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第三十讲 两类完全不同的保险：保障型和理财型
未知
第三十讲 两类完全不同的保险：保障型和理财型
最近几年，保险类投资工具发展很快，在投资中越来越重要，以后还会更重要。
关于保险，你一定有很多疑问。比如，现在市场上保险产品很多，保险公司宣传的很多优点，例如收益高、避税、避债等，是真的吗？再比如，这些眼花缭乱的保险产品和通常说的“五险一金”是什么关系，区别在哪里？
这些保险产品的条款往往很复杂，让人眼花缭乱，不知道里面有没有坑，收益率到底是多少，总之是一头雾水。看起来，这些条款不是为了让你明白，而是为了让你不明白。
其实，保险分为两大类，一类是保障型，一类是理财型。这两类保险，虽然都叫保险，但是性质完全不一样，简直就是不同的物种，千万不能混淆。
保障型保险：雪中才送炭，雨中才送伞
保障型保险的基本特征是“雪中送炭”。在投保人遇到意外，或者特别需要的时候，给予财务补偿，包括健康险、意外险、财产保险、定期寿险，是规避风险的工具，扮演着雪中送炭的角色。
比如说，我们常说的“社保”，也就是“五险一金”中的“五险”，都属于保障型保险。顺便说一句，一金是住房公积金，不属于保障型保险，但是可以帮助你积累买房基金，以后买房、装修可以拿出来用，而且其中一半是单位交，也是一种很好的投资，不过这个投资是跟着就业走的，而且是强制性的。
“五险”具体包括养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险。参加社会保险和享受社会保险待遇是每一位劳动者的合法权益，人人都可以参保，而且不会因为自身的健康状况被拒保或者提高缴费标准，这是目前所有商业保险都无法做到的。
这些保险的特点，用一句话概括，是在你需要的时候才领钱。比如，医疗保险是生病的时候才报销医疗费用，工伤保险是受了工伤才能获得相应的医疗救助和经济赔偿，生育保险是女性职工怀孕和分娩时可获得生育津贴和报销医疗费用。如果没有这些情况会怎么样呢？简单说，你的钱就白交了。
比如，对现在的丁克家庭而言，生育保险就没什么用。可是，能不能因为不生小孩就不交生育保险呢？不行，这些保险是政府强制的，必须交，只要你有正式的工作，不管工作单位是政府部门还是私营企业，都要交。
而且，你仔细看这“五险”会发现，你交的钱和你领的钱，是不成比例的。最直白的例子是医疗保险，不遇到生病住院的事情，你是一分钱也拿不回来的。买这样的保险，不是为了拿回你的收入，而是为了万一需要的时候有个保障。
这“五险”的费用比例其实都不高，因为都是政府提供的，有公共福利的意思。比如说，很多家长可能还不了解，小宝宝出生一年内就可以办理政府提供的“新生儿医保”。而且在宝宝出生三个月内办理医保卡的，享受医保待遇就从出生之日开始算起，还可以报销一部分宝宝出生时的医疗费用。新生儿小病多，去医院次数、各项检查也会比较多，一定要及时办理新生儿医保。
除了上面讲的“五险”之外，保险公司还推出了商业性质的保障型保险，可以分为两类：人身保险和财产保险。表30–1中列举了这些商业类的保障保险。
表30–1 商业机构销售的主要保障型保险
保障型商业保险的基本特征是保费不高，不触发保障条款的话，一分钱都拿不回来，触发保障条款的话，会拿回一笔可观的收入，有杠杆效应。比如说，你买的汽车保险，一年缴纳保费几千元，如果发生交通事故并承担责任，那么最高可以获赔上百万元，如果没有事故发生，那么一分钱都拿不回来。为了防范风险、加强保障，有条件的家庭可以酌情选择购买这些商业保险。
理财型保险：雪中不送炭，锦上才添花
保障型保险的特点是“雪中才送炭，雨中才送伞”，如果既不下雨，也不下雪，就既不送伞，也不送炭。当然，这时候你也不需要伞和炭。我们购买保险时的基本原则，应该是先配置保障型保险，再考虑资产增值。
不过，恰恰相反，市场上炒作很热的保险，大多不是保障型，而是理财型。理财型保险的特点是“雪中不送炭，锦上才添花”。你遇到意外困难的时候，它并不像保障型保险一样，给你一个大大超过保费的金额，而是根据你的缴费金额，给你一个回报，而且这个回报与其他理财产品相比，并无显著优势，最多算是锦上添花。
什么意思呢？举个例子，市面上的人寿保险，分为定期寿险和终身寿险。虽然都是寿险，实质是很不一样的。定期寿险名字不算好听，但是是保障型保险，终身寿险名字很好听，但是是理财型保险。区别在哪里？
定期寿险是指在保险合同约定期限内，如果被保险人严重残疾或者身故，则保险公司按照约定的保险金额，支付保险金；如果保险到期后，被保险人健在，则保险合同自然终止，保险公司也不支付任何保险金。一般来说，每年交几百元保费，交到一定年限，保额往往就能达到10万元以上。
例如，平安寿险推出的“小安定寿”，就是这样一种定期寿险。比方说，30岁的小王购买这款定期寿险，10年内每年交3975元保费，那么如果小王在50岁之前意外离世，其家人将获赔150万元（“小安定寿”在一线城市的最高保额就是150万元）；如果小王50岁时仍然活得好好的，那么，保险公司就不再承担赔偿责任，并且也不退回保险费。这种保险的价值是什么？是预防意外。像小王这样上有老、下有小的家庭顶梁柱，如果突然离世，就会对他的家庭造成很大打击。定期寿险就可以通过较少的保费撬动比较大的杠杆，减轻挣钱能力最强的家庭支柱身故导致的财务风险。
