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贷款分类
概念
抵押贷款，是贷款客户（公司或个人）用自己拥有的财产，如土地、房产、设备等作为还款担保来向银行贷款。一般是不动产，不需要向银行移交抵押物，只需要合同约定或者实施权利抵押登记即可。
质押贷款，指利用动产或者权利凭证作为还款担保向银行贷款。获取贷款的时候，需要把用于担保的动产或者权利凭证移交给银行保管或冻结，待归还了贷款以后，再收回质押物，如车辆、仓单、提货单、专利权、商标权、公司股权等。
保证贷款指借款人借款时，由银行认可的第三方提供连带担保责任。第三方保证人可以是法人，也可以是自然人。保证人需要银行认可其具有代为偿还全部贷款本息的能力，且在放贷银行开立有账户。
信用贷款，指贷款人无须抵押物，仅凭企业或个人信誉在银行获得的贷款。
解读方法
投资者可以整理出四类贷款的占比及变化轨迹，如图7-2所示，再进行对比分析。
图7-2 四类贷款的占比及变化
观察其增减的各是什么类别的贷款，和后面将要谈到的不良贷款率结合起来看，和其他银行各项占比及不良率对照起来看。
质押贷款中，重要的组成部分是票据质押。抵押贷款中，重要的组成部分是个人住房抵押贷款（房贷）。这两类都是银行重要的资产投向，需要单独统计。在财报的75页中有关于住房抵押贷款和票据质押贷款的披露，积累数据后，我们可以得到图7-3。
另外，还可以根据贷款的地域分布或者行业分布做出统计图表，提高对高风险行业贷款的警惕心，或者在某行业或者某区域发生较大变化时，提前识别在此地域或此行业内受益或受损的银行。例如，当你发现采矿业在某银行的报表中不良贷款率出现抬头时，那么接下来的日子，对采矿业发放贷款占全部贷款比例较高的银行，很可能就会日子难过；或者分区域看，山西、吉林、黑龙江不良率名列各区域前茅，那么哪些银行在这些省份发放贷款较多，未来经营压力可能就会较大。
图7-3 住房抵押贷款和票据质押贷款
这些数据在银行财报的“贷款五级分类分布情况”部分披露，如2015年工商银行财报第73页的“按行业划分的公司类贷款和不良贷款结构”，以及第74页的“按地域划分的贷款和不良贷款结构”。