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第五章 询问税务员
“税法是为企业主和投资者而制定的。”
——富爸爸
在你赚到了钱或创造了财富之后，你开始管理、利用和保护你的钱，这其中有一项最重要的事情要做，那就是领会税法，以充分利用税收减免和纳税延迟这些税收优惠政策，它们是你收入的加速器，有助于你的现金流的流动和增加。
税法之下我们并非生而平等。税收是我们最大的一个单项开支，而雇员可获得的合法免税是数量最少的。或许你听说过每年5月中旬的纳税人自由日，它的意思是说你从1月1日直到5月中旬挣到的所有的钱要用来支付你当年的个人所得税，之后你才开始为自己赚取收入。因为公司老板创造了就业岗位，所以政府在税收方面给予他们很多激励，但并不是针对雇员的政策。在你分析现金流象限时，不同象限的人在税法上的差异会变得更加清晰。
如果你不是很熟悉“现金流象限”，可以阅读《富爸爸财务自由之路》（Rich Dad’s CASHFLOW Quadrant），这本书对它做了详细介绍，对于任何想在有生之年寻求实现财务状况改善的人来说，这是一本非常重要的书。书中指出了处于不同象限的各种人在心理、情感和技术方面存在的差异。
现金流象限中左侧的E—S象限和右侧的B—I象限的不同之处在于，左侧代表了个人通过自身的努力工作赚钱，而右侧的B代表了团队，I则代表你的钱在为你工作。我们的目标应该是进入到右侧的象限中，以便获取更多的收入，右侧象限是你的钱为你效力的地方。
E＝Employee（雇员）
S＝Self-employed or Small-business owner（自雇主、小企业主或专家）
B＝Business owner（企业主）
I＝Investor（投资者）
象限的左右两侧的不同还有更多，部分差异如下所述：
E—S 一侧
B—I 一侧
个人
团队
注重安全
注重自由
学校教育你
经验教育你
你在工作
其他人付出时间和金钱在为你工作
你在工作
制度在为你工作
成功让你更加忙碌
成功让你得到更多的时间
利润重要
投资回报重要
收入有限
收入无限
税收优惠很少
税收优惠很多
有一个问题经常被人问到，那就是处于S象限的商人和处于B象限的商人有什么不同。我想说的是，差异显著且众多。首先，如果S象限的专家停止工作，他们的收入常常也就停止了。例如，如果一个律师或牙医停止工作，他的收入也就断了。而处于B象限的企业可能是一家《福布斯》杂志评定的员工超过500人的大企业。
另外一个不同是B象限的企业可以同时在多处经营。这就好比是麦当劳和夫妻档的汉堡摊。出摊的两口子必须站在摊位前全职操办才行，而麦当劳可以在世界各地开办连锁店。
我们推荐雇员兼职开办一家企业，以享受政府为企业主提供的税收减免优惠。开办一家S象限的企业常常是创立一家B象限企业的前提。
不同的象限有不同的税法
每一个象限所适用的税法存在很大差别。税法制定上的不同对左侧象限（E—S）造成了极大的不利影响，甚至高薪的员工和自雇人士也基于他们的收入来源而受到了处罚。
1943年，美国政府批准了《现期纳税法案》（Current Tax Payment Act），提出为雇员代扣所得税。其结果就是雇主代扣雇员的个人所得税，然后直接送交政府。如果新员工将他们的工资总额与实际收到的薪水数量加以比较，他们往往会受到打击。员工收到的只是他们的净工资，是所有的税收被扣除之后剩下的那一部分。政府要首先确保它从雇员那里拿到自己要的那一份。
雇员只能用税后工资来投资或消费，这就大大地限制了他们的选择。目前，雇员可以利用的合理避税的选择非常少。除了某些法定扣减项目外，雇员几乎没有可享受的税收减免政策。法定扣减项目包括个人住房的利息减免和向退休账户的供款，而退休账户有401（k）计划、个人退休金账户（IRAs）和简易式雇员养老金计划（SEPs）。
政府批准了《1986年税收改革法案》（Tax Reform Act of 1986），它取消了原先允许的避税手段和税收减免政策。对被动投资损失的减税限制极大地影响了高薪职业者，比如医生、律师、会计师、建筑师和处于S象限的其他有执照的独立执业者。另外，由于很少有人知道扣除递减规律，领取高薪的那些人现在也经常会失去享有税收减免的机会，甚至是法定的扣减项目也会失去。随着你的收入增加，你就开始失去一定比例的法定扣减数额。
因此，今天处于E象限和S象限的人很少有机会应用合理避税。然而，税法为在B象限和I象限之外经营的个人提供了许多机会。这就是为什么我建议人们继续做好他们在E象限或S象限的日间工作，但要在右侧象限兼职开办一家企业，如此，你就既可以积累企业资产，又可以享受为了鼓励企业主和投资者而设计的税收优惠政策。
