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为什么投资不是冒险
“我已经决定了，”我说，“我不去当飞行员了。我要像你建议的那样，先找一家能为我提供销售培训的公司，我必须战胜担心被别人拒绝的恐惧，并且学会销售或者沟通。”
“好样的！”富爸爸说，“IBM和施乐公司都有非常好的销售培训计划。如果你想成为B象限的人，就必须在了解市场的同时懂得如何销售。你还必须有‘厚脸皮’，不介意别人对你说‘不’。而且你要能够用恰当的方法尽力改变他们的想法。对于想致富的人，尤其是想进入B象限和I象限的人来说，销售是一种必要的、基本的技能。”
“但我还有一个关键问题。”我说。
“说吧。”富爸爸说。
“当别人都说投资很冒险的时候，你怎么能说投资不是冒险呢？”
“很简单，”富爸爸说，“我能读懂财务报表而大多数人读不懂。你记不记得多年前我对你说过，你爸爸有文化却不懂财务知识？”
我点点头，说：“你经常这样说。”
“如果你想成为安全的投资者、内部投资者和富有的投资者，财务知识是最重要的投资基本技能之一。那些不懂财务知识的人无法看到投资项目的真实情况。就像医生能用X射线看到你的骨骼组织一样，通过财务报表，你能看到投资项目内部的真相，从中辨别假象，你就可以看到机会，评估风险。阅读企业或个人财务报表，就像阅读传记或自传体小说一样。”
“那么许多人认为投资是在冒险的原因之一，就是他们看不懂财务报表吗？”我惊奇地问，“在我和迈克9岁时你就开始教我们阅读财务报表就是出于这个原因吗？”
“你记不记得，你在9岁时就曾告诉我，你想富有。当我听到你的话时，就告诉你一些基本原则，包括不要为钱工作，学会发现投资机会而不是去找一份工作，学会阅读财务报表。大多数人毕业了就去找工作，而不是寻找机会；他们被教导为劳动收入努力工作，而不是为被动收入或证券收入；他们大多数人连记账都不会，更别提读写财务报表了。所以他们认为投资是冒险也就不奇怪了。”
富爸爸又掏出他的本子，画出以下图表：
“每家企业都有它的财务报表，股票是财务报表的反映，每一处房地产也有它的财务报表，就连我们每个人也都有一份个人财务报表。”富爸爸说。
“每一种证券、每一个人都有财务报表？”我问，“也包括我爸妈吗？”
“当然，”富爸爸说，“所有的一切，公司也好，房地产也好，人也好，只要涉及金钱交易，就会有损益表和资产负债表，无论他们有没有意识到。不重视财务报表作用的人往往钱很少，而财务问题很大。”
“你是说像我爸爸现在那样吗？”我问。
“很遗憾，是的。”富爸爸说，“不知道资产与负债之间、劳动收入与被动收入和证券收入之间的区别，也不知道这些收入怎样体现在财务报表上，对你爸爸来说，是一种代价高昂的疏忽。”
“因此，当分析一家公司的情况时，不应只看当日该公司的股票价格，而应看它的财务报表，对吗？”我问，尽量避开谈论我爸爸。
“对，”富爸爸说，“这被称为基础投资。财务知识是基础投资的基础。当我看到公司的财务报表时，就等于看到了它的内部情况。通过财务报表，我能判断公司的基本面是好还是坏，它是会发展还是会衰落；我还能说出它的管理是否有效，是不是在浪费投资者的钱。对于住宅建筑或办公楼项目，以上方法同样适用。”
“所以，通过财务报表，你能告诉自己投资是安全的还是冒险的。”我加了一句。
“是的，”富爸爸说，“个人、企业或房地产的财务报表告诉你的不仅仅是这些。不过，读财务报表还要做好3件事。”
“哪3件？”
“首先，财务知识会告诉我们哪些是重要的。我会认真阅读每一行，并考虑哪些是没做好的，或者还能做点什么，以此来完善公司业务，使情况好转。大多数投资者是看股票价格和市盈率。股票的市盈率是外部投资者的指标，内部投资者需要其他的指标，这是我将要教你的。那些指标是确保企业整体运转良好的重要部分。如果你不懂财务知识，就无法辨别这些不同。当然，你就会觉得投资是在冒险。”
“第二件事是什么？”我问。
“第二件事就是，当我看一项投资时，我会把它放在我的个人财务报表上，看看在哪里合适。我说过，投资是一个计划。我需要了解企业、股票、共同基金、债券或者房地产的财务报表会给我的个人财务报表带来什么样的影响。我想知道这项投资能否让我得到我想要的。我还能分析自己怎样承担这项投资。通过各种数据，我能推测出如果我借钱投资会发生什么样的事情，以及债务对收支平衡的长期影响。”
“那么第三件事呢？”
“我想知道这项投资是否安全，会不会为我赚钱。我能在短时间内迅速判断这项投资是赚钱还是亏本。要是它不能为我赚钱，或者我找不到让它为我赚钱的方法，那我为什么要投资它呢？那样做就会很冒险。”
“那么，如果你赚不了钱，就不投资吗？”我问。
“多数情况下是这样的，”富爸爸说，“然而，即使听起来这么简单，当我看到那些自认为是投资者的人亏本或无法赚钱时，我总是会很吃惊。许多投资房地产的人每个月都要亏本，然后他们说‘政府会对我的损失予以税收减免’，那就像在说，‘如果你损失了1美元，政府会给你30美分’。极少数成熟的商界人士和投资者知道如何利用政策为自己谋利，但真正做到的人，却寥寥无几。为什么不在赚1美元的同时，从政府那儿再得到30美分的额外奖金呢？这才是真正的投资者要做的事情。”
“人们真是那样的吗？他们真是亏了本还认为自己是在投资吗？”
“此外，他们还认为为了税收优惠而赔钱是个好主意。你知道找一个让人赔钱的投资项目有多容易吗？”富爸爸问。
“我想应该很容易吧，”我说，“世界上满是赚不了钱的股票、共同基金、房地产和企业。”
“所以真正的投资者首先想的就是赚钱，在赚钱后，他们会想要从政府那里得到额外的利益。因此，真正的投资者既要1美元，也要政府给的30美分。不成熟的投资者会损失1美元，然后为从税收减免中得到的30美分而兴奋不已。”
“这仅仅是因为他们不会阅读财务报表吗？”我问。
“阅读财务报表是基本原则之一。在富人的投资层次，财务知识绝对是一条重要的投资者基本原则。另一条原则是投资一定要赚钱。千万不能带着赔钱却享受税收减免的思想进行投资。你投资只为一个目的，那就是赚钱。如果投资是为了赔钱的话，那么风险就太大了。”