到下午2：00之间做标准普尔的交易，除非你是管理现有头寸（不要启动任何新的交易）。在上午8：30到上午10：30之间，使你的即时信息服务处于关闭状态，不要查看电子邮件，不要接听电话。在交易室，让人们知道你在这段时间不回答任何问题。把交易室窗口最小化，这样你就不会读到里面正在讨论什么内容。你可以通过麦克风谈论你正在观察什么、正在做什么。如果其他人有什么问题，他们就要等待。如果他们不喜欢这样，可以离开。不要在标准普尔的隔夜时段做任何交易。更好的是，看也不要看。如果你有一个月赢利20%而提前休息，那么动身离开外出，确保自己无法交易。如果是夏天，去科德角；如果是冬天，去滑雪。星期五中午12：00后不要交易。在期权到期日前最后3天减少对交易的关注，或者干脆不做交易。在这段时间里回顾你的业绩，把这段时间看作你这个月的休假时间。从过去的一年看，市场看上去在这段时间里根本没有任何表现。密切关注一个月的前两个交易周。前两个交易周结束后，接下来的两个交易日放假，离开市场，让大脑休息一下。感恩节整个星期放假，一年的最后两个星期放假。在8月计划你的假期，这样你就不会错过任何事情。

为了身体健康，我在做什么

本节内容值得彻底更新，不是因为需要修改任何信息，而是因为我想增加内容。对本节的评论和反应都非同凡响。这是人们在亲自面临之前不会去考虑的一个话题。因为我写过这些内容，所以我发现了另外一些信息，并且已经把它们融入生活。在健康方面我有一些必须解决的问题，所以导致我走上了一条成为实验小白鼠的道路，为了最大限度地保持身体机能活跃，我和各种医生交谈，尝试各种不同的方法。我有一位做医生的客户，最近他对我说：“瞧，你可以将就下去，也可以活力十足。区别在于每周300分钟。”300分钟是指进行高强度有氧运动的时间。这就是机能处于最佳状态的身体与马马虎虎过得去的身体之间的区别。这个建议直接来自一位身体力行实践自己宣言的68岁的外科医生（他每天在跑步机上以一定的倾斜度行走一个小时，每周5天）。他日复一日地看到那些不听从建议的病人们的结局。对他来说，这很悲哀，但也有鞭策作用。很容易做到的事情，却难以坚持。我们来看一下。

你的身体健康状况直接关系到你长期、有效交易的能力。通过体育活动、大量运动和健康饮食，你可以让自己的头脑更敏锐。我希望与你分享我最近在健康方面的心得。我有过思想斗争，是否要把这部分内容包含进来，因为这是一本关于交易的书，而不是谈论如何增进健康。还有，我当然不是一个医生。但是，我确实强烈地感受到，最佳的健康对交易者很重要，所以我会谈论一下我最近的健康经验，你可以根据自己的情况采纳这些信息。

我一直都很有健康意识，但无疑经历过“不太健康”的时期。我努力保持作息规律，注意自己所吃的食物，不饮用太多的酒或咖啡，补充维生素。34岁时，我做了一些身体健康测试和详细体检，结果让我大吃一惊。第一，我的心血管健康和柔韧性都属于优秀级别，这意味着多年来的跑步和有氧运动使我保持着良好状态。好消息到此为止。随后我发现，身体脂肪比例比我预想的要高得多，我需要减肥20磅。这完全出乎意料。第二，我发现自己的pH值极端低下，这意味着我的身体呈高度酸性。然后，我继续发现了很多“令人愉快”的事实，与人体持续低pH/高酸性读数有关。一些读者应该知道这意味着什么，但另一些人对此还不清楚。我将尽量简要地说明，这样，对此感兴趣的读者可以自行研究，形成自己的观点，关于健康做出自己的决定。我以自己未出生的孩子发誓，这绝不是在做传销。

简而言之，低pH值（高酸性）是超过50%的所有导致住院治疗疾病的根本原因，包括所有的致命疾病比如心脏病和癌症，也包括心理疾病。更具体一点，它导致动脉壁上形成疾病，还造成大脑内的不平衡，从而导致失眠、焦虑和记忆力衰退。它也导致缺钙，因为钙被从骨头中调集出来对抗身体的高酸性水平，进而导致脊椎骨疏松和塌陷、姿势不良和背部疼痛。体内的高酸性读数导致消化系统功能紊乱，造成消化不良、胀气、腹胀和腹部绞痛。由于这个原因，我们从吃的食物中吸收不到足够的营养，于是整个身体可能遭受营养不良。这也造成未消化的食物在肠道内发酵，引起中毒。高酸性也会干扰结肠的基本功能，导致便秘和其他许多令人不快的副作用。负作用列表还可以继续下去，免疫系统、呼吸系统、泌尿系统和内分泌系统全都会受到体内低pH值（高酸性）的影响。

在被告知这些知识之前，我对此一无所知。当医生告诉我这些的时候，坦白地说，我不能接受。我有癌症吗？没有。我的骨质疏松吗？不是。他向我保证，这迟早会成为一个问题，而且他确实指出了一个当前的问题，那就是我的消化系统问题。他问我是否因为胃灼热而不得不经常服用抗酸剂。“是的。”我回答。他还问到，在这里我想补充他问得相当含蓄，在“办完正事”从卫生间出来后，我是否注意到一股强烈的、几乎令人尴尬的气味；我排放到大气中的任何气体是否也有相同的问题。“呃，是的，有时候是这样。”我回答。他笑了笑然后告诉我，这是由于我体内的高酸性，造成消化系统不好，不能完全消化吃进去的食物——这也是我身上多余20磅脂肪的原因。

