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细读贷款减值准备
现在我们来看黑屋子占全部减值损失98.88%的“贷款减值准备”明细账（其他1.12%，数字太小，银行没有提供明细）。
7.4贷款减值准备表的上半部分，讲的是前一年（2014年）贷款减值准备的变化，如下所示。
减值损失
上表最后一列第一行数字240959（单位百万元，下同），是2013年财报里汇报的黑屋子里的总存货，也是2014年财报的起始数字。
第二行最后一列标注的减值损失56267，代表2014年往黑屋子里送进去562.67亿元。它是直接成为2014年利润表里的支出项“资产减值损失”567.29亿元的核心部分（占比约99.19%）。
第二行下面的方框，是交代上面的562.67亿元是如何产生的。这里有三个关键术语需要解释。
（1）本年新增。本年新增代表当年新计提的贷款减值准备，这是黑屋子里的新增存货，有些银行写作“本年计提”。它是银行当年持有贷款资产付出的代价（本年计提与贷款平均余额之比，一般也被称为“信用成本”或“信贷成本”）。本年计提的具体方法上节课已经谈过。银行的不良资产率越高，本年需要计提的拨备就越多，当期利润表里需要减去的“资产减值损失”就越大，利润和净利润数据则相应减少。
（2）本年划转。本年划转合计数为零，而单项评估和组合评估数字一样，一正一负，啥意思呢？很简单，就是在黑屋子里从这个柜子搬到那个柜子的行为。为啥搬呢？回忆我们前面说的银行首先对某些大笔的不良进行单项计提（嗖！丢进单项评估的柜子里），然后对于剩余的、较小数额的不良贷款，打包评估计提（嗖！丢进组合评估的柜子里）。过了一段时间，某些以前在组合柜里打包评估的贷款，成长为需要单独评估了。仓库管理人员进去库房，从组合柜里扯出来，丢进单项评估的柜子里。或者相反，有些以前单项评估的不良贷款，现在或由于部分还款，或由于其他更大的不良贷款挤压，重要性排名下降了，被库管从单项里扯出来丢进组合柜了。所以，对这个划转行为，你可以想象成库管在黑屋子里高喊：“我们不生产拨备，我们只是拨备的搬运工。”它既不影响黑屋子里拨备的库存总量，也不影响黑屋子外面的资产负债和利润状况。
（3）本年回拨。回拨是把存货从黑屋子里搬出来，回到银行正常账册上的行为。它会减少黑屋子里的拨备，对冲搬进来的“本年新增”，从而减少银行当期支出，增加银行当期利润，同时也会增加资产负债表的客户贷款与垫款科目的总额。为什么要从黑屋子里搬出来呢？通常是有两种情况：一是收回部分本金；二是贷款升级了！
某笔贷款收回部分本金，但原贷款编码未变（银行内部给每一笔贷款有个唯一的识别编码），这样，这笔贷款期末所需的拨备小于期初拨备，所以，需要将收回本金部分的拨备从黑屋子里搬出来，叫作“回拨”。这个很容易理解，不太好理解的是贷款升级。
什么叫贷款升级呢？例如，某笔贷款本来已经归入五级分类里的损失类，按照100%计提了。后来贷款客户或担保人好一通挣扎，居然败中求胜，打出一片天地，或者找到一个“接盘侠”投入资金，总之现金流等各项经营数据变好了。按照银行模型或分类指引特征，可以从损失类变成可疑类了，这就是贷款升级了。同样，也可以是可疑变次级、次级变关注、关注变正常。
贷款的升级引发计提比例的变化，对于该笔贷款的拨备就需要少提乃至不提了。这时候，把以前提的拨备从黑屋子里搬出来，这个行为就叫“本年回拨”，有些银行命名为“本年转回”或“转回”（有部分银行直接在“本年新增”科目下披露本年新增和本年回拨的合计结果数据，因而不再单设回拨或转回科目）。
由于贷款升级会通过本年回拨科目对冲本期新增拨备，减少当期利润表的支出，增加当期净利润，因而在经济周期好转的时候，除了银行正常经营的收益好转以外，还会通过本年回拨产生利润叠加效应，即所谓拨备反哺利润现象，从而使经济触底之后银行利润的增长明显优于经济复苏的程度。
