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3.2.3 草根理财大显身手
第三方支付链条搭建完成以后，提供互联网理财这种增值服务就是水到渠成了。结合此前余额宝由支付宝衍生来看，互联网金融企业在理财领域的创新，多发端于第三方支付的增值服务，这也印证了之前对第三方支付是互联网理财基石的判断。金融是整个商业的血脉，而支付则是金融交易环节中的“最后一公里”，是基础的金融服务，第三方支付在让支付更快捷的基础上，很自然地就会延伸和叠加金融及营销的增值服务，余额宝的出现就是典型的代表。继余额宝后，腾讯联合华夏基金推出“活期通”（现在是微信旗下的“理财通”），百度发布“百发”理财产品……国内互联网巨头悉数加入互联网金融市场争夺战。
而与这场争夺战相伴而生的，则是无数个来自草根阶层的理财“小白”用户被吸引进入互联网理财的大潮。现如今，对许多年轻的工薪阶层来说，每月发工资后就将钱存入余额宝这样的互联网理财平台已经不是什么新鲜事儿了，如果你还放在银行活期账户里，可能就是很Out的行为。
北京有一位27岁的女白领小欢，在2015年元旦期间收到了2万元的年终奖。小欢公司的年终奖发放是有严格核算制度的，并且与业绩直接挂钩。小欢说，自己的年终奖来之不易，所以，她更关注如何通过年终奖理财，获得更好的收益。于是，在年终奖到手之后，她就把所有的收入全部放进余额宝中进行理财。其实这已经不是小欢第一次这么做了，从2014年开始，每个月的薪水一到账，她就立即全部转到余额宝中，收益至少比活期储蓄高出1倍。随着存的钱越来越多，虽然她感觉单一进行宝宝类理财并不是最佳方式，但看到同事在股票市场赔赚不定的纠结状态，她又感觉自己的理财方式至少稳妥，也能让自己保持良好的心态。小欢只是一个普通的销售人员，并没有多少专业的金融理财知识，更缺乏风险规避经验，在这种情况下，作为金融“小白”的小欢，余额宝这种互联网工具为她提供了一种简便、稳妥的理财渠道，也让她收获了此前在银行活期储蓄中从未享受过的理财收益。
可以想象，像小欢这样的无数个草根“小白”用户加入到互联网理财队伍中，带来的是多么大的资金聚集。虽然每个人投入的理财资金不多，但是这种汇集数以亿计用户的国民行为，在客观上产生了巨大的示范效应，一是对全民进行了理财教育，让所有人都知道理财并没有很高的门槛，普通人都可以参与进来；二是通过这种方式，来自无数个草根的闲散资金以极快的速度和极低的成本聚集起来，并由此在某种程度上改变了我国长久以来的金融市场格局，甚至在客观上起到了“倒逼改革”的效果。李克强总理在2015年政府工作报告中直言互联网金融“异军突起”，可见其给全社会带来的巨大影响。
至此，我们已经从分工3.0的角度，对以余额宝为代表的互联网理财工具如何通过大幅降低理财门槛让无数草根民众成为“理财高手”进行了比较充分的解释。请记住这一切的逻辑起点：互联网第三方支付。下面通过图3-3来介绍一下在一开始的时候，互联网理财工具是如何从第三方支付工具衍生出来的。
有必要再次强调以下几点，尤其是在我国当前的社会环境中，互联网理财工具能够“异军突起”并产生广泛的社会影响力，是在这几个因素综合作用下的结果。
图3-3 互联网理财作为互联网支付的衍生品
第一，商业思维的变化，从客户思维到用户思维。这是绝大多数新兴互联网服务的共同基础。在传统的商业模式中，买卖双方在某种程度上是一种“二元对立”的关系，“买”就是“买”，“卖”也只是“卖”，二者泾渭分明。互联网经济兴起之后，传统的这种“买卖关系”变成了一种“服务关系”，通过这种“服务”实现价值共赢。第三方支付既不是买方，也不是卖方，而是连接买卖双方的中介，是一种服务。同样，由它衍生出的互联网理财也是一种新型的服务，通过高效的信息技术手段将海量的小额闲散资金聚集起来，形成规模效应，实现价值增值和共享。