在让自己更难堪之前，我们还是进入下一个显而易见的问题。是什么造成高酸性？不用奇怪，正是我们吃的食物——主要是那些经过加工的，以罐装或盒装形式出现的食物。我们喝的饮料，更是造成高酸性的原因。碳酸饮料是罪魁祸首，不管是正常型还是低热量型。我以前每天大灌三四瓶健怡可乐。我喜欢碳酸饮料。不幸的是，接触的医生越多，碳酸饮料是杀手的论点就越让人信服，就和吸烟一样。相信我，这是我以前从来没有想过会从我嘴里说出的话。我突然戒掉了，而且自那以后再也没有喝过。

关于饮食，让我哭笑不得的是，很多过去我认为健康的食品要对我的现状负责。过去，吃早餐时，我会把豆奶倒进麦片里。虽然大豆对你是有好处的，但是加工过的豆制品和饮用碳酸水一样，而且大多数谷类是酸性的，因为其中精炼面粉的比例很高。以前，午餐我会吃一片火鸡三明治、汤和一听健怡可乐。但是，火鸡不好，因为加工过的午餐肉类含有硝酸盐，会损害人的胃；面包不好，因为精炼面粉；当然了，碳酸可乐也是不好的。晚餐的时候，我的食谱和午餐类似。

更为严重的是，我还发现，我服用的所有维生素也毫无作用，因为它们是人工合成的。其中包括人们服用的每一种标明为抗坏血酸维生素C的维生素，即基本上每一种维生素。你在媒体上读到或听到的所有健康益处又是怎么回事？那叫营销。

无论如何，这里根据类别列出了食物和身体的全面健康有关。提高健康pH水平的食物列在前面，“杀手”列在后面。

（1）想吃就吃的食物。

·生水果

·生蔬菜（或轻微烹调的）

·糙米

·精选的草本植物

·未加工过的水果和蔬菜汁

·全粒的谷物

·以西结面包（Ezekiel bread，也叫无面粉面包）

·每天饮水，按照体重的合适分量

（2）有节制地吃——第一项中每吃三份，这里吃一份。

·干净的肉，烹至半熟

·烤鱼

·蛋类

·鲜奶

·红糖

·生坚果和种子

（3）偶尔吃

·加工过的奶酪

·商店出售的比萨饼

·商店出售的奶油

·真冰激凌（不含胶）

·罐装食物

·酒

·咖啡

·巴氏杀菌乳制品

（4）这辈子不要吃的

·软饮料

·炸薯条

·油炸圈饼

·炸土豆片

·精炼蛋白质粉

·人造黄油

·蛋黄酱

·氢化油食品（咸味小吃）

·低热量软饮料

·阿斯巴甜/甜味剂

·豆制品（豆奶、豆腐乳、大豆奶酪、分离大豆蛋白、大豆卵磷脂）

·白面包

像快餐那样的食品不只是让人“发胖”，它们还肆意蹂躏你的健康。实际上，它们是有毒的。怎样让一种大批量生产的食品产品比如肉类，可以在短短1分钟内端上餐桌？很恶心。如果你不服气，可以去观看纪录片《食品公司》。自从看过以后，我再也没有进过快餐店，而且我也不会允许自己的孩子们吃那些垃圾食品。我从一位医生那里听到过一个很好的说法：“如果你不愿意用它来喂狗，那就不要用它来喂你的小孩。”镇定的孩子是健康食品的功劳。当然，对我们这些成年人也同样如此。

不可否认，有规律地食用第一组中的食物需要花一些时间来适应——直到我发现了Vitamix食物料理机。我从营养师那里得到的最好的建议之一就是每天喝一大杯“绿色搅拌汁”。取一杯新鲜水果、一杯水、一大把绿叶（菠菜、芥兰、莴笋或这类蔬菜），丢到搅拌机里搅拌，然后饮用。好吧，开始的时候尝起来味道确实不怎么好，但是我习惯了，而且后来我还加些枸杞、可可豆瓣这样的东西。这种饮品的制作极其简单，而且健康效果惊人。它使人头脑敏锐，清除身体里的毒素，让你维持高pH值。最重要的是，我再也不用没完没了地咀嚼蔬菜沙拉了。我不使用榨汁机，它把一切弄得一团糟，我使用Vitamix食品料理机，扔进去一只完整的苹果、一根胡萝卜、一些冷冻豆子、一大把菠菜，倒入一些新鲜、干净的水，然后混在一起。再次声明，这里我们不是要比赛调制口味最佳的饮料，我们要的是最佳的健康。更值得称道的是，这种饮品纤维含量很高，开始饮用后你很快就会注意到。为什么纤维很重要？纤维可以吸收废物，促进废物排出体外。如果你没有足够的纤维推动废物通过结肠排出体外，那么废物就会努力通过其他方式离开你的身体，通过汗水、黏液、痘痘。这些都是让人“很愉快”的方式。每天吃一大把绿色菜叶大概是你能为自己做的最好的事情。

我喜欢谷物，但是现在早上我吃燕麦和水果，然后在当天晚些时候喝一杯绿色搅拌汁，有时候加上乳清或者豌豆蛋白粉。我喜欢熟食店三明治和碳酸饮料，但是现在午餐我吃希腊沙拉、烤鸡和水。晚餐我会吃蔬菜、沙拉和鸡或者鱼。一天里的小吃，不再是从自动售货机里抓到什么吃什么，我会吃一个抹上杏仁酱的苹果或者一把浸过水的生杏仁。还有，不管你是否相信，用真正的乳脂奶油烹饪鸡蛋（选本地鸡蛋，如果你能得到的话）比用油烹饪对身体好得多。大多数油加热后就会发臭变质，避免食用变质油是健康的诀窍之一。变质的油可以在很多大受欢迎的食物中找到，比如炸薯条和饼干等。本质上，任何需要保存在一个盒子里上架的东西都需要浇上油，然后油就会腐败变质。那臭味怎么办？不用担心，变质的臭味会被香料掩盖。所以，如果你想吃饼干，自己在家里做吧。