扩展知识
另外有两个常见名词“转出、转入”，和转回长得很像，容易混淆，这里也一并解释一下。
转出指某些不良贷款进行了重组，变成了对其他主体的债权甚至变成了该公司或其他公司的股权（债转股，从贷款变成长期股权投资或可供出售金融资产），或者对相关资产处理后归还了不良贷款（如将不良资产转化成为抵债资产或者卖给资产管理公司），导致债权和拨备都不存在了，这个叫转出。
转入这个名词，指从原非信贷资产（贷款与垫款之外的其他银行资产）变成贷款时，一并跟着进来的减值准备。现在绝大部分银行已经不用这个名词了，它实际上可以看成“本年新增”的一部分。
回拨或转回，是债权本身还在（大部或全部），只是银行对其的评价和估值发生变化，造成的拨备减少；转出是债权和拨备都一起没了。在“债权和拨备一起没了”这个特点上，转出和核销类似，因而也有些银行将转出和本年核销放在一起汇报，叫“本年核销及转出”或“本年转销”。
另外还有一种针对可供出售金融资产的“转出”，虽与贷款拨备无关，但由于叫法一样，此处也顺带做个解释。前面谈资产的时候说过，可供出售金融资产的公允价值波动，是直接进入净资产、不影响当期利润的。但当有可靠证据确认可供出售金融资产发生减值的时候，无论该项资产是否终结，原来计入净资产里的累计损失，将从净资产里转出来，进入利润表的减值损失准备里，变成当期利润表的成本项，减少当期利润。这个行为也叫“转出”——从“净资产——其他资本公积”里“转出”至资产减值损失准备里。
当可供出售金融资产确认减值损失后，如有证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原转出的减值损失又按以下三条规则处理：（1）债权类可供出售金融资产，原转出的减值损失予以转回（回拨），影响当期损益；（2）权益类可供出售金融资产，公允价值的上升直接计入净资产；（3）以成本计量的权益类可供出售金融资产（一般为非上市公司股权），原转出的减值损失不允许转回。（参看《手把手教你读财报》83页）
总结：这个方框里的变化结果，就是方框上面“减值损失”的总数，它直接与银行当期资产负债表和利润表相关。“本年新增”是从银行贷款里切了一块丢进黑屋子，减少银行当期利润，减少银行总资产和净资产；“本年划转”是黑屋子里面的腾挪，与利润表及资产负债表无关；“本年回拨”是从黑屋子里搬回银行资产负债表的行为，减少黑屋子存货总量，通过对冲“本年新增”，减少了利润表“资产减值损失”数据，增加银行当期利润，增加银行“客户贷款和垫款”净值（或现金类资产、长期股权投资等其他资产），增加银行总资产和净资产。
已减值贷款利息收入
已减值贷款利息收入，有的银行叫作“已减值贷款利息回拨”“已减值贷款折现回拨”或“已减值贷款折现转出”，它减少黑屋子拨备的总量。这个结论简单易记，对投资者而言，也够用了。但要完全理解它，还略显麻烦。
首先要知道，减值贷款产生的利息收入不符合会计的审慎原则，也不符合生活常识——本金的偿还都可能出问题，你显然不能继续假装它还在给你产生利润。但是，银行计算贷款利息收入的时候，会使用合同约定利率或者摊余成本法下的实际利率（关于摊余成本，请参看《手把手教你读财报》77～82页），从而导致部分不应产生利息收入的贷款产生了数字上的利息收入。这些收入是权责发生制下的“假收入”，会虚增贷款账面值（可以理解为老本金加上应收利息成了新本金），于是就需要有个方法将这个虚增部分对冲下来。
扩展知识
权责发生制与我们日常收支及利润概念不同。生活中的收支和利润概念，多以现金的收和支来界定收入和费用，收到手上的就是收入，支出去的就是费用。而会计准则里的权责发生制，不考虑是否在本期收到或付出现金，只是以权利或责任的发生来确定应收（应该得到的收入）和应支（应该支出的费用），差额就是会计意义上的利润。详细了解请参看《手把手教你读财报》132页。