第二，互联网理财工具的兴起与我国电子商务发展密不可分。如果没有最初的电子商务企业筚路蓝缕，在我国金融和互联网商业环境都不是特别好的情况下大力推行第三方支付工具，那么就很难想象之后的理财工具能够大行其道。冰冻三尺非一日之寒，“互联网宝宝”的大行其道是经历了长时间的用户和市场沉淀后，自然而然的结果而已。
第三，互联网理财不是为了理财而理财，是基于对用户消费习惯的高度黏合，能够实现高度的生活化、日常化，并且具有一定的社交属性。正是有了支付宝在各种应用端的用户和消费习惯的培育，余额宝的成功才可以说是“水到渠成”，也只有通过各种各样贴近用户生活的消费场景的建立，才能对用户产生足够强的黏性。阿里巴巴的统计数据显示，“从余额宝转出的资金中，61%用于购物消费，31%用于信用卡还款，还有8%用于水电煤缴费。”正是由于这些细小的与老百姓日常生活紧密相关的金融服务，才能够真正对用户产生黏性，面向“上亿”的海量用户、“低成本、高效率、高频次”地提供个性化服务才能成为现实。
延伸阅读：余额宝——全新的金融服务场景
抛却当前的概念之争，回到最基本的事实和案例：多少年之后，人们会越发确信，所谓互联网金融，甚至于所谓“信息时代的新金融”，其在发展初期的一个比较完整的样本，可能正是余额宝。
新环境：脱胎于电子商务、互联网经济与传统金融的融合环节。也即，有了淘宝，才有了支付宝，也才有了后来的余额宝。只从货币基金角度看待余额宝是不全面的。
新主体：全新的在线金融消费者。在余额宝一周年大数据的统计中，80后和90后共占比为75%以上，生于1990年的24岁宝粉人数最多，占比为6.83%。
新规则：T+0、打通支付和理财功能。看似是规则和功能创新上的一小步，实则是向着“以客户为中心”的一大步。高度生活化、日常化，且有一定的社交属性。从余额宝转出的资金中，61%用于购物消费，31%用于信用卡还款，还有8%用于水电煤缴费。老百姓居家过日子，就是由这样一件件小事所构成的。直到今天的网络时代，面向“上亿”的海量用户、“低成本、高效率、高频次”地提供个性化服务才成为了现实。
海量、小额、高频：截至2014年上半年，余额宝用户数1.24亿，资金规模5741.6亿元。一年累计转入4.96亿次，累计消费和提现8.1亿次，平均每天358万笔交易。这些数据直接反映了社会经济的“毛细血管”中那些频密、高速、海量、细微的流动。
是客户，也是用户：“客户”更多反映的是一种买卖关系，“用户”则更多反映了互联网的特色。互联网的产品就是服务，典型如搜索和邮箱。而且由于产消互动效率的极大提高，互联网服务商还可以与消费者实现深度的“产消合一”，比如搜索服务商根据用户搜索行为去改进搜索服务。在这种视角下，传统理财产品与“客户”之间是一种相对疏离、稀薄的关系，而比如“宝粉、压压惊”等词汇，反映的则是余额宝与它的客户之间一种频密互动的“用户”关系。
基于云计算和大数据：受制于传统IT架构的巨大成本，2013年9月余额宝系统“被迫”上线阿里云。一个多月后即首次参加“双 11”大促，当天完成1679万笔赎回、1288万笔申购的清算工作。在数据方面，余额宝拥有了百亿元级以上的数据处理能力。余额宝资金流出预测系统每天会定时进行业务预测，平均预测命中率达86%，最高达97%。余额宝的技术实力，在今天还只是少数先行者的能力，但在不久的将来，云计算和大数据将成为所有金融服务商需具备的基本能力、标准配置。
为金融消费者带来全新价值：不是“互联网红利”，也不是“切割存量”，一切都要回归到“与消费者共创全新价值”，这才是余额宝的生命力所在。便捷、生活化、低成本、跨时空……都是如此。
2014年年初围绕余额宝的争议逐渐消退。今天越来越多的金融从业者都开始主动学习和接受关于互联网、云计算、大数据的新技术、新理念、新文化，甚至于新语言体系、新思维方式、新世界图景，努力去理解互联网金融变迁的方向，视之为必然的趋势，并在新空间中追逐着新机会，寻找着新位置。这不是一种短期的现象，它同样是信息时代的“技术—经济范式”得以形成、扩展、“安装”的一部分。
（摘自：《阿里商业评论》2015年第4期）