如今我面临的挑战不是以食物为主，而是来自我的旅行日程。我还是会饮酒，不过只在星期五和星期六，然后只会喝两杯（除了在我写书的时候——对不起，肝脏！）。每隔一段时间，我会做一次净化，60天不喝一点酒。我可以毫无疑问地说，周末离开酒精时，我总会感觉好得多。

对我来说，最大的挑战是咖啡因，我经历过慢慢减少对它的依赖然后逐渐戒除的时期，在几周的过程中减少咖啡用量。当我做这样的改变后，我总能注意到自己的精力更旺盛了，因为我开始大量饮水。交易日当中最大的变化是，我不再啜饮碳酸饮料和咖啡，不让自己的精力像5分钟图上随机指标那样上下起伏，而是每天喝6瓶水（每瓶500毫升），我的精力稳定地保持在高位。这种转变是困难的，但是坚持了4个星期后，我不能想象回到自己的老习惯——直到我登上飞机和CME集团成员一起去参加为期两周的亚洲之行。时差令我神智不清，我需要摄入咖啡因才能开始访谈，否则前功尽弃。

我发现咖啡因有助于防止白天“头脑迷糊”，还能帮我摆脱全身疲劳的感觉。我向医生询问这一点，他给我做了验血，结果发现我的肾上腺受损而且甲状腺功能偏低。这在白天感觉到“疲惫”的人身上是个普遍现象。针对特别的验血结果，他说我需要肾上腺膳食补充剂来帮助修复肾上腺。为了健康的肝脏补充一些胆盐和奶蓟，可以让我旅行时感觉更好、更敏锐。当你摄入糖、精制碳水化合物、咖啡因、酒精时，你的肾上腺就会不堪重负，所有这类食物都给你的腺体施加了沉重压力。听起来很熟悉吧？这些也都是酸性食物。这是一个大循环。只要你饮食健康，结果真的会截然不同。虽然我不吃糖或者精制碳水化合物，但那些不知不觉喝下去的饮料对身体毫无助益。现在应该回到水分丰富的饮食上。写到这里的时候，我已经脱离咖啡因大概2个月了。我发现，如果我开始吃加工过的食物比如面包时，我就会疲倦、渴望咖啡因。但是当我吃健康有活力的食物时，我就会精力充沛得自己都不知道该怎么挥霍。

我加进这些信息是因为它真正让我大开眼界，也是我健康状况改善的一大关键。除了感觉更好、睡得更香之外，还有一个附带的好处是，我在5个月内减掉了身上多余的20磅体重，而没有增加以前的运动量。仅仅是一个吃食物的问题，就帮助我改善了身体机能，而不是继续损害自己。

医生要求我和妻子进行的一项活动是一次21天的净化。有很多这类项目可供选择。我们做的项目名叫“标准程序净化产品套餐”，在亚马逊网上就可以选购。它排出毒素、清理肝脏，并通过21天食用极度健康食物的过程，清除对垃圾食品的渴望。最初的几天会很辛苦（我差点去舔掉孩子脸上的鸡蛋渍），但是身体会迅速适应。我妻子减掉了15磅，而且她的肌肤开始重新焕发青春。

最后，作为一个交易者，我在电脑前面的时间量是无节制的，这对身体姿势绝不是一件好事。在我定期去健身房调整腰部之前，我从来没有过多考虑这一点。我的一位更年长、更睿智的朋友让我“去找手疗推拿师”。我说：“什么？我才不去找推拿师。他们都是神经病吧。”他只是很反感地摇了摇头。长话短说，后来我开始在一个推拿师那里定期做正骨，他使用“歌斯德体系”（Gonstead system）的疗法，而我腰部的不适很快消失了。从此以后，我就一直（而且以后也会继续）去定期复位和矫正。多年来，我的母亲都坐在办公桌前工作，而她从来没有看过推拿师。我让她去找我的手疗推拿师，后者给我母亲拍了X光片，但到了这个时候她的脊柱已经融合在一起，手疗推拿师已经无计可施，而我的母亲不得不忍受痛苦生活下去。我的脊柱过去也接近融合，不过经过矫正后现在更接近“正常”。我的感觉好多了，而且自从两年多前开始矫正后，我就一直没有再生病。它应该也以某种方式改善你的免疫系统。

最后一件我最近做的事情，也是向营养师咨询的结果。我取出了在嘴里已经有20年的三个汞齐化填充物。牙齿汞合金填充物的主要成分是汞，从填充物里释放到人体内。牙齿填充物中的汞是人体的环境暴露源，而汞对人体的毒性大到难以想象。大型牙科协会继续支持汞合金是因为，坦白地说，他们不愿意给人们留下印象认为这么多年来他们一直是错误的，即使有充分的证据证明这种危险。这也意味着大多数牙医都不具备去除这些填充物的能力，事实上，他们会尽量说服你放弃这个打算（我的牙医就这样劝说我）。去除汞填充物有危险，关键是要找到一个熟悉这个过程而且有设备完成这个手术的牙医。通过互联网搜索“生物牙医”就能找到很多新涌现的牙医，他们专门做这种手术。务必询问、确认他们知道自己在做什么。他们应该配置有专门的系统安全地取出汞。我更换了牙医。对我牙齿的处理历时几个小时，填充物也重新用陶瓷的替代。

