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9.5.2 单独使用也ok，但我们还能做得更好
尽管威尔差价指数可以单独发挥作用，但也可以与其他已知市场信息联合使用。比如，你一定听说过那个著名的论调，股市在每月月初，特别是在2月、3月、5月、7月、9月、10月和11月月初上涨。因此一个可操作的短线交易策略就是，当以上提到的月份每个月初威尔差价出现正值的时候便是买入的信号。以下是1997年所有信号的回顾，请跟随我看一看你能够实实在在地运用这些素材做什么。
图 9-13 标准普尔500指数（30分钟线图）
资料来源：Graphed by the“Navigator”，Genesis Financial Data Services：800-808-3282.
1997年1月。威尔差价指数在1月2日穿越，并一直停留在正值区，进场点是744.70点；1月6日威尔差价指数变为负值，而此时标准普尔500指数已上升至752.00点，因此我们获得了7.30点的利润。
1997年2月。1月29日，威尔差价指数在774.60点穿越至正值区已经清晰预示了月初上涨行情，离场应该在31日收盘，因为威尔差价指数已经开始下跌。这是一个2～3天的偏离，所以除非有非常明显的牛市行情迹象，否则我们应该带着13.90点的利润离场。
1997年3月。直到3月3日792.90点时，我们才获得进场的机会。这个月没有什么值得交易的，次日794.00点，威尔差价指数出现穿越迹象时我们获利1.10点离场。
1997年4月。我真的很爱威尔差价指数。一个传统的月底交易者一般会机械地买入并等着赔钱。不过你我比他们聪明，我们不仅会用技术分析和周期性分析，还知道市场的内在关系会提供更有价值的信息，因此我们回避了本月的交易。威尔差价指数直到4月7日才给出买入的信号，已经远离了热门区域。
1997年5月。我们可以看到月末上涨行情的信号在4月28日772.40点时出现，到5月1日800.50点离场时，这一轮快速暴涨使我们获得了令人惊奇的28.10点利润！
1997年6月。本月我们经历了第一个亏损的交易：在5月28日，威尔差价指数进入正值区时买进，然而威尔差价指数却在几根线后的851.20点跌入负值区。我本该在当日849.00点时以2.3点止损了结。然而，月末和月初的热门区域仍然存在，而且威尔差价指数在5月30日转入正值，没有理由不进行交易；我们还在交易时段内。买进价格在844.70点，6月2日在848.00点处离场，这一交易盈利弥补了第一次交易的亏损。
1997年7月。我们再次得到了自大的教训，6月30日在威尔差价指数为正值时的896.00点买入进场，当日890.00点时离场，亏损6.0点。哦，这可是又快又难看。不过就像6月底那样，我们在7月1日看到另一个正值的穿越，所以我们在898.00点时买进。我们的策略很简单，等待威尔差价指数出现负值或持有2个交易日。我们等待。威尔差价指数在几个小时以后就进入负值区，达到897.80点，出现0.20点的亏损。另一个穿越出现在7月1日，因此我们在900.25点再次进入并持有至7月7日，在927.55点卖出。7月的净利润是21.10点。
1997年8月。又到了月初，不过威尔差价指数一直在负值区，所以我们没有交易。过滤措施再一次使我们远离了图面上似乎是上涨的趋势。随着时间的推移，我们没有看到值得交易的基本面变化，因此一直没有交易。
1997年9月。更谦虚一点。威尔差价指数8月29日出现了明显的穿越迹象，我们也在当日902.55点时迅速止损出场，遭受了本年度最大亏损3.20点。
不过，我们仍然坚持策略，在9月2日912.50点时买进，并抓住一波强劲的上涨行情，一直涨到9月3日928.90点时离场，获利又一次弥补了前期的亏损。这波行情过去了，但是由于时间和市场内部的共同影响，我们获得了15.50点或1 295美元的盈利。
1997年10月。我们一直等到月初威尔差价才出现穿越，预示上涨行情的出现。10月2日965.30点又出现了买入机会，威尔差价在一根线跌入负值区，不过没有持续并给出卖出信号，而是马上反弹，穿越正值区，直到收盘时以穿越另一个负值区结束。上涨趋势在968.75点结束，我们获利3.45点。
1997年11月。这个月的交易太轻松了。穿越出现在10月31日919.00点，出场点在947.00点，也非常明确。我们轻松得到28点的获利。我想，要是每个月都这样该多好呀。
1997年12月。这是另一个传奇般的交易，月初在962.50点出现穿越，12月2日973.20点时出场。正如蓝眼睛歌里唱的“这是一个好年景”，全年总共13笔交易，10笔获利。更重要的是99.70点的净利润或24 925美元证明了基本面分析与时间因素影响相结合的有效性。时间影响因素总是存在的，但如果缺乏基本面分析的有力支持，谢谢，我只能放弃。市场上有那么多胜算很高的交易机会能让我们获利，我们没有必要像普通交易者那样频繁地交易，因为我们有一个“行之有效”的工具。
赚的钱越多越好，这就是我的信条。
图9-14给出的是标准普尔500指数电子盘迷你合约当前的市况，同样也在日渐的基础上使用了威尔指标概念。该图给出一个跟踪止损的应用范例。很明显，这不完美，没什么是完美的，但在价格上涨时威尔指标依旧保持负值就很不寻常了。换句话说，我们有个可以告诉我们当前短线上涨的情况的指标。
图 9-14 2011年日内威尔差价
从1998年至今，你经常会在我的著作里看到，威尔指标可以引领方向。就像它在2011年6月1日崩盘前做的那样，看看图9-15。价格在一个区域里上下反复震荡，但威尔指标却转向下跌，穿过0轴，随后巨大的卖出压力席卷了市场。
跌盘的出现是一份不理想的失业报告出台导致的。在报告发布前，威尔指标显示出股票市场价格明显疲弱于债券市场，因而交易者可以预期到一份不理想的失业报告。
图 9-15 威尔差价还是引领着市场形势
要点重述
本章给你展示了更多的方法。市场与市场之间是相互关联的，一个市场的波动必然基于另一个市场产生的波动。这通常会给我们带来预警。更重要的是，这可以成为交易者所掌握而他人不会用的工具，超越传统技术分析效果。