2003年，税制又经过了重大修改，《就业增长与税收减免和解法案》（Growth Tax Relief Reconciliation Act of 2003）得以实行，因为此法案的出台降低了所得税税率，从而对这四个象限都产生了影响。然而，许多人声称最大的一块蛋糕转移到了B象限和I象限，因为处在这两个象限的都是非常富有的人。也许这也没错，因为B象限和I象限是创造新的就业机会和拉动经济增长的地方。
虽然所有的纳税人都获得了税率降低和其他好处，我却有一个担心，那就是每天人们缺乏适当的理财教育，节省下来的税款也会用于消费，而不是用来投资或积累资产。
税收优惠到底是为了谁
人们把减税当成是对投资者的主要优惠而加以宣扬，因为除了所得税税率降低之外，它也降低了资本收益和股利的税率，它们是从I象限中产生的收入。
降低股利的税率意在解决公司收益和股东分红之间的双重课税问题。之所以产生双重课税，乃是因为政府先要对企业收入在公司层面上征税，之后等到发放股利时又在股东层面上再次征税。很多B象限的企业是C类公司(C类公司，此类公司的特点是，商业实体与其所有者分开独立，在股东任命的董事会指导下经营。公司具有独立性和延续性，它最明显的特点是双重纳税。不仅公司要对分配的利润交税，而且股东个人也要交纳个人红利的税款，但公司的亏损又不能让股东个人做抵减。——编者注)，企业必须小心监控并规划公司的年度收入，以减少或消除这种双重课税。
如果是读过我其他书的读者，你会记得，当我做生意时，我倾向于采用C类公司的形式。许多会计师在这一点上对我提出了批评，并且指出利用C类公司要面临双重课税，但如果你知道自己正在做什么，并提前一年进行适当的企业税收筹划(企业税收筹划，指纳税主体在符合国家法律及税法的前提下，按照税收政策法规的导向，事前选择税收利益最大化的纳税方案处理自己的生产、经营、投资理财活动的一种企业筹划行为。——编者注)的话，这就不成问题。同样是这些会计师，现在还在劝告他们的客户在投资房地产时采用独资和普通合伙制(普通合伙企业，指合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任。——编者注)的形式。
为你的企业或房地产选择正确的法人实体是保护你的投资所必需的。
建议：如果你对企业法人形式的选择方面知之甚少，你可能想要阅读富爸爸的顾问加勒特·萨顿（Garrett Sutton）的书 《富爸爸如何创办自己的公司》（Own Your Own Corporation），这本书解释了C类公司、有限责任公司（LLCs）和S类公司(S类公司，很多情况下S型公司是由C型公司获得特许后才能成立的。S类公司有公司层面上的赋税义务，公司的盈利都由股东自己如同合伙企业的合伙人一样分别自己报个人所得税，尤其在创业阶段，公司的亏损是可以在个人所得里抵税的。S型公司也不能被其他形式的公司所拥有。——编者注)的区别，并说明了何时选择哪种形式是适当的。加勒特的书也解释了为什么你选择独资企业和普通合伙制企业作为持有投资的方式风险很大，它们给你提供的保护是最少的。这本书能帮你节省大量的时间和金钱，并且有助于你向自己的会计师和律师提出正确的问题。
资产不同，税法就不同
通过回顾企业、房地产和纸资产这些不同类别的资产，你可以进一步区分它们所适用的不同的税收优惠政策。
资产
税收优惠政策
企业
营业费用税前扣减项目
营业损失税前扣减项目
房地产
折旧减免
被动损失免税
交易税收减免
纸资产
免税证券
资本收益税率优惠
股利税率优惠
考虑兼职开一家能为你提供商业培训的公司
虽然我并没有涉及网络营销，但是我之所以向你推荐开办一家网络营销公司，是因为网络营销公司能给小人物一个创办B象限企业的机会。许多网络营销公司会给小人物提供这样的机会，以便他们构建一个具有无限扩展潜力的系统。你可以从创办一家S象限的企业起步，同时利用网络营销的系统和之前接受的商业指导，你能够把这家S象限的企业发展成一家B象限的企业。如果网络营销公司经营良好，个人不仅可以获得精神上的支持，还可以获得企业经营能力的锻炼，这是在学校里学不到的，却是在现实世界中取得成功所必需的。这就是为什么我经常向那些热衷于成功理财和财务自由的人推荐网络营销的原因。
这也就是为什么我会常常说：你能做的最好的投资是投资你自己拥有的B象限企业。它能在这个易变世界上给你提供最大的保护。开办一家B象限企业有风险吗？答案是“有风险”。但可以肯定的是，处于E象限和S象限的人只能得到很少的保护。他们的损失不是不确定的，而是确定无疑的。