总之，健康故事就是这样了。2012年我加紧进度，跑更长的距离、自行车骑得更远，还要做瑜伽，我准备开始报名参加比赛作为激发自己的动力。毕竟，我的孩子们还小，我要能够在他们十几岁时跑步比他们更快。

如果有谁对更多的信息感兴趣，一个良好的开端是阅读《碱化还是死亡》（Alkalize or Die），作者是西奥多·巴鲁迪（Theodore A.Baroody）。还有，可以到谷歌搜索“酸性和碱性食物”或者“高pH食物”，你会得到你需要的所有信息。如果你对我所做的试验感兴趣，可以联系我，我会告诉你更多信息。我自己的探索使我确信，通过把精炼过的糖和精炼过的面粉从日常饮食中淘汰掉，并大量饮用清洁的水，做一些一般性的锻炼（每周300分钟的高强度运动），我们可以防止更多的健康问题，几乎比我们可以做的其他任何事情都更有效。良好的健康体质与良好的交易休戚相关。亚健康与你如影随形，最终的谜底可能要花上20年才会揭晓，但是当它最终降临时，你已经无力回天。

关于我计划的结语

计划就是这样。对我来说，关键是完整而精确的每日记录，这样我可以评估自己的交易，在逐月的基础上检查进度，并根据我的业绩对策略加以改变。我也需要把生活中的其他领域结合到交易计划中来，因为交易是我生活中非常核心和重要的部分。

我把自己的实际计划分享给很多交易者，他们来到我的办公室和我一起做一个星期的交易。和交易者一起工作的一个目的是，帮助他们识别最适合自己个性的市场、定式和时间段，然后以此为基础，帮助他们整理出一个交易计划。他们离开以后，把商业计划用电子邮件发送给我，我对计划作出评点，然后发回去。经历这个过程的交易者中有一位名叫埃里克·格里瓦尔斯基。我问埃里克是否愿意把他写成的计划与大家分享，因为他的计划对于新手交易者非常有针对性。

通过花时间和他在一起，我马上看出他智商很高而且极具洞察力。不幸的是，经过最初几个小时的交易后，我也看出他对任何事情都过度分析。不是按照预定的信号投入交易，埃里克会继续分析市场以确保交易定式真的成功。当他最后终于进入交易并被止损出局后，他的第一句话是：“我究竟做错了什么？”这种过度分析市场的倾向对一群特定的交易者来说是一个问题，尤其是那些指望从“混乱和随机”的市场中找到合理解释的分析型和逻辑型思考者。为了克服这一点，我让他关注最不需要分析的简单定式，然后用头脑中的想法形成相同的离场计划——机械性的离场或者满足一套具体的简单标准而离场。埃里克在来访前有过一些波段交易的经历，所以他关于市场已经有了一些成功经验。但是，他对日内交易非常陌生，而他也希望把重点放在这里。他的计划附在后面，我会把接下来的篇幅交给他。

一个初级交易者的计划样本

我叫埃里克·格里瓦尔斯基，我的交易计划是为心目中的新交易者制定的，使用约翰的计划作为模本。定义一些可靠的定式，在一个无限制的环境中创建规则来约束自己的行为，并融入正确的交易者心理，是我计划中的关键主题。作为一个新手交易者，我也希望把注意力集中在保持实事求是的期望上，而不是关注“在市场中一夜暴富”。尽早养成良好习惯并从错误中吸取经验，将会对在市场中长期立足至关重要，这也是每一个有抱负的交易者的终极目标。

总的来说，我的计划布置了三个高概率定式，这是我在和约翰·卡特及赫伯特·森特斯一起度过的一个星期交易时间里从他们那里学到的。跳空、轴心和挤牌交易让交易者利用交易日全天始终出现的市场行为。跳空交易使交易者在早上跳空后经常发生的反向行情上建立头寸；轴心交易预期市场上潜在的转折点，它们在交易日开始前就可以确定；挤牌交易让交易者可以充分利用市场在低波动与高波动状态之间变化的倾向。

最后，比实际交易定式更重要的是交易者心理。没有建立和保持正确的交易者心态，在市场上持续的成功就无法实现。我坚信，这是交易新手常常忽视的一个领域，因为他们一门心思想着赚快钱，所以我的计划也简要介绍这部分内容。我要感谢马克·道格拉斯，因为他杰出的著作《交易心理分析》（Trading in the Zone）。我在计划中列出的所有核心看法都是从马克的书中取得的，而且所有交易者都应该把这本书摆在阅读书目的首位。楷体字的意见是来自约翰·卡特的注释，是他在阅读了我计划的第一稿后加入的。

2005年交易计划，埃里克·格里瓦尔斯基

我为什么交易

我做交易是因为我对金融市场的热情，以及对成为一个赢利的全职交易者的经久不息的渴望。交易可以让我在所有市场形势下主动管理资金，同时享有在一个我有巨大兴趣的领域内为自己工作的自由。作为市场的学生，我对成为成功交易者至关重要的一些事情有了理解。正确的心态、严格的资金管理以及按照预定计划交易，这些正是在市场上交易时要关注的一些更为重要的领域。

由于日内交易的经验有限，我认识到前面的路将极具挑战性，而且我也相应地为自己的第一年做好了心理准备。最重要的、往往被忽略的而对我又是决定性的领域将是，建立和保持交易者心态。吸收和掌握交易心理方面内容的能力是决定成功的一项最重要技能。指标、图表和无数其他工具都是有用的，但是我必须小心不要过度分析市场，而且我必须认识到，交易90%是心理上的。一般来说，正确的态度会比分析或技巧产生更好的整体结果。虽然如此，我第一年的主要目标仍是学会如何很好地执行交易，同时实现小幅赢利。这意味着信号出现时采纳信号，并管理头寸最大化利润。

