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未来之路
在做进一步探讨前，我想快速地向你展示接下来的路线图，这样你就可以发现本书随后的章节会对你有哪些帮助。本书分为三个部分。第一部分是财富与成功投资的规则手册。为什么本书以规则手册开篇？因为你如果不了解游戏规则，谈何赢得游戏呢？
让我们很多人畏缩不前的原因是，我们觉得投资市场纷乱无序、无从下手。金融世界看起来似乎确实相当复杂。目前世界上可以选择的股票有40 000多只，其中包括美国股票交易市场中的3 700只。截至2015年年底，仅美国一个国家就有9 500多种公募基金。这意味着美国的基金数量远远超过股票数量。这有多么不可思议！再加上将近1 600种交易所交易基金，你面对的投资选择非常多，你有可能会开始感到头晕眼花。你能否想象一下自己站在冰激凌柜台前，不得不从50 000种不同口味中做选择的那种情形？
我们需要一些系统的规则，这样我们才能理清混乱的局面。你在第三章中将会发现，最简单但最重要的一条规则是：费用至关重要。
大多数公募基金都是主动管理型的，也就是说管理这些基金的人都希望能够在最佳时机选择最有利的投资产品。他们的目标是战胜市场。比如，他们希望自己的业绩能超过无人托管的龙头股，比如标准普尔500指数——这只是全球特定市场中众多不同指数中的一种。但二者之间的差别在于，管理主动管理型公募基金的公司收取高额的服务费。这听起来相当合理，对不对？
问题是，大部分基金公司在收取高额费用时毫不含糊，但在帮助你成功投资时却做得一塌糊涂。某项研究表明，96%的公募基金公司在15年的时间里都没有能够战胜市场。[2]结果如何？投资者为这些公司糟糕的业绩花了大量冤枉钱。这就好比你花钱买了一辆法拉利，结果你在从经销商那里开回家的路上发现开的是一辆破旧不堪、沾满泥巴的拖拉机。
更糟糕的是，随着时间推移，这些费用急剧增加。你如果一年多支付1%，你10年的退休金收入很快就会花完。[3]一旦我们告诉你如何避免那些收费多且表现不佳的基金，你就能够轻松省下相当于自己工作20年收入的巨额费用。
对冲基金、公募基金与指数基金的区别
对于那些不熟悉基金的人来说，可以这样理解：对冲基金是一种私募基金，只有高净值投资者才能购买，基金经理们拥有完全自主权，可以根据市场走势（上涨或下跌）下注，他们收取高额管理费用（通常是2%）并分享利润（通常会有20%的利润进入基金经理们的腰包）；公募基金是一种公开募集的基金，任何人都能购买，在大多数情况下，公募基金由管理团队进行主动管理，管理团队会打造一个由股票、债券或者其他资产组成的投资组合，并不断地进行交易，以战胜市场；指数基金也是一种公开募集的基金，但不需要基金经理主动管理，只是持有该指数中的所有成分股（比如，它们会持有标准普尔500指数中的全部500只成分股）。
即便这是你从本书第一部分所学到的全部内容，也足以改变你的未来了。但本书其实还有更多内容。正如之前提到过的，我还将告诉你如何避开那些向你提供有利于他们自己的投资建议、危害你财务安全的销售人员，告诉你如何找到经验丰富、没有利益冲突的投资顾问。正如那句俗语所说的：“当有钱人遇到有经验的人，有经验的人最终会变得有钱，而有钱人最终会得到经验。”我们将告诉你如何玩转这个游戏，永远不再上当受骗。
本书的第二部分是关于金融投资理财的实操手册。这部分内容将明确告诉你如何去做，这样你就能够立即实施自己的行动计划。最重要的是，你将掌握核心四点：一系列简单有效的原则，这些原则来自我对世界上最杰出的50多位投资人的采访。尽管这些人赚钱的方法各不相同，但我发现他们都遵循这些基本的决策原则。我发现核心四点改变了我自己的投资生活，因此乐于将这些知识与你分享。
