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黑屋子里重点找什么
第九课 减值准备（下）
上节课说过，在资产负债表的资产部分汇报的各项资产数据，是已经去掉了拨备之后的净值。计提的拨备则直接送进一间银行单独建造的黑屋子里，假设已经亏掉了。这个假设并不会告知业务部门，也不会免除客户还款的义务。如果最终并没有产生损失，这笔拨备就需要从黑屋子里出来，重新回到光明正大的账上来。那么，这间黑屋子里的进进出出，投资者又如何通过阅读财报来了解呢？下面我们把目光投向这间神秘的黑屋子。
黑屋子里重点找什么
首先，需要银行承担风险的资产（以公允价值计量且变动计入当期损益的交易性金融资产例外），都会通过附注来披露资产原值、拨备及净值数据。我们随意拿“拆出资金”举例，2015年工商银行财报222页（附件第43页）如下。
上表的含义就是截至2015年12月31日，工商银行对同业的拆出资金总额是4722.73亿元，其中计提了0.39亿元的减值准备丢进黑屋子里，假设已经收不回来了。这样，剩余的净值4722.34亿元填在资产负债表的资产端的“拆出资金”科目里。
银行的现金类、投资类和经营类资产，要么无须拨备，要么就是损失的可能性极小，拨备比例很低。例如这里的拆出资金，拨备占拆出资金总额的比例仅为0.008%，所以银行也就没有进一步披露相关明细。真正重要的、需要详细披露给投资者的拨备数据，主要集中在“客户贷款与垫款”科目下。
顺着资产负债表客户贷款与垫款科目后面的附注四第7条，我们能在财报的230页（附件第51页），看到如下表述。
这里展示了截至2015年12月31日，工商银行客户贷款及垫款的总额为119334.66亿元，减去拨备2806.54亿元，得出的客户贷款与垫款净额116528.12亿元，就是资产负债表中记录的工商银行的客户贷款与垫款数。
减值准备项目下又分单项评估和组合评估进行披露。这就是前面说过的银行计提减值准备的顺序：首先对大额不良贷款逐笔评估潜在损失，计提减值准备，这一步叫“单项评估”；接着对剩余的不良贷款按照分类，或根据银行自有模型估算的违约概率、违约损失率等数据，或根据监管部门的计提指引标准，计提减值准备，这一步叫“组合评估”。有些银行会采用将公司贷款细分为单项和组合、个人贷款全部按照组合评估的方法披露。
单项评估和组合评估加总起来，就是减值准备的总数。因为是财报里的损失项目，所以数字用括号括起来（括号的作用等于负号）。
这个减值准备数据是黑屋子里的存货总量，是历年累积变化的滚存数据，所以银行还需要披露期内变动数据。期内变动数据顺着减值准备四个字后面括号里所指向的“附注四、7.4”去阅读。
来到位于财报232页（附件第53页），看到了附注四、7.4的披露如下。
这张表对投资者而言，算得上整份财报中最重要的表格了，大部分的银行股投资者被难住，也是在这张表上。学会看懂这张表，银行财报阅读基本就不会有大障碍了。