损失也有好坏之分
许多人害怕投资的原因是他们害怕赔钱。然而，并非所有的投资损失都是一样的。就像账有活账和死账、收入有高收入和低收入一样，损失也有好坏之分。
我的一位身为医学博士的朋友，他在股市上损失了100多万美元。虽然他对赔钱感觉很糟糕，但他认为能够找一些办法（比如用税收冲销）来弥补这些损失。换句话说，他认为他能够将这些损失转变成某种优惠。
从税务会计师那里返回之后，他就打电话给我，说道：“你知道，每年我能冲减的损失额最多才3 000美元，按照这个速度，我得用300年的时间才能冲销完这100万美元的损失。”对我的朋友而言，他在股市上的损失是无法挽回的损失。他赔了钱，但税务员却不给予他很多的税收减免来补偿这些损失。
最大的损失
最可怜的损失是普通投资者在诸如401（k）等退休金计划中的损失。在401（k）计划里损失钱的人不享受损失方面的税收优惠。至少那位损失100万美元的医生还能每年冲销3 000美元。
会计师曾经就此问题与我争论，他认为这种损失之所以没有税收优惠，是因为雇员在401（k）等退休金账户存入的是税前收入。问问周围那些因市场动荡或管理不善而导致自己的退休金损失一半的人，你就会知道这种损失是真实存在的。
在房地产和企业方面的损失属于可挽回的损失
有趣的是，投资开公司或购买房地产的人却可以利用某些损失。例如，假设一位企业主在其企业经营中损失了几百万美元，他是能够从其他收入中扣除这些损失的。如果产生营业净损失的企业是C类企业，企业主可以将公司卖给另外一家有利可图且能够利用这一损失的企业。当然，这样做需要遵循严格的规定。
我经常听人们说开公司有风险。不过，你要是从税务员的角度来看待资产，投资股票和共同基金的风险更大。一旦我开公司损失了很多钱，我却能够享受一些税收减免方面的优惠，有可能因祸得福。如果我投资纸资产损失了很多钱，大多数情况下这些损失就真的损失掉了，因为它们只享受很少的税收优惠。
税务员为房地产投资者提供了一种税收激励，称为“折旧”。折旧在许多投资者的财务报表中看起来是减损，但实际上它不是一种减损，只是一种虚拟的扣除，是资产在纸面上的减少。一个好的房地产投资会为你带来正的现金流，但你或许可以利用折旧减免将你的租金收入用于再投资，如此便不必为租金收入支付所得税了。另外，如果你或你的配偶具备从事房地产业的资格，你可以用其他收入来抵消房地产带来的被动损失，其额度在2.5万美元或更多。（一个额外的好处是：即使税务员同意投资者申请折旧减免，但财产可能实际上是升值的，或者由于折旧减免，财产还可能是贬值的。）
在我一开始打算做投资时，对于这种税务员赠送的意外礼物，我并不是很理解。甚至到了现在，我发现自己仍然要绞尽脑汁地努力理解这一概念。我能够用我的钱投资并能获得较高的回报，原因之一就是税务员给予我红利减免，也就是“折旧”。
纸资产的税收策略
通过降低长期资本收益和股利收入的税率，税法有力地保护了大部分纸资产的长期投资。雇员可以利用的为数不多的税收减免之一是向退休金账户存款时可在个人应税收入中提前扣除。富爸爸再次指出这是在储蓄，而不是投资，因为你只是把钱存在那里不动，而不是让钱加速周转。
除了降低资本收益和股利的税率之外，还有其他与纸资产相关的策略。我富爸爸的打算是开公司，投资房地产，之后再投资纸资产。总体策略涵盖了对现金流和税收以及风险保护等方面的考虑。
投资资产和股票的人经常会提到EBITDA(EBITDA，即Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization的缩写，即利息、税项、折旧及摊销前的利润，EBITDA其实就是净利润加上利息、税项、折旧和摊销。——编者注)或市盈率，EBITDA代表的意思是“利息、税项、折旧和摊销前的利润”。纵然这些词汇已经十分普及，但它们真的告诉你进行一个信息充分的投资决策所需要的东西了吗？
总 结
关于税法有以下要点：
· 通过选择适当的企业法人形式持有你的资产，实现资产保护的最大化和税收的最小化。
·定期与你的税收顾问一起制订合适的税收规划，减少自己的纳税额。
· 只要税法有改变，就要不时地与你的顾问面谈，一起分析税法对你和你的投资的影响。
· 如果你还没有兼职创办一家企业，不妨考虑开办一家。
· 检查一下你的个人花销，看看有没有可能列为合法的企业开支。
· 学习投资术语，如此你就能更清楚地知道要向顾问提什么样的问题。
· 正确规划你的投资策略，并将税收降到最低，从而实现现金流的最大化。
· 将从税收中节省下来的资金进行再投资，用于购买或创建更多的资产。