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正面我赢，反面你输
让所有这一切如此令人失望的原因是，如果执行得当，401（k）退休储蓄计划本来应当是创造财富的有效工具。但实际上，大多数计划充斥着不透明的收费条目和利益冲突。2015年，奥巴马政府宣称，“隐性费用和不正当的收费”每年耗费了美国人170多亿美元。美国劳工部部长托马斯·E.佩雷斯曾经说过：“条款细则和隐藏费用的侵蚀作用就像慢性病一样吞噬了人们的储蓄。”
2016年年初，美国国会通过了旨在迫使账户管理人按照最符合客户利益的方式采取行动的新法律。但遗憾的是，议员们努力推动的法律并没有起到相应效果。例如，401（k）退休储蓄计划的经纪人依然在收取佣金、推销他们自己的高价名牌基金、提前收取销售费用等。一切如故。
如果你问我，我可以告诉你，最恶劣的一点在于，几乎所有知名账户管理人通常都接受它们在401（k）退休储蓄计划中提供的公募基金的回扣。这种合法却卑鄙的做法被称为收入共享或付费参与。这相当于在商店里购买一个货架以储放顾客本应避免的劣质产品。
结果如何？你从你的401（k）退休储蓄计划中选择的许多基金之所以榜上有名，是因为它们付钱给供应商，让账户管理人将其列入名单之中！这些基金通常都是主动管理型的，因而价格不菲，并且几乎都表现平平。在有些情况下，它们甚至收取首次认购费：这笔费用通常占你本金的3%，需要你在首次购买基金时支付。
既然如此，在投资自己的401（k）退休储蓄计划时为何不只选择低费用的指数基金？这个问题问得好！问题在于，大部分账户管理人并不愿意提供指数基金。原因何在？因为对账户管理人来说，指数基金的利润不高，因而它们宁可将其从名单中剔除，如果它们能逃脱惩罚的话。如果你在为一家规模较小的公司工作，你很有可能被迫投资那些费用较高的基金。事实上，93%的401（k）退休储蓄计划的资产总额不超过500万美元。这些计划的客户大多是一些中小型公司，它们不具备为其员工争取更好投资选择的能力。然而，因为他们在中小型公司工作就惩罚他们的做法，是完全不公平的。
一些401（k）退休储蓄计划的账户管理人也为一些小型计划提供指数基金，但通常会提高费用。举个例子，一家大型保险公司提供一只标准普尔500指数基金，费用占比为每年1.68%，而实际费用只有0.05%，费用提高了3 260%！大家可以这样思考一下：你的朋友以市场价22 000美元买了一辆本田雅阁，但你被迫支付了3 260%的费用，同样一辆车你花了70多万美元！欢迎来到高级金融世界！
另外一家知名保险公司对购买某只先锋指数基金向客户收取3%的销售费用，并收取该基金的年度费用0.65%——仅这一笔就攫取了1 300%的利润。它们其实就是“白领强盗”：残忍的暴徒明目张胆地来到你的小公司，把你揍一顿，然后收取保护费。唯一的理由就是你有钱，而他们想要钱。
与此同时，一些账户管理人允许你开设自己的“自主型”401（k）退休储蓄账户，如果你想要购买低费用的指数基金或者想要管理你自己的投资的话。这听起来是一个不错的选择，对不对？我的一个朋友也是这样认为的。他开设了一个自主型账户，购买了一些指数基金，暗自庆幸自己躲过了401（k）退休储蓄计划中所有费用高得离谱的主动管理型基金。但之后他发现账户管理人每年会向他额外收取1.9%的费用，理由是他享受了自主型账户带来的便利！换言之，正面你输，反面我赢。
