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银行业的特点
第一课 银行业基础
银行业的特点
工商银行VS伊利股份
翻开一家银行的资产负债表，你会很轻易地发现它和一般企业明显不同。例如，拿中国工商银行2015年度财务报告来看，其资产结构可以简化为如图1-1所示（数字已四舍五入，下同）。
图1-1 2015年工商银行资产结构
图1-1中的现金类包括了现金及存放中央银行款项、存放同业及其他金融机构款项、拆出资金等三项科目；投资类包括了以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、买入返售金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项类投资、长期股权投资、贵金属等八项科目；贷款类指客户贷款及垫款；剩余的固定资产、在建工程等归入经营类。
通过图1-1可以看出，工商银行名下资产，超过一半份额由贷款构成。如果考虑到部分应收款项类投资和买入返售金融资产，实际也是由贷款化装而来的（后面谈），那么贷款真实占比则更高。除贷款外，对外投资和现金类占据了另外的近半壁江山。至于银行本身经营所需固定资产（类似房产设备等），占比非常小。
资产不会从天而降，任何一笔资产都必定有资金来源支持。银行弄这么多资产，钱从哪儿来的呢？这就需要看资产负债表的负债及权益部分了。
图1-2 2015年工商银行资金来源
如图1-2所示，很明显，银行资金近九成来源于存款和借款，另有少量经营过程中暂时占用的上下游资金，只有很小比例的钱（约8%）是股东出的本钱。
随意找一份普通企业的财务报表来对照查看，如拿伊利股份来说，同样将资产配置和资金来源做成饼状图，如图1-3、图1-4所示。
图1-3 2015年伊利股份资产结构
图1-4 2015年伊利股份资金来源
对比可以发现，伊利股份和工商银行资产负债结构的不同体现在以下三个方面。
（1）资产配置：伊利股份资产配置为制造或销售服务，以土地、厂房、设备、存货为主；工商银行以贷款和投资为主。
（2）资金来源：伊利股份以股东投入为主，借款和经营中占用他人资金为辅；工商银行以吸收存款和向他人借款为主，股东投入占比很小。
（3）经营重心：伊利股份资产主要为生产销售服务，经营重心是考虑自己的产品和服务是否被需要；工商银行资产主要由发放给客户的贷款构成，经营重心就必须是衡量和控制风险——借款人能否按时足额还款。
信用：银行的命根子
通过对比，我们可以看出，伊利股份资金来源主要依赖股东投入，来源稳定，成本可控。工商银行资金主要来源于存款和借款，来源依赖于信誉，成本也依赖于信誉。由于银行保留的现金一般远小于吸收的存款，而放贷及投资形成的资产如果变现，往往需要缓冲时间和恰当的时机，所以银行一旦被怀疑无法兑现，很可能就真的会无法兑现。因为那时，原本并无兑现需求的人也会迫切要求兑现，俗称“挤兑”，而银行却无法立刻将按照合同约定发放的贷款换成现金。挤兑一旦出现，银行就面临巨大的生存危机。从这个意义上说，离开债权人的信任，银行是片刻也生存不下去的。
银行经营风险，依赖信用生存，然而银行却时刻干着印刷“伪钞”的“勾当”。当客户来银行借款时，银行只是给客户在账户里记录一个数字，如1000万元，于是客户马上就有“钱”了，就可以动用这1000万元去买布买丝、开矿造船了。这个时候，存款人户头里的钱少了吗？没有。银行给客户发放贷款，并没有导致任何存款人的资金减少，就让接受贷款的客户账户里多了一笔钱，魔术般地创造了一笔钱。
那么银行是不是可以不停地写数字而后买下整个世界呢？梦想是美好的，现实是残酷的。银行监管机构规定了银行增加存款时，必须按照一定比例上缴以备提取。这部分强制缴纳的钱叫“法定存款准备金”，这个缴纳比例叫“法定存款准备金率”。这个手段，限制了银行生产“伪钞”的总量。法定存款准备金具体按照什么比例缴纳，在我国由中国人民银行（一般简称“央行”“人行”，或戏称“央妈”）制定。