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安全买入点的6大超级法则
虽然大多数投资者都会选择在相关股票消息日渐增多时买入股票，但请留意那些股市噪音逐渐减弱，股价表现出有限下跌趋势的情形。
神速出击，紧盯“神奇支撑线”
大多数超级强势股的终极盈利点位出现在其股价轻触“神奇支撑线”（多数情况下位于10周移动平均线附近）后的几周内。这条神奇的支撑线就是最佳安全买入点。在本书附录部分你将看到，周线图要优于其他更短期的图。通常来说，神奇支撑线正是了解内情的投资机构安营扎寨、积极建仓的位置。当一只寻求突破的股票持续数周处于下跌或盘整状态时，神奇支撑线正在自下而上稳步提升。当股价与其神奇支撑线之间的区间缓慢收紧时，正是那些数十亿级投资机构的交易部门开始暗中大规模建仓时。这时股价还未出现明显波动。一旦机构建仓完毕，神奇支撑线与股价相交，机构投资者就会有所作为了。
当所有条件都具备后，就是这些财大气粗的机构投资者见证奇迹的时候了。他们策略性地大笔买入股票，拉高股价，吸引动量交易者进场。他们还会告诉重仓持股的公司内部联系人时机已成熟，可以发布那条已酝酿几周的消息了。我发现这些重大消息的发布时点总是异常精准，正好处在支撑股价飙升的各种技术条件均已成熟时。当然，指示公司何时发布消息的人，往往都是投资银行或机构投资者。
一旦股价触及神奇支撑线，机构投资者就会选择另一套行动方案，联系他们的新闻媒体，让其散布有关该公司的利好传闻或正面“消息”。不仅如此，他们还会散布竞争对手的负面传闻，暗示竞争对手正在失去市场份额。利好消息总是在股价触及神奇支撑线时发布 ，今后你会看到更多类似的情形。相信我，这绝不是巧合。
下面以最近的一只热门股PCYC为例，你将看到神奇支撑线永远都不会过时（图9.1）。
在成交量缩小，股价窄幅震荡（BLT）时买入
这被证明是最安全的低风险指标。在持续数周的筑底期末端，超级强势股的股价往往会在一个非常窄的区间内运行，而且，与之前的几周相比，其周成交量也相对收窄。经过大幅量价齐升后，好的股票往往会进入持续数周的横盘整理期。只有在成交量巨幅减少后，投资者才会将其遗忘，而这正是我们想看到的。
当股价持续盘整，为下一波行情积蓄能量时，我们希望看到成交量呈直线下降，最理想的状态是成交量降至峰值成交量的30%～50%（峰值成交量出现在股价上涨最猛烈的那几周）。从图表中可以看出，周成交量柱状线形成了一个所谓的看涨趋势中的下降楔形或下降通道。一旦成交量图形突破至楔形上方，股价往往会进一步飙升。
当股价持续1～3周无所作为，成交量与前几周相比异常清淡之时，就是最安全的低风险买入点。我们也乐于看到股票的周开盘价与周收盘价相差无几（窄幅波动）。面对这样的股票，大多数人都会昏昏欲睡，并放弃守候，转而寻找更加刺激的目标。既然股价由成交量推动，当成交量回升后，股价通常也开始上涨。此外，如果“BLT”形态出现在股票的神奇支撑线上方，通常意味着一波大幅上涨行情即将启动。请记住，成交清淡时往往就是安全的买入点。
图9.2是2007年几乎人人都买过的一只股票的“BLT”的形态图。
在股价上涨的早期买入
我们总希望在股价刚刚突破一个长期底部时买入股票。优质动力股突破底部后的上涨期平均会持续9～12个月。如果在在股价突破初期介入，将会获得丰厚的回报。
举例来说，2005年，在超级强势股VPHM向30美元发起进军的第一个月，我以不到4美元的价格买入，如果我再等1个月才进入的话，成本就是12美元，整整高出了300%（见图9.3）。因此，在股票突破阶段的早期介入是非常至关重要的。
在本例中，如果在股价启动上涨趋势的第一个月买进，投资收益将超过800%。而如果迟1个月进入的话，则收益率只有100%。两者的差异十分明显。
图9.1 PCYC股价走势图
图9.2 CROX股票“BLT”形态图