我将交易什么市场

·主要合约：迷你道指期货合约（YM）。

·对冲合约：E迷你标准普尔500期货合约（ES）。

埃里克，YM对交易新手来说是很好的合约。但是，你需要有一个后备计划。在eCBOT出现故障或者遇到任何计算机故障的情况下，你会希望能够使用下列选项之一，用ES来对冲任何“被套的”YM头寸：

（1）在ES市场上建立相反的头寸，抵消YM头寸。例如，如果我做多两张YM合约，我会卖出两张ES合约来对冲。

（2）在ES市场上使用买进止损/卖出止损指令来对冲YM头寸。例如，我做多两张YM合约而eCBOT出现故障，我会在相当于YM最初止损的价位上为两张ES合约设置卖出止损指令。这样，如果YM触及止损而我不能了结头寸，我就用ES在止损价位对冲。但是，如果市场实际上朝对我有利的方向运动，那么我仍然能够参与行情，并在故障消失可以平仓后了结头寸。——JC（约翰·卡特）

为什么是这个市场？交易策略

迷你道指将使用下列日内交易定式：

·跳空对赌。

·轴心交易。

·波动率增加/5分钟挤牌交易。

迷你道指的价差比标准普尔和纳斯达克期货的更好，给予初级交易者更多空间（价位），让交易顺利发挥。另外，跟踪所有30只道指成分股比跟踪标准普尔的500只更容易。

账户规模和交易的合约数量

9万美元的启动资金应该用下面的方式来分配：

·4万美元作为交易资金。

·4万美元作为储蓄账户。

·1万美元作为第一年的商务支出（家庭办公室、软件等）。

一般账户规则

·在每个月的月末取出100%的任何交易利润，存入储蓄账户。

·如果交易账户余额低于4万美元，绝不追加资金。

交易的合约数量

·每2万美元交易一张YM合约。

·为了对冲目的，交易等量的ES合约。

交易策略

对YM合约的日内交易使用三种策略，我一次将只使用一个定式：

·跳空对赌。

·轴心交易。

·挤牌交易。

埃里克，如果你觉得这样合适，可以考虑同时在YM和ES市场上进行交易。例如，如果我正在YM市场上做跳空交易而没有成交，这时ES市场上一个5分钟挤牌交易形成，那么我会使用标准挤牌执行程序，采纳ES上的交易信号。市场中可能出现这样的情况，早上跳空上涨，然后全天盘整，在收盘前才开始下跌。在这种情况下，两个头寸都建立也没有关系。只是要确保，你分别用它们各自独特的参数来进行交易。——JC

每个交易日将会分成两个2小时的交易阶段：

·太平洋时间早上6：30至8：30。

·太平洋时间上午11：00至下午1：00。

所有交易只能在这两个时间段内启动，除了下面的例外：

·从早上开始还继续进行的已有交易的管理。

·5分钟挤牌。

跳空交易将是一天中的第一笔交易，我要在早上的交易时段内寻找这样的交易机会。跳空交易是高成功率的交易，经常在同一天填补缺口。这种交易的日内图表应该设置成太平洋时间下午1：15收盘和早上6：30开盘，以反映任何隔夜/早晨的价格跳空。

跳空交易准则

（1）使用两年的原始跳空数据，只从星期二到星期五做跳空交易，而且只做发生在阻力1和支撑1的轴心价位之间的那些跳空。如果价格开盘接近另一个重要价位，有很高的概率提供支撑或者阻力，这条规则可以例外。例如，市场跳空下跌在支撑1下方，但是价格刚好开盘在周线轴心上，这也与日线图关键支撑和/或移动平均线（或者斐波纳契的价位）重合。

（2）YM跳空应该至少有20点而且不超过60点。

（3）每笔交易最大承受交易总资本1.5%的风险。

（4）太平洋时间早上6：20左右，评估重要大牌股票的市前成交量来判断跳空力度。具体而言，观察MXIM、NVLS、KLAC和AMAT成交量，以及在芝加哥单一股票期货交易所有单只股票期货上市的其他股票的成交量。使用现货市场标的股票的成交量，而不是期货市场的成交量。

成交量准则

·清淡≤3万股

·中等=3万~8万股

·量大=8万股以上

注意：作为交易新手，只能在那些市前成交量小于3万股的关键股票上进行满仓操作（两张合约），这些交易有最高的概率在同一天填补缺口。对于中等成交量的开盘，只交易一张合约，用1/2的缺口填补作为目标。大成交量的开盘不要和它对赌。

（1）市前成交量优先，但是，如果大多数行业朝缺口方向运动，那么在跳空交易中要警惕。理想情况下，寻找至少5个行业运动方向与缺口相反。如果5个行业反转并开始朝缺口的方向交易，可以考虑在触及止损前了结头寸。

埃里克，我会抛弃这个关于行业的想法，它最终会成为过度分析交易的借口，而你最后会退出本该留在其中的交易。只关注市前成交量，设置你的参数，然后让交易自由发挥。——JC

（2）如果跳空发生时伴随着超过8万股的市前成交量，而且不填补缺口，那么寻找缺口方向上的第一个买进/卖出信号。这可能是回到轴心的回调或者是早上跳空盘整后的挤牌交易。

