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测量走势
史丹•温斯坦称傲牛熊市的秘密(珍藏版)
测量走势
在离开讨论交易的章节前，我还有一个关于交易的小技巧要告诉你，可以帮助你提高交易的技能。
多年来，很多技术分析人士使用各种理论和博弈模型进行分析，希望可以预测出在哪一点上股价可以上升。从最简单到最复杂的模型我都有所研究。但是我并不会介绍这些模型来加重你的负担，因为我觉得不值得。但这里有一个概念你要清楚，它确实是非常精确的。如果在你的交易工具武器库中加入它，你就可以随时上火线了。这个交易的衡量方法叫做“摆动法则”。这一法则并不常用，但一旦使用你便可以清楚地知道股价的上升在何处停止。它可以精确得如同在今天读下周的报纸一样。所有你要做的就是在股价下跌时记下之前的头部价格，并用头部价格减去低点价格得到一个差价。在图6-33中你可以看到股票XYZ的头部价格是26美元，低点价格是16美元，那么差价就是10美元——26（A点）减去16（B点）等于10美元。
图6-33
下一步就是要在XYZ这只股票再次达到26美元时加上10美元。26加10等于36美元。这一价位便是近期潜在的目标价格区。很显然，这个价格是估计的，股价的头部很可能是35或者38美元，但是这都是在36美元附近。这便是一个近期头部形成的标志。
Aydin（AYD，图6-34）在1986年达到头部27.625美元（A点），然后股价开始下跌。当下行趋势结束，该股票股价达到17.5美元（B点）的谷底。之后AYD的股价又涨回到1987年25美元的水平。这次股价上涨超过了颈线并形成了“头肩底”形态。因此这只股票不久就迅速上涨，超过了1986年27.625美元的头部。根据摆动法则，价差是10.125美元（27.625减去17.5等于10.125）。我们现在就可以猜想AYD可能会涨到什么水平。在头部价格27.625美元上加上10.125美元等于37.75美元。你猜它的头部C对应的价格是多少呢？虽然不是37.75美元，但是是37.5美元！结果不错！所以运用摆动法则的最佳方法就是尽可能在预测价位附近卖出一部分头寸，然后在停损卖点被触发时，卖出剩余部分。这个例子中，趋势线在33.875美元被突破，停损卖点在该点被执行。
图6-34
来源：曼斯菲尔德股票图形
为了说明AYD并非单一事件，我们再来看一下Reebok（图6-35）的股票。在1986年中期，该股票的高点在17.625美元（A点）。随后，股价跌到B点。17.625加上7.375等于25美元。股价的上升最后止于25.25美元（C点）！
图6-35
最后，让我们来看一下Tiger International（图6-36）的例子。1986年该股票在6美元的价位上形成了一个买入的信号。在那之前，它从1985年10.5美元的高点（A点）跌到3.625美元（B点）。价差是6.875美元。在10.5美元的基础上加上6.875美元便得到了我们的目标价格。根据摆动法则，我们算出的目标价格是17.375美元。令人难以置信的是，该走势的实际高点恰为17.759（C点），然后TGR很快跌到6美元以下。
摆动法则并不是在每一个例子中都如此有效，但总的来说，在大多数例子中目标价格都是很准确的。因此当有机会使用这一神奇的工具时，一定要好好利用它！在目标价值附近至少卖出一半的头寸，用其他的停损工具来卖出你其余的头寸。综合运用停损卖单、趋势线和摆动法则，你将在交易中获得丰厚的收益！
来源：曼斯菲尔德股票图形
图6-36
来源：曼斯菲尔德股票图形