怎么对冲呢？方法是减少拨备，利用“已减值贷款利息收入”处理。例如，原某笔不良贷款100元，减值准备提了30元，贷款就由账面值70元和拨备30元组成了。年末，利润表计算了5元应收未收的利息收入，那么该笔贷款就变成了75元+30元，虚增了资产值。为了解决这个问题，会计准则就要求记录5元利息收入的同时，记录负值的“已减值贷款利息收入”，减少5元拨备，使其变成75元面值和25元拨备。然后在计算本年计提时，这笔贷款只有25元的拨备了，在贷款分类和计提比例没有发生变化的情况下，拨备不足了。计算本年计提时，就会多计提5元拨备出来，补足30元，从而从账面上干掉那笔虚增的利息收入。
顺着该科目后面的附注四、32，会找到位于财报268页（附件89页）的附注32的说明：“（1）本年度的客户贷款及垫款利息收入中包括已减值贷款利息收入人民币41.56亿元（2014年：人民币27.79亿元）。”这里的27.79亿元就是这笔2014年已减值贷款产生的利息收入，在方框下面用（2779）记录，代表存拨备的黑屋子减少了存货27.79亿元。
本年核销
核销比较简单，就是损失发生后，经过绞尽脑汁追讨，穷尽手段也没办法追回来，然后经过监管部门“恩准”，这笔不良贷款从不良贷款账本里划掉，把它所对应的拨备也从黑屋子里搬出来“烧掉”，有些银行命名为“本年处置”。
核销行为减少监管机构眼里的不良贷款总额（实际并没有减少，只是银行单独建一笔“追杀名单”讨债而已），同时直接减少黑屋子里的拨备存货。核销行为不改变资产负债表记录的贷款净额数据（会减少贷款总额），因而也不影响资产负债表，不影响利润表。但核销会影响不良贷款率、拨备覆盖率以及拨贷比等监管指标。
怎么影响呢？依然举个例子解释，假如某银行有贷款总额10000亿元，不良贷款250亿元，黑屋子里存着拨备350亿元，不良贷款率2.5%，拨贷比3.5%，拨备覆盖率140%。此时，拨备覆盖率低于监管要求。为了达到监管标准，一种方法是银行增加25亿元拨备，提升拨备覆盖率至150%，提升拨贷比至3.75%，代价就是当期税前利润会降低25亿元；另一种方法是核销50亿元不良贷款，在不新增拨备计提的情况下，不良贷款变成200亿元，拨备变成300亿元，不良贷款率由2.5%降低为2%，拨贷比由3.5%降低为3%（依然高于监管要求的2.5%），拨备覆盖率变成300/200=150%，也达到监管要求，且无须付出减少当期利润的代价。两种方法的差异如表9-1所示。
通过核销，不仅使拨备覆盖率达标，还使得不良率下降了，同时没有对当期利润造成任何影响。如果银行直接核销100亿元，不良率瞬间降为1.5%，满足拨贷比2.5%的同时，拨备覆盖率还可以升到250/150≈167%，报表会更好看。银行为什么不这么干呢？
不是不想干，是被监管部门卡着干不了。不良贷款的核销是有严格要求的，并非银行想核销就可以核销。它的认定和批准有一整套严格流程。根据《金融企业呆账核销管理办法》（2013年修订版）规定，核销不仅要出具一大堆能够证明这笔钱确实收不回来的证据，还需要出具能证明银行已经使用过所有可行手段，且这些手段大部分还需要法院文书或者政府部门文件证明，甚至某些坏账还需要官司打了、法院裁决了、然后公安部门立案侦查两年以上不能追回这样一些急不来的时间限制。
财政部和银监会对银行核销不良贷款的行为进行监督和管理，每年检查的覆盖面不低于核销金额的20%。虚假核销要根据金额和性质承担行政处分乃至刑事责任。其中各类令人头皮发麻的材料要求，如果您感兴趣的话，可以搜管理办法原文来看。
