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3.6 融资代理的作用
融资代理是资本从LP配置到GP的重要协调者，他们帮助GP从LP那里融资。很多GP在融资之前，都要先聘请一个融资代理。不论GP是否曾经成功地融到过资金，他们发现融资过程比以前变得更多更烦琐。需要会见越来越多的潜在投资者，这些投资者会提出更多的问题，并且花更长的时间来进行决策（这意味着花更长的时间来联系）。融资代理可以协助GP完成整个融资过程，把GP从烦琐的融资协调琐事上解放出来，从而GP可以有更多的时间和精力集中于项目投资方面。更好的业务进展，也有利于基金融资的推进。
选择融资代理的原因和方法不尽相同，融资代理的角色也会有所不同。世界上可能很难找出两份完全相同的GP与融资代理之间所签订的融资代理协议。例如，如果GP只是请融资代理在已经关闭的基金基础上，再融更多的资金进来，那么融资代理就可能没有必要进行融资计划以及准备很多文件了，其要做的工作就会比较有限，甚至可能仅在某些地区范围内或特定类别的投资机构内开展融资工作。与这类比较简单的委托相反，有些时候可能需要融资代理提供全方位的服务。融资代理可能在基金融资的前期就介入进来，甚至可能参与基金的发展规划。融资代理将在基金正式运营之前，在整个融资过程中，协助普通合伙人的专业团队，在基金融资的每个步骤中都扮演核心角色。
一个关键的因素是，融资代理从不同的基金融资过程中所积累的深厚的市场经验和知识，绝大多数普通合伙人不可能有这样的积累。因此，对于普通合伙人来说，聘请一个融资代理越早越好。融资代理的经验和知识可以协助普通合伙人有效地进行基金设计和规划。行业中的一句名言是“谋而后动”。融资代理一个重要的贡献就是基于对整体市场的经验和知识，对投资机构进行不断地分析。这项分析工作将帮助基金定位潜在的投资机构群体。而且，他们的经验和知识，在普通合伙人设计基金的结构和条款时，也具有不可估量的价值。在融资的筹备阶段，融资代理也会协助准备尽职调查所需要的文件和一些演示材料。这些材料需要使基金在市场中能够显得具有特色，并能够在材料中体现潜在投资机构的预期和需求。
显然，在融资过程中，普通合伙人和融资代理的首要任务是要确保能够在营销过程中找到投资者，并在正式的基金营销过程中，融资代理可以在选定的投资机构中获得投资。选定投资机构可以按照一定规则确定少数几个机构，也可以大范围联系投资机构。在理想状态下，基金可以实现其最优的基金状态-理想的规模和合适的LP组合-但是，不论普通合伙人和融资代理多么优秀，这一过程都不容易。许多普通合伙人低估了融资带来的压力和进程的繁重程度。即使是中等规模的基金融资，也需要安排数百次会谈，细致地路演，繁重的差旅，制作和分发复杂的文件和演示材料，以及尽职调查过程的访问和电话，协调律师、会计师和顾问等专业服务机构等。这些都是在基金关闭之前必须要做的事情。
这样的过程耗时耗力，可能几个月过去了都没有丝毫的起色。同时，普通合伙人还必须在融资的同时，继续做项目。因此，提供全方位服务的融资代理将帮助普通合伙人全程管理整个融资过程，节省普通合伙人的大量时间，并利用其更丰富的融资经验支持基金融资的顺利完成。