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第22章 系统设计和测试
本章目标
·熟悉使用投资或交易系统的重要性；
·熟悉自由裁量型交易系统和非自由裁量型交易系统的区别；
·熟悉开发系统和用系统进行交易所需的思维模式和素质；
·熟悉设计系统的基本步骤；
·熟悉系统设计中风险管理的角色；
·掌握测试系统的方法；
·掌握系统的盈利性和风险的标准测量方法。
我们前面对技术分析师分析市场所需的方法做了详细的介绍。现在到了讨论如何把知识应用于实践，从市场中盈利并减少风险的阶段了。资金管理和交易投资系统是资产管理永远不可或缺的一部分，有关资金管理的内容，我们会在下一章介绍。根据直觉、谣言或者未经证实的理论贸然进行投资或者交易，无异于自取灭亡。这就是为什么多数业余交易者和投资者会失败的原因。
基本面分析师会使用市盈率、负债比率等来辅助决策，而技术分析型投资者会根据相对强弱、价格趋势或波动性进行投资决策。这两类投资者都认定自己所做的是正确的分析。事实并非如此。这两类投资者所用的方法有可能都是正确的，但是盈利还需要采用经过验证的系统。投资领域充满了各种传说，很多投资人没有深思熟虑就一味盲信盲从。要成功交易或投资，我们需要知道技术方法的盈利能力，以及可能要承受的资本损失风险。不了解测试方法的人，就如同金融市场上的无头苍蝇一样。我们如何测试技术分析方法？可以创建一个系统。这个系统不仅包括盈利的方法，还包括控制损失风险的方式。这两方面在投资决策中缺一不可。有些人认为学会控制风险甚至比了解盈利方法更加重要。哪怕不懂盈利方法，按照掷硬币的概率做买卖，只要控制好风险，也能获得不错的利润。
本章我们将详细介绍有关测试系统的知识，然后在下一章探讨风险和控制风险的方法。有了之前打下的坚实基础，我们现在可以专心了解开发系统和测试投资策略的诀窍了。