（3）如果日线轴心在前一天收盘之上，注意在日线轴心锁定跳空交易的任何利润。

（4）记录没有填补的跳空，让价位便于查询，因为市场经常会在5~10个交易日内填补开放的缺口。

下列日子避免跳空交易：

·期权到期日的星期五。

·展期日的星期四和后一天。

·新月份的第一个交易日。

·如果在一个区间狭窄的交易日后，第二天的跳空比前一天的区间大。

·开盘价超出前一时段最高价/最低价的跳空。

跳空交易执行程序

（1）执行跳空交易时，使用“一次性入市”的市价指令，与市场方向相反入市，并从成交价格开始设置止损。

（2）止损价要由跳空的大小来决定，如表24-1所示。

表　24-1

①跳空20~40点：使用1.5：1的风险/回报率；跳空大于40点：使用1：1的风险/回报率。

（3）设置参数后，留在交易中，直到跳空回补或者触及止损，但是不要持有隔夜单，也不要跟进止损。

（4）对于两张合约和清淡成交量的跳空，目标是缺口完全填补。这个价位应该与前一天太平洋时间下午1：15的收盘价格相吻合，而且应该在交易入市时设置目标。对于中等成交量的跳空，使用1/2的缺口填补作为目标。

场内交易者的日线、周线和月线轴心将是用于YM市场日内交易的第二种策略。轴心是基于价格的领先指标，可以帮助预测市场转折/盘整点，在趋势市和振荡市都可以作为有价值的入市点。这个基本策略使用预先计划的（“防止冲动”）交易，在振荡市与轴心价位对赌，或者在强趋势市中买进/卖出回到轴心的回调。日线轴心将使用24小时时间段来计算，而周线和月线轴心将使用各自连续合约（@YM）前一周/月交易区间的最高价、最低价和收盘价来计算。

轴心价位计算

阻力3：阻力1+（最高–最低）。

阻力2：轴心+（最高–最低）。

阻力1：2×轴心–最低。

轴心：（最高+最低+收盘）/3。

支撑1：2×轴心–最高。

支撑2：轴心–（最高–最低）。

支撑3：支撑1–（最高–最低）。

每个交易日都要把日线、周线和月线价位画在日内图上。

轴心交易准则

（1）对轴心策略使用144分笔图，也可以用其他时间段（89或233分笔图）试验，看看哪个效果最好。

（2）添加8周期和21周期EMA来确认（入市后），并用7周期RSI来发现看涨/看跌背离。这样做没有问题，但是确保你是用来作为入市后确认，而不是使用这些指标来等待进入交易。——JC

（3）考虑使用轴心策略作为交易日的第一笔交易，如果开盘跳空是逃逸跳空的话，这种跳空因为强烈的买进/卖出意愿而不填补缺口。在这样的交易日中，寻找价格回调到轴心价位的时机，这时可以在市场恢复开盘跳空方向之前采取入市行动。

（4）留意对赌第一次来到日线轴心的运动，并留在交易中，直到抢帽子买进/卖出信号发出。

（5）如果市场开盘在日线轴心上方，寻找下跌试探轴心的入市卖空机会；反之亦然，如果开盘在轴心下方，相反操作。如果早上交易时段没有试探轴心，寻找下午交易时段的试探。

（6）对于有多个轴心的价位，比如日线和周线，入市点遵从日线价位。

（7）一般来说，对于趋势市，注意买进/卖出回到轴心价位的回调，而且注意在轴心价位上方/下方分批离场。你怎样确定一个交易日是振荡市还是潜在的趋势市？这是过度分析可能伤害交易者的又一个领域。对于振荡交易日，做轴心交易没有问题，但是记住在这些日子里你是和最初来到轴心的运动对赌。记住观察ES的成交量，看看最初6根5分钟棒线中的每一根是否都大于10000张合约，这预示着趋势市。如果前6根棒线中的成交量小于10000张合约，将会形成振荡市。——JC

（8）使用市场内部指标来决定在轴心采取什么行动。例如，如果Trin在下跌而大多数行业上涨，关注买进回到轴心的回调，忽略离开轴心的卖出信号。在振荡市中，内部指标不太重要，所以注意对赌来到轴心的反弹和下跌。

（9）如果日线的7个轴心价位彼此之间的距离超过40个点，使用轴心的中间点。在周线和月线价位上不使用中点。

（10）运行到阻力3和支撑3的行情是极端的，所以在这些延长的价位上要保持克制情绪。

（11）日线阻力2/支撑2将覆盖市场在90%时间内的区域，所以日内交易时要知道这些价位。

（12）寻找日线、周线和月线轴心的汇聚（以及斐波纳契聚类）。这些价位是交易时要了解的强支撑/阻力区域。

（13）如果5分钟挤牌信号与轴心交易信号一同发出，留在交易中，直到动量耗尽。

（14）连续两次亏损后，当天停止使用轴心策略。

轴心交易执行程序

（1）使用“一次性入市”的限价指令入市。限价指令应该设置在目标轴心±3个点的位置。如果在日线中点买进，就使用标明的价格作为入市点。如果交易10张以上的合约，入市价和目标价都使用MIT指令（触价指令），避免部分成交的情况。——JC

（2）最初的止损设置在距离成交价20个点的地方。这代表最大资金缩水是每张合约100美元，即总资金的0.25%。

（3）在有了10个点的利润后卖出/回补一张合约，并使用下一个轴心价位作为最后合约的目标。

（4）了结第一张合约后，把止损移动到盈亏平衡点±6个点的位置。

（5）考虑使用ES的233分笔图上的抢帽子买进/卖出信号确认YM上的轴心价位交易。确认应该在15~20分钟内发生。如果没有确认发生，就了结头寸。

挤牌交易的前提是，股票和指数在高波动性时期和低波动性时期之间交替变动。挤牌指标捕捉的是，市场从低波动状态过渡到高波动状态的时刻。挤牌交易是在太平洋时间上午8：30到11：00之间的低迷期唯一可以接纳的交易。