很多401（k）退休储蓄计划的供应商最后都采用了这些行业惯用伎俩。我在撰写本书的时候，至少10家供应商因为向自己员工收取401（k）退休储蓄计划的高额费用而被起诉。其中最大的一家供应商不得不花1 200万美元了结两起集体诉讼案。这就好比是，我们前往一家饭店后，发现服务员和厨房工作人员都拒绝吃大厨做的饭菜！当内部人员都不喜欢自己公司推销的产品时，我们是否还要面带微笑地认为该产品对我们非常有好处呢？
我之所以对这种事情感到非常愤慨，是因为我对那些厚颜无耻的401（k）退休储蓄计划的供应商十分了解，我亲眼看到它们是如何轻易得手的。当我开始注意到美国的公司都在大肆侵害员工的利益时，我就给我的一家公司的人力资源部经理打电话，详细地询问有关我们提供给自己员工的401（k）退休储蓄计划。我一直把员工看作家人，当时我希望确保公司能一心一意地关爱他们。
让我感到恐怖的是，我发现我们由一家大型保险公司负责管理的401（k）退休储蓄计划充斥着昂贵的公募基金、高昂的管理费用以及支付给向我们推销该计划的经纪人的高额佣金。全部算下来之后，我们这个401（k）退休储蓄计划每年的总费用是2.17%。久而久之，这些费用将大量地侵蚀我们的员工为将来辛辛苦苦攒下的钱。得知真相后，我简直惊呆了。
于是我开始四处寻求解决办法。经过多方调查之后，一个朋友介绍我认识了汤姆·兹甘乐，他是一家名为“美国最佳401（k）”公司的首席执行官。正如大家想象的那样，我非常怀疑：有何理由能让我相信他的公司能不辜负这个不太谦逊的名字？但不久我发现他所言非虚，他一心想要改变行业内的不当做法。汤姆告诉我，401（k）计划行业是“美国最脏的资金池，没人真正知道哪些黑手如何从中受益”。
相比之下，美国最佳401（k）公司是完全透明的。例如，汤姆对那种付费参与的卑鄙做法没有兴趣，他不会因公募基金公司许诺的回扣而销售高价基金，只是提供价格不贵的指数基金，比如先锋领航集团和三维基金公司的一些产品。汤姆的公司只收取一种固定费用——不会上涨，公开透明。这是一种完全彻底的解决办法，它能清除经纪人、佣金以及高薪中间人等所有环节。
我很高兴地告诉你，我当即将自己公司的原有计划转变成了美国最佳401（k）公司实施的新计划。我们新的401（k）计划的全部费用（包括投资费、投资管理服务费和档案管理费）仅为每年0.65%。这可以节省我们每年费用的70%。日积月累，我就可以把500万美元重新装进我员工的口袋里。对于实施这种转型的公司，汤姆不收取一分钱的费用。
我深受触动，于是把许多朋友介绍给美国最佳401（k）公司。令我欣慰的是，他们都很兴奋。这也难怪，因为汤姆的公司为普通客户节省了57%的费用。我非常激动，决定同汤姆合作，完成其拯救数百万人401（k）退休储蓄计划的宏图大业。是时候打破这一行业对我们家庭的残忍剥削了。
无论你是企业老板还是员工，你都可以使用www.ShowMeTheFees.com网站上的免费在线费用检查工具，来查看自己公司的401（k）退休储蓄计划的收费情况。该工具能够分析你的计划，并快速计算出你被收取的费用。企业老板可以更进一步地提供他们的费用清单，让员工了解其中更多细节。最重要的是，这种快捷处理方法也能让你知道从长远来看，通过转投更好的计划可以为你节省多少费用。如果你在数年内节省了数万美元，我也丝毫不会感到惊讶。
我曾与自己的牙医朋友克雷格·斯波达克医生谈起过这件事。他手下有40多名员工，他希望能确保这些员工不受欺诈剥削。我不想在此提及供应商的具体名称，因为这些问题比较普遍，并不局限于少数公司。但当克雷格告诉我那家为其提供401（k）退休储蓄计划的声名狼藉的公司的名字时，我禁不住感到十分不安，并立刻给出了我的诊断：必须马上拔牙，否则只能越来越疼。