接下来，你还将了解如何“杀死熊市”。换句话说，如何打造多样化的投资组合，这样，当熊市最终来临时你自己的储备金不会遭受损失。事实上，你将学会如何从恐惧与混乱创造的机会中获得丰厚收益。大多数人没有意识到，投资成功实际上主要依赖于合理的资产配置——准确把握被投在不同资产类型中资金的数量，比如股票、债券、房地产、黄金以及现金流等。值得庆幸的是，你将从投资大师瑞·达利欧、戴维·斯文森以及我们的朋友彼得·默劳克那里学会这种做法。
如果你对投资已经有所了解，或许你会这样想（就像一位财经记者最近问我的那样）：“投资难道不是简单的买入、持有指数基金吗？”怎么说好呢，达利欧、斯文森、沃伦·巴菲特以及约翰·博格都曾经告诉我，投资指数基金对于普通投资者来说是最明智的投资策略。[4]为什么这样说？原因之一在于设立指数基金的初衷就是与市场收益相匹配。除非你是像巴菲特或达利欧那样的投资巨星，否则你最好还是凭借市场收益来获取利润，而不是试图战胜市场——几乎可以肯定的是，最终你会以失败收场。而且更有利的是，指数基金的费用极低，从长远来看这可以为你省下一大笔钱。
我希望投资确实像上面所说的那样简单。作为长期研究人类行为的学者，我想告诉你的是：大部分人都发现其实要想在市场陷入混乱时仍能稳坐钓鱼台、任凭风浪起，是很困难的。那时，人们往往不再会考虑买入和持有基金。如果你能像巴菲特或博格那样具有钢铁般的意志，那就太棒了。但如果你想要了解大部分人在重压之下的表现，只需看一下金融行业首屈一指的市场研究公司Dalbar所做的一项研究。
Dalbar揭示了市场收益和人们实际获得的收益之间的巨大差异。例如，标准普尔500指数在1985年至2015年的年平均收益率是10.28%。据此计算，每隔7年你的投资就会翻倍。由于复利计算的作用，你只要在这30年间持有一个标准普尔500指数基金就能够大赚一笔。假设你在1985年投资了5万美元，那么到了2015年其价值是多少呢？答案是941 613.61美元。没错，你的收益将近100万美元！
但是，尽管年平均市场收益率是10.28%，Dalbar却发现在过去30年里普通投资者每年只赚了3.66%。据此计算，每20年你的资金才能翻上一番。最终结果如何？你得到的不是百万美元的收益，而是区区146 966美元。
如何解释这种巨大的绩效差距？从某种程度上说，正是我们在第三章中要讨论的高额管理费用、离谱的经纪人佣金以及其他隐藏的费用造成了这种灾难性后果。这些费用导致你的收益不断流失——类似于吸血鬼每天晚上在你熟睡时吮吸你的血液。
但还有另外一个罪魁祸首：人性。我们都知道，人是感性动物，生来就会在某些情绪的影响下做出疯狂的举动，比如恐惧和贪婪。正如普林斯顿大学传奇经济学家伯顿·麦基尔曾经对我说的那样：“情绪会控制我们，而我们作为投资者常常会做出一些非常愚蠢的事情。”比如，麦基尔说，“我们常常会在十分不恰当的时机买入、卖出”。你可能认识一些这样的人，他们在牛市期间得意忘形、失去理智，拿着自己输不起的钱冒险投资，不计后果。你也可能认识一些这样的人，他们受到惊吓，2008年卖掉了全部股票，结果在2009年市场反弹时错失了巨额收益。
在将近40年的时间里，我一直在讲授财富心理学。因此，在本书的第三部分，我将告诉你如何调整自己的行为，避免因情绪影响而犯下常见的错误。为什么这一点如此重要？因为除非你学会了“平息内心的敌人”，否则你将无法利用本书中的制胜策略。
接下来，我们将一起回答所有至关重要的问题：你追求的目标究竟是什么？你如何实现自己渴望的最高层次的幸福生活？你追求的是金钱，还是你认为金钱能够带给你的那种感受？我们许多人都认为或者幻想，金钱能让我们达到这样一个层次：我们最终会感到自由、安全、兴奋、强大、活跃和幸福。但事实上，你马上就能够达到这一美妙的状态，这无关你的物质财富的数量。既然如此，你为何还要舍近求远、等待幸福呢？
最后，在本书附录部分，我提供了一份宝贵的路线图，你可以同自己的投资顾问和代理人一起使用它。这4份清单会指导你保护自己的资产，创造留给子孙后代的财富，免受未知因素带来的损失；并且，你还会发现更多节税窍门。