挤牌交易准则

·看图时选用连续合约代码，关注5分钟时间段上的信号来做日内交易。

·红点表示合约处于挤牌中（布林通道在肯特纳通道内部）。

·蓝点表示布林通道已经运动到肯特纳通道外部，波动率在加大。

·柱状图衡量运动的动量。蓝点上的绿色棒线是多头信号，蓝点上的红色棒线是空头信号。

挤牌交易执行程序

（1）监视YM的连续5分钟图，寻找红点。应该至少看到两个红点才考虑潜在的挤牌。

（2）一旦圆点变蓝，并且在5分钟时间段内收盘是蓝色，就使用“一次性入市”的市价指令（两张合约）入市。如果柱状图是绿色，就做多；如果柱状图是红色，就做空。柱状图出现在圆点上方/下方。

（3）设置20个点的初始止损。

（4）有10个点的利润后平掉一张合约，并把第二张合约的止损移动到盈亏平衡点减去10个点的位置。

（5）对于第二张合约，留在交易中，直到柱状图上的动量耗尽。动量耗尽的标志是：做多时柱状图无法连续创出更高的高点，做空时无法连续创出更低的低点。等到两根连续的更高/更低棒线，再以市价了结第二张合约。

心理因素

心理因素在交易中扮演一个非常重要的角色，不能想当然地认为正确的交易者心态会自己产生。不成功的交易者有坚定的信念和期望，但往往得不到市场的满足。当结果和预期不吻合时，交易者感到痛苦，于是经常以被威胁的方式看待市场。一旦发生这种情况，交易者就注定要失败，除非他们能认清哪里出了错并发展出成功交易者的赢家态度。

为了交易成功，采纳下列观念。

·每一刻都是独一无二的：交易赢利，或者不赢利。

·任何事都可能发生：发展一种坚定不移的不确定性的信念。市场没有义务给我们什么东西或者做什么有益于我们的事情。

·市场是中立的：市场不制造快乐或者痛苦的信息，所以不存在威胁。从我们最初的信念中形成的预期才是所有快乐或痛苦的唯一来源。

·损失是正常现象：亏损和犯错是不可避免的交易现实，因为任何事情都可能发生。接受小额亏损是成功交易者工作的一部分。

·接受风险：充分认识到交易的内在风险，承担起每一笔交易的全部责任（不是市场的责任）。亏损发生时，不要被情绪上的苦恼和恐惧所折磨。

·监控情绪：学会怎样监视和控制欣快症的负面影响和自我阻挠的潜在倾向。

·放弃对圣杯的追寻：态度比分析或技巧更能产生良好的整体结果。

·刚性的规则，弹性的预期：在交易规则上要严格，在预期上要灵活。

利润目标

收入目标是20000美元的全职交易利润，使用两张YM合约（6~12月）。

20000美元÷7个月=2857美元/月

2857美元÷4周=715美元/周

715美元÷5天=143美元/天

143美元÷每张合约5美元=29~30点/天

30点÷2张合约=15个点/合约

利润规则

·143美元/天的利润目标。

·一旦达到每日利润目标，停止当天的交易。埃里克，记住你也会有亏损的交易日。你需要把143美元作为平均数，而不是一天的终止点。如果你有一天赚了300美元，而第二天亏了100美元，那么你过去两天的平均数是每天100美元。——JC

·如果有一天我赢利了每日目标的2倍，而下一笔交易亏损了，我会停止当天的交易。

·如果在太平洋时间上午9：00前赢利了每日目标的3倍，我会停止当天的交易，而且第二天也放假。

·如果在周末前达到或超过每周利润目标（780美元），当周剩余的时间我会放假。

·跟踪记录每天的赢利和亏损，转换成每天的百分比回报率。

亏损规则

·每天的最大亏损是2%。如果我在交易日结束时超过了这个水平，第二天我就不能交易。如果我在这个星期内再次超过2%，当周剩余的时间中我会停止交易。

·如果一个月亏损10%，在当月剩余的时间里我会把头寸规模减半。

·如果一个月亏损15%，当月剩余的时间停止交易。

·如果总资金亏损20%，此时要开始至少4个星期的休息，不做交易，直到我可以找出并纠正自己的错误。

分数卡

对所有交易的表现跟踪记录和打分，如下：

表现评分

（5）达到目标。

（4）以不同于目标的价格离场，但仍然是赢利的（时间止赢）。

（3）盈亏平衡点离场（撤销，时间止损）。

（2）以不同于止损的价格离场，但是交易亏损（触及时间止损）。

（1）触及止损。

埃里克，这很好，但是你也需要对自己在遵循定式的严格程度上打分。换句话说，你的计划执行得有多好。考虑到你过度分析自己行为的倾向，这尤其重要。你也倾向于在亏钱时责备自己，比如“我究竟做错了什么”。如果你每一次都用相同的方式遵循定式，那么应该集中关注的就是定式的“错误”，而不是你个人的。这样你就会关注调整定式，而不是责怪自己。我会采用下列的级别来对你实际执行交易的情况打分：

执行评分

（5）遵循计划的规定执行交易。

（4）交易入市时遵循，但是在预定目标达到之前就了结头寸。

（3）交易入市时遵循，但是移除了止损并让头寸运行越过原定目标。

（2）进入定式太迟和不设目标。

（1）冲动交易。——JC

累计每日得分，再除以交易的总笔数，得到两个类别的平均值。这是根据交易的赢利状况和按照原定计划执行的严格程度记录下的平均成绩点数。通过对使用的交易方法（跳空、轴心和挤牌）进行跟踪，我可以对每一种方法评级，还可以根据需要进行调整。每个月的月末检查这些分数，看看有什么需要修改的地方。