图9.3 VPHM股票不同介入时点成本价
在出现“跳空缺口”（支撑带）时买入
上市公司公布盈利超预期后，大多数超级强势股都会出现一个向上的“跳空缺口”，且整天的交易价格都会明显高于前一天的收盘价。投资者将这种现象称为“突破缺口”或“收益缺口”。假设一只股价10美元的股票发布季度每股收益为0.4美元，第二天开盘便以14美元的价格高开，且全天都稳稳地运行在14美元的上方，并以16美元收盘。如此一来，在10美元和14美元之间的价格区域就形成了一个“跳空缺口”。
自发布盈利公告后，该股票的基本面发生了明显的改善。因此，在正常情况下，只要股价开始接近这一支撑区域，了解内情的投资者就会牢牢护住这一缺口。跳空缺口相当于一个支撑带，这一概念并不容易理解。既然在支撑带内根本没有发生交易，又怎么能认为它提供了支撑呢？实际上，与其把它当成一个技术上的支撑位，还不如把它看成一个基本面支撑位。我并不试图从逻辑上来理解这一概念。仅从我们所要达成的目标来考虑，这个缺口就是一个支撑。
说实话，如果我发现一只季度每股收益为0.4美元、股价为14美元的股票，我很可能会违背我的交易规则（有些规则就是用来被打破的，不是吗？），果断出手，而不会继续等待合适的时机出现。然而，为了能让建仓时的风险最小，我们总希望看到股价再次验证一下这个突破缺口。
在理想的情况下，股价经过连续几天的暴涨后，我们希望看到股价回落至14美元的缺口支撑附近，以此彻底削弱早期多头的士气。由于内心的恐惧使然，他们会认为自己的投资理念完全错了。因此早前持多头观点的投资者会在此时抛售股票。而这也正是我们耐心等待介入时机时。
一轮突破过后，验证缺口支撑能力的时机可能会发生在突破结束后的第二天、第五天、第十天或第十五天，谁也说不准。实际上，这种情形可能根本不会发生。或许股价只是继续一路走高，没有出现任何有意义的回调。如果出现这种情况，我们应该放弃，另寻其他股票的安全买入点。因为往往只有在一只股票的突破缺口得到成功验证后，真正的暴涨行情才会到来。图9.4、图9.5所示案例来自我2005年持有的一只股票——DXPE。
图9.4 DXPE股票的“跳空缺口”
图9.5 DXPE股票另一次“跳空缺口”
等到巨额盈利公告公布2～3周后再介入
我发现上市公司在宣布巨幅盈利后的2～3周是许多超级赢家股的绝佳安全买入时机。当人们对初期盈利的狂热情绪逐渐消退后，持有“傻钱”的散户开始将目光转向下一只“热门股”。随着激情的淡去，超级强势股会持续呈现几周的安静期，同时成交量也会稳步下降。
这个热情减退期可能会让股价彻底回补之前的跳空缺口，也可能是一个健康的筑底阶段。我们无法准确地预测收益报告发布后股票的反应，但我们知道突破缺口形成后的2～3周将是一个绝佳的安全买入点。如果你正在找寻这样的安全买入时机，那么请多一点耐心，让你心仪的股票降降温，或许你就会等来那个最佳买入时点（见图9.6）。
根据下趋势线选择买入时机
股价形成突破后的数月里，好的股票往往会再创新高或新低。它们会在上趋势线和下趋势线所形成的通道内运行。突破型交易者会选择冒着高风险在股价位于上趋势线时买入，而你则会选择下趋势线上自认为可能较安全的位置建仓。
散户通常在市场乐观情绪达到高潮时，以上趋势线的点位大举建仓。此时，他们会认为股价即将开始暴涨。请千万不要相信他们，此时介入恰恰是最危险的。
你要像一个忠诚的牧羊人，牢牢地盘踞在下趋势线附近。只有为数不多的几个牧羊人会将奔下趋势线而去的股票视为转瞬即逝的礼物，你就要成为这样的人。当羊群开始恐慌时，你要毫不犹豫地张开双臂去迎接它们。
当然，股价触碰下趋势线的次数越多，其下穿突破的可能性越大。最好的股票在其股价掉头下跌之前触碰下趋势线的次数可能达到4～6次。如果某只股票在短期内频繁触碰下趋势线，则离上涨行情的结束也就不远了。
我并未买入过图9.7所示的股票，举这个例子只是为了说明该股票在触碰下趋势线后的巨大反弹力度。