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向投资顾问提的7个关键问题
确保自己能雇用到合适投资顾问的方法之一是向他提7个关键问题，这些问题能帮助你发现潜在的冲突和陷阱，否则你可能会在不知不觉中受到伤害。如果你已经有了投资顾问，同样有必要得到他们对这些问题给出的答案。下面就是我在将自己的投资未来交付给任何一个投资顾问手中之前想要知道答案的问题：
1.你是注册投资顾问吗？如果回答是否定的，那么这个投资顾问就是一名经纪人，你就可以对他报以甜蜜的微笑，然后说再见。如果回答是肯定的，那么他就是个符合法律规定的受托人。但你还需要弄清楚这个受托人是否具有双重身份。
2.你（或者你的公司）隶属于某经纪公司吗？如果回答是肯定的，那么你与之打交道的这个人就是一名经纪人，通常来说，他会有引导你进行特定投资的动机。弄清楚这一点的一个简单方法是看一眼这名投资顾问的个人网站或名片的底端，看一下上面是否有这样的简介：“由美国金融监管局（FINRA）及美国证券投资者保护公司（SIPC）成员××公司提供证券。”如果你看到这些字眼，就表明此人是一名经纪人。如果是这样的话，赶快逃命去吧！
3.贵公司提供专有公募基金或者独立管理账户吗？你希望得到的是断然否定的回答。如果回答是肯定的，你就要小心你的钱包了！这可能意味着他们希望诱使你购买那些能为他们带来高利润的产品（但对于你来说可能并非如此），从而创造额外的收入。
4.你或者你的公司会因为推荐某种投资产品而接受第三方酬金吗？这是你最想要得到回答的问题。为什么？因为你需要知道自己的投资顾问，有没有动机推荐那些能给他带来丰厚佣金、回扣、咨询费、免费度假或者其他好处的投资产品。
5.你的投资理念是什么？这个问题有助于你弄清楚，这名投资顾问是否认为自己能够通过选择某些股票或主动管理型基金而战胜市场。从长远来看，这样做必败无疑，除非此人是一位像瑞·达利欧或者沃伦·巴菲特那样的超级投资巨星。但我们所雇用的顾问中，可能没有这样的奇才。
6.除了投资策略和投资组合管理之外，你还提供哪些理财规划服务？也许在你目前的人生阶段中，你所需要的只是投资方面的帮助。但随着年龄的增长以及/或者财富的增加，你需要管理的资产越来越多，理财活动可能会变得越来越复杂。例如，你可能需要在子女的高等教育、退休规划、既定股票期权或者遗产安排等方面进行规划。大多数投资顾问一旦涉足投资以外的领域，就会抓瞎。正如我们提到过的，由于经纪人身份的限制，大部分投资顾问无法提供税务方面的建议。从理想的角度来说，你的投资顾问应当能帮你在各个领域节省税金，其中包括投资规划、企业规划以及遗产规划等。
7.我什么时候可以拿到自己的钱？受托投资顾问总是利用第三方托管人保管你的资金。例如，富达投资集团、嘉信理财公司以及美国交易控股公司都有托管机构，用来保护你的资金安全。因此，你可以签署一份有限权力委托书，授权投资顾问管理资金，但不得提款。这种做法的好处是，如果你想要解雇你的投资顾问，不必改动账户，只需雇用新的投资顾问，并让他接管你的账户，这样什么事情也耽误不了。这种托管制度也能保护你，使你免于承担风险，不会被像伯尼·麦道夫[4]那样的骗子欺骗。