我让克雷格联系我在美国最佳401（k）公司的合作伙伴。几分钟的时间，克雷格用电子邮件发送了自己401（k）计划的费用清单表格，而他们通过深度分析马上向他提供了费用明细。克雷格对分析结果十分惊讶，原来自己的计划中有这么多昂贵的公募基金，以及额外的高额合同资产费用。他与自己员工为这一糟糕的计划支付的费用总额高达每年2.5%！突然间，克雷格明白了自己的经纪人为什么时常会给自己带甜甜圈作为礼物，以及为什么那个家伙总是乐得合不拢嘴！
因此，当听到克雷格解雇了自己的经纪人，抛弃了原有计划的供应商，转而将计划委托给美国最佳401（k）公司的时候，你是不会感到惊讶的。
大家在下面这个表框中可以看到，公司老板需要醒悟——就像我和克雷格那样，只有这样才能确保自己的员工不受剥削，否则就要付出高昂代价，不单对员工如此，对老板也是一样的。
你如果是一名员工，在使用了费用检查工具之后，就可以向自己的老板或者上级领导提交检查报告。他们一旦了解了其中的真相，很可能就会想改善你们的401（k）退休储蓄计划。因为毕竟，他们的投资未来也处于危险之中。
企业老板注意了！请拿出3分钟时间弄清楚自己如何才能保护自己和公司免受劳工部的惩罚：
如果你拥有或经营的公司提供401（k）退休储蓄计划，那么你就被正式视为该计划的赞助人——无论你知情与否。这意味着你在法律上有义务充当计划和员工的受托人，你必须为他们的最佳利益着想。如果涉嫌违法，你就很可能要承担主要责任，这可能损害你的企业，甚至你的个人利益。这有些类似于你拥有一所结构不安全的房子：可能几年都没问题，然后在某一天突然倒塌。因此，如果置之不理的话，后果自负。
你应当怎么办呢？首先，你需要向劳工部证明自己一直在采取必要措施，以履行自己作为计划赞助人的责任，其中包括定期将自己的计划同其他计划进行比较，从而确保自己的计划被收取的费用是合理的。与我交流过的大多数企业老板对这种义务一无所知。这很可能导致他们面临劳工部的严惩。2014年，劳工部认定其检查的计划中75%是不合法的，结果，平均罚款60万美元。
这还仅仅是惩罚的开始。你还将面临另外一种风险：你自己的员工可以以个人名义起诉你。2015年，美国最高法院对能源巨头爱迪生国际公司做出了一项重大裁决。该裁决使得401（k）计划的参加者可以更容易起诉他们的老板，只要老板选择了高额费用的投资计划。小型企业更是不堪一击——这不仅因为它们难以支付高额罚款，还因为它们通常选择的是规模较小的401（k）退休储蓄计划，而这种计划的费用通常最高。
有一个切实可行的方法可以为你省下巨额资金，那就是与我在美国最佳401（k）公司的合伙人联系，请他们为你提供免费的计划评估。而这一切所需要的仅是用几分钟时间，向他们提供你的计划的费用明细。这种比较结果能向劳工部证明你是在严格履行自己的法律责任。而更好的是，许多公司发现它们可以轻松地将其计划费用减半，甚至更多。如果是这样的话，你和你的员工在未来的岁月中就能享受巨额收益。
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接下来我们讨论什么内容？在转而关注投资指南之前，我们还有另外一个重要的问题要讨论：如何找到经验丰富、没有冲突的投资顾问，以加速实现投资成功。
你将学会如何避开所有那些满嘴假话的销售人员——他们依靠自己提供的所谓建议快速敛财，受益的是他们自己，而不是你。你将看到，是否选择合适的投资顾问意味着不同的结果：贫穷和富裕、危险与自由。决定权归你。
所以，让我们仔细看一看：你到底应当相信谁？