财政部这么严格盯着，很容易理解。因为核销代表确定的损失造成，这笔损失就可以抵扣税款，直接减少国家财税收入。对于财政和税务部门而言，财报上计提的减值损失准备，并非银行真实支出，你们怎么保守做账是你们的事。财政和税务部门必须坚守规则，严格审核不良贷款的核销，不让一个偷漏税分子得逞。银行的减值计提和税务部门的损失认定差异，也是银行递延所得税资产和负债的主要来源。
不过，若银行真是被逼急了，必须得满足什么监管指标的时候，也还是有办法走另一条核销之路的，就是将不良贷款打折转让给特殊目的载体（SPV）或者资产管理公司，使估算损失变成真实损失，从而满足税法规定，实现核销。当然，由于卖给SPV或资产管理公司，必定要让接手者有利可图，其转让价格相对于预计能够回收的金额是有折让的，银行一般情况下并不乐意这么做。
扩展知识
银行发行一个非保本理财产品，买入了某些理财协议约定好的资产，这些资产产生的盈亏均由购买理财产品的客户负担，此时银行就必须单独为这些钱建一笔账，这个账本就类似设立了一个虚拟的金融机构，称之为“特殊目的载体”或者“特定目的载体”，英文简称“SPV”。特定目的载体最常见的是理财产品、信托投资计划、证券公司资产管理计划、基金公司资产管理计划、保险公司资产管理计划等。
收回以前年度核销
说完本年核销，下面的“收回以前年度核销”也就容易理解了。当银行把不良贷款及其拨备从黑屋子里拿出来烧掉以后，居然有部分钱被收回来了。收回来的这部分钱，扣除收账的相关费用（如诉讼、执行、媒体、差旅等）后，就要召唤“月光宝盒”了，嗖的一声把原来烧掉的拨备和贷款对应数额一起还原。收回以前年度核销就是这个还原的过程，它增加黑屋子里的存货总量。
解读总结：以工商银行为例
通过上述步骤，工商银行财报展示了拨备这间小黑屋里存货总量在2014年度内的变动情况，具体过程如下。
期末减值准备余额=期初减值准备余额+本期减值损失-已减值贷款利息收入-本年核销+收回以前年度核销
=期初减值准备余额+（本期计提-本年回拨）-已减值贷款利息收入-本年核销+收回以前年度核销
=240959+56267-2779-38364+1498
=240959+（193927-137660）-2779-38364+1498
=257581
这个257581就是2014年12月31日拨备这间小黑屋子里存货的总量，也就是下一年的期初减值准备余额。接下来，财报继续汇报2015年的流水账。
各项内容含义和上面谈的2014年一样。年初余额257581（单位百万元，下同），加上当年利润表里体现的减值损失86022（占利润表里减值损失86993的98.88%），减去已减值贷款利息收入4156，加上2015年内因收购子公司而计提的贷款减值准备414，减去2015年的核销数60296，加上2015年内收回以前年度核销1089，得出截至2015年拨备小黑屋里的存货总量2806.54亿元。
用2806.54亿元除以贷款总额119334.66亿元（注意，不是资产负债表客户贷款与垫款净额数据116528.12亿元），得出拨贷比2.35%；用2806.54亿元除以不良贷款总额1795.18亿元（次级、可疑和损失贷款合计，财报72页有披露），得出拨备覆盖率156.34%。[1]
这里唯一比2014年多了一项，叫“收购子公司”，并为此计提减值准备4.14亿元。查阅工商银行2015年财报，152页有披露，涉及子公司收购的主要是收购标准银行、收购Tekstilbank以及终止收购台湾永丰银行，这里产生了与贷款有关的减值损失4.14亿元，估计和放弃台湾永丰银行相关。因数额较小，财报未做详细披露。
至此，各位已经理解了拨备的构成及其变化，越过了银行财报阅读最困难的环节了，恭喜！
[1]根据银监会年报，截至2015年底，商业银行贷款损失准备金余额2.3万亿元，比年初增加3，493亿元；拨备覆盖率181.18%，比年初下降50.86个百分点；贷款拨备率3.03%，比年初上升0.13个百分点。