Local EPUB Text
用多种技术指标进行交易
对于第三个交易案例，我们将同时使用相对强弱指标、K线和MACD三种技术指标和波浪分析来对永利度假村（Wynn Resorts，WYNN）进行交易。
永利度假村从2011年12月的101.02美元上涨到2012年5月的高位138.28美元。如图6.19所示，它是一个双锯齿形。这种艾略特波浪意味着，在某一时刻，2011年12月的上涨将会完全回撤掉。
3月和4月的价格运动值得注意，因为3月的交易价格呈现一个收缩三角形，而4月的波浪形态是一个终结倾斜三角形。
图6.19 永利度假村180分钟走势图
注：该图经允许后转载自彭博。Copyright 2013彭博。版权所有。
三角形是艾略特波浪三种调整形态之一。它经常呈现的形态是在收敛趋势线之间的盘整型价格运动。三角形中的5个浪标记为A-B-C-D-E，这5个浪都可以细分为3个更小的浪。就三角形本身而言，它只能在浪4、浪B或者浪X形成。对交易员来说，最重要的是，三角形总是在一个波浪序列的最后一浪前就已出现。
终结倾斜三角形是最后的波浪形态，它只能在推动浪的第5浪或者A-B-C形态的浪C形成。三角形预警尾浪正在临近，而终结倾斜三角形则让你知道尾浪即将到来。
三角形和4月的终结倾斜三角形都很容易识别。
我整个周末都在分析这张走势图（我花费大量的时间寻找交易机会）。我设计了一个交易计划，即在5月7日（星期一）卖空10股永利度假村的股票（如图6.20所示）。
图6.20 永利度假村180分钟走势图
注：该图经允许后转载自彭博。Copyright 2013彭博。版权所有。
我渴望建立头寸，因为永利度假村的交易价格已经达到了双锯齿形最后一个浪（C）的浪4低位之下。如果你回顾第1章的内容，一种对这一形态进行交易的保守入场技术是，在价格突破倾斜三角形的浪4极点时入场。一旦交易执行，交易的初始保护性止损点将是5月的高位138.28美元。
在令人信服的艾略特波浪情形之外，我们可以看到另外两种支持卖空永利度假村的证据。例如，在日走势图上，有一种明显看跌的相对强弱指标背离信号（如图6.21所示）。尽管看跌的背离信号不经常导致价格反转，但在和看跌的艾略特波浪标记一起使用时，它表现得更加重要。
图6.21 永利度假村日走势图
注：该图经允许后转载自彭博。Copyright 2013彭博。版权所有。
通过使用MACD和MACD柱状图，我们可以看到类似看跌的背离信号（如图6.22所示）。因此，两种不同的动量测度都支持了看跌的艾略特波浪标记。
目前，我们检验的价格走势图都是标准的O-H-L-C价格走势图。让我们看看图6.23所示的K线图能够告诉我们什么。
5月初期，永利度假村形成了乌云盖顶的K线形态。乌云盖顶是一种看跌的反转形态。当一根白色（或者绿色）的蜡烛紧跟着一根黑色（或者红色）的蜡烛，后者的开盘价高于前者的最高价，后者的收盘价结束于前者的实体内，乌云盖顶就形成了。
图6.22 永利度假村日走势图
注：该图经允许后转载自彭博。Copyright 2013彭博。版权所有。
我们还有其他证据支持卖空。这就是我所谓的基于证据的分析和交易。通过将多种形式的技术分析结合使用而达成的交易决策，你能够提高获得成功的概率。（即便如此，记住交易风险只能减少不能消除，这是很重要的。）
在我们入场后的两周里，永利度假村下跌了近20%（如图6.24所示）。由于下跌速度太快，我们很难进行追踪止损。这样的情形发生时，我只需要注意前一天的高位或低位，事情变得相对简单。5月18日，永利度假村前一天的高位被突破了，交易价格在106.01美元以上。因此，我止损出场了。我们在仅仅10个交易日里获利202.90美元，回报率为16.06%。
图6.23 永利度假村日K线图
注：该图经允许后转载自彭博。Copyright 2013彭博。版权所有。
图6.24 永利度假村180分钟走势图
注：该图经允许后转载自彭博。Copyright 2013彭博。版权所有。
你可以在专用的读者资源网站上学到更多。你会看到弗罗斯特和普莱切特撰写的《艾略特波浪理论》的免费网上版本，还有艾略特波浪分析方面的课程：当你在实战中应用波浪理论时，怎样利用具体的形态交易，以及怎样使用斐波那契和其他技术指标来增强你的信心。请访问：www.elliottwave.com/wave/ReaderResources。