作为比较，终身寿险完全不一样。终身寿险合同订立后，被保险人无论何时死亡，保险公司都应给付保险金，这就是“终身”的意思。在被保险人身故后，保险公司返还一定金额，这个返还金额和购买金额直接挂钩。因此，购买终身寿险相当于投资一款理财产品。终身寿险虽然听着好听，似乎提供终身保障，但实际上就是一款投资期限超长，而且投资期限不确定，投保人死后才收获投资收益的理财产品。
我给你举个例子。中国人寿推出的“国寿盛世传家终身寿险”就是这样一种终身寿险。比如刚才的30岁的小王购买这款终身寿险，选择10年交费，每年交保费33360元，然后等到小王去世，就可以得到保险赔付。赔付多少呢？根据小王的过世时间来确定，随着寿命延长而增加。如果小王在40岁去世，那么保险公司赔付53.4万元；如果小王在80岁去世，那么可以获赔131.5万元。
看了这个产品的缴费和赔付流程，这个产品的实质也就清楚了。这个产品的实质是小王交10年的钱，然后等到过世，家人就可以拿到一笔赔付。这个过程和你买基金是一样的。你每年买一笔基金，连买10年，过一段时间，把这个基金赎回，得到一次性的收入。这个过程还有一个更简单的名字，叫作“零存整取”，你每年在银行里存一笔钱，过了一段时间一次性取出来用。只不过，取钱的时间不确定，依据小王的过世时间确定。
所以，理财保险的实质就是一个投资工具，并不是传统意义上的保险，只不过借用了“保险”的名称而已。比方说，你可以把“终身寿险”叫作“根据投保人寿命决定何时支取的零存整取”，这样更加准确一些，投保人也更容易听懂。
那么这个“零存整取”的收益率高不高呢？小王10年共缴纳33.6万元，如果80岁过世，缴纳的33.6万元变成了130多万元，看起来很划算（表30–2）。但是你要注意，这是50年的投资期限，小王从30岁开始交钱，到80岁才拿钱，我们计算了一下年化收益率，只有3.1%，这个收益率是很低的，比市面上的很多债券基金都低，更不要说偏股型基金了。而且，这个零存整取的收益率，随着预期寿命的延长，是下降的。考虑到现在预期寿命普遍很长，这看起来不是一个好选择。关于这个收益率如何计算，下一讲我再仔细讲解。
表30–2 国寿盛世传家终身寿险赔付金额与年化收益率
（续表）
注：假定开始购买年龄为30岁，连续缴费10年，每年缴费33360元。
最后总结一下，保障型保险在你需要的时候给你“雪中送炭”，在你不需要的时候，什么都不给你，而理财型保险只是“锦上添花”。为什么呢？因为理财型保险没有保障型保险的“杠杆”作用，只是替你保管资产，谋求资产小幅增值，到期后返还给你，起到的作用与银行存款、债券、基金等投资工具没有本质区别。
例如，前面例子里30岁的小王，购买上面提到的终身寿险，10年内一共缴纳33.36万元，如果在45岁不幸去世，家人只是获得本金加利息一共54.8万元，还是难以抵御顶梁柱去世带来的财务风险。相反，如果小王买的是定期寿险，10年内仅需缴纳不到4万元，如果在45岁去世，可以给家人留下150万元，帮助家人渡过难关。你看，保障型保险的缴费金额只是理财型保险的大约1/10，得到的赔付却是后者的将近3倍。所以说，保障型保险有巨大的杠杆效应，借助这个杠杆效应做到“雪中送炭”，帮投保人渡过难关。而理财型保险没有杠杆效应，是一个用保险包装的投资工具，让投保人家庭的财务“锦上添花”。
你可能好奇，保障型保险是如何实现这个杠杆效应的？这就涉及保障型保险的基本原理。在保障型保险市场上，很多人都买了保险，但是很少人会发生意外，于是没发生意外的人的钱，就拿来帮助遭遇意外的人。相当于很多人帮一个人，于是就实现了杠杆效应。因此，保障型保险是一种集资机制，帮助少数不幸的人渡过难关。
这个机制，在理财型保险里是没有的。
本讲重点
1.市场上的保险，分为保障型和理财型，二者虽然都是保险，但特点很不一样，属于不同的物种。
2.保障型保险的特点是“雪中才送炭，雨中才送伞”，不下雪、不下雨的时候，就既不送炭，也不送伞。
3.理财型保险的特点是“雪中不送炭，锦上才添花”，实质是一种投资工具，收益率常常不太高，在3%~4%范围内。
4.触发条件以后，保障型保险的赔付要比理财型慷慨很多，这是因为保障型保险运用保险原理为遭遇意外的少数人加了杠杆，而理财型保险没有杠杆机制。
5.保障型保险的实质是保险，理财型保险的实质是理财。
思考
理财型保险的实质是理财，与基金很相似。只不过，理财型保险的期限较长，支付时间也不太固定。你可以仔细想一下，与基金相比，理财型保险有哪些优点、缺点，在什么情况下买才比较合适。
数据来自中国人寿官网：http://www.e–chinalife.com/product/gerenbaoxian/1409819942112. html。如果投保人没交满10年就过世，处理方案比较复杂。按照合同条款，是“按被保险人身故当时本合同身故保险金额、本合同所交保险费（不计利息）的160%与本合同现金价值三者的较大值给付身故保险金”。简单来说，如果已交保费×1.6不超过30万元，那么就赔付30万元；如果超过30万元，就赔付已交保费的1.6倍。