注意：任何不属于本计划中所列出的三种策略的交易，都将被标记为“冲动交易”。冲动交易是缺点，因为它破坏了交易计划，所以我必须跟踪记录，看看它对我的交易产生什么影响。我会对每一笔交易写下注释，辨别是否入市太早、错过成交或者在危险的价格上追逐市场。

我也会在交易日志中跟踪记录各种趋势：

·有多少天开始时亏损，而到交易日快结束的时候竟然扳回？

·有多少天开始时势头很强，结果反而如数奉还？

·交易时间内有没有什么干扰可能影响了我的结果？

·有没有因为市场区间很窄而决定不做交易？

·有没有因为早上势头不错而过度自信，然后不按照参数交易？

办公室配置

我会把家里的一个房间用作办公室，它将严格用于交易。办公室的配置如下：

·配备3台显示器的交易电脑，使用宽带互联网接入。

·日常使用的电脑，单独的宽带连接，用于晚上研究和收发电子邮件，并作为主用交易电脑的备用电脑。

·所有电脑都配置备用电池，而且拥有迈拓外置硬盘。

·杀毒软件和防火墙保护。

·反流氓程序的软件。

·打印机。

·独立的固定电话和移动电话。

埃里克，这样配置很好。你和妻子也刚刚有了第一个孩子（恭喜）。这该如何与你的交易相协调？白天谁来照顾孩子呢？你打算请一个保姆还是有别的办法？我和妻子也将要迎来我们的第一个孩子，我正在寻求雇用一位同住的保姆，帮助处理带孩子的日常工作。这样，做爸爸的晚上就可以睡觉，为第二天的交易做好准备。——JC

一般交易规则

·不要把日内交易头寸持有到隔夜。

·作为一名日内交易者，我受到时间和区间的限制，所以我需要敏锐察觉市场交易在什么位置，避免在交易日绝对低点卖空/绝对高点买进。

·一旦入市，交易的参数就不能更改。我会在交易执行前确定赢利目标和止损。执行后，我会让交易自由发挥，看看发生什么情况。

·不要匆忙进入交易，除非参数在交易前就已经确定。前方总会有其他机会，没有理由去追逐市场。

·在阻力最小的路径上交易。对于日内交易，使用5分钟图、15分钟图和60分钟图上的移动平均线来确认市场的短期趋势。如果市场动力强劲而且所有时间段上的移动平均线都在上涨，不要采用空头信号。对于涨跌互现的市场，采用与那个特定交易日内买进/卖出压力一致的多头和空头定式。另外，使用挤牌指标帮助确定短期的市场偏向。如果YM上存在日线挤牌，关注多头定式，放弃空头定式。

·了解月线和周线的买卖压力，站在市场正确的一方。

·注意力集中在有效地执行交易上，而不是盈亏。

·不要在午餐时间市场低迷期交易（太平洋时间上午8：30~11：00）。

·在美联储操作日尽量不做交易。或许可以看看最初半小时和最后一小时有什么机会。

·在期权到期的星期里，减小头寸规模到一张合约，而且考虑只在这个星期的星期一到星期三交易。不要在星期四和星期五交易。

·8月期间轻度交易，尤其是最后两个星期，因为成交量萎缩、交易变得牛皮。集中为9月的交易做准备，届时成交量和交易者将返回市场。

·考虑感恩节这一个星期放假，12月的最后两个星期放假。

什么需要跟踪记录

在日常的基础上，保持跟踪记录以下事项：

·市场动态电子表格：跟踪记录主要市场的行业板块表现、上涨/下跌、幅度等。这应该以盘中和盘后两种格式来记录。对于盘中记录，数据要每半小时录入一次。

·待发的经济数据和数据发布的时间、关键财报，以及任何即将召开的美联储会议。

·在15分钟、60分钟和日线的时间段上观察主要市场和关键行业板块。在日线图和60分钟图上，注意移动平均线的位置，以判断市场供给/需求动态、摆动指标和关键价位。使用月线图和周线图来帮助确认较短时间段上的支撑/阻力。寻找价位的汇聚。从这些信息中应该得出第二天的市场偏向。

·保存一个交易日志，记录每一个交易日的活动。

埃里克的交易计划到此结束。

总结交易计划

埃里克对计划花了很多心思，这样的结果是，他不必每天盯着市场琢磨自己应该做什么事情。这种胡思乱想的精神斗争是引起所有业余交易者容易犯下的大多数错误的根源。如果你是一个没有计划的交易新手，记住，你将要直接和这样的对手交易——埃里克以及其他像他那样在交易计划中投入了大量心思的人。每100个交易者中，有如此详细计划的不到5个。从长远来看，你认为谁更有机会更稳定地赢利？你可以访问www.tradethemarkets.com/plan下载我的交易计划的最新副本。

交易的乐趣来源于狩猎的快感、对杀戮的期待。所有的研究、所有的工作最终凝聚到交易者作出抉择、扣动扳机的那一刻，此后不久结果便呈现眼前。可以把足够稳定的赢利连成一体的交易者，就打开了通往自由自在全新人生的大门。这一挑战的诱惑吸引了来自各行各业所有年龄段的人们进入市场。那些可以直面挑战、拟定计划、披荆斩棘的人，将会得到成功的青睐。

[1] 原书是跳空交易，应该是挤牌交易。——译者注