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4.17.7 集团报表的特殊处理
未知
4.17.2 普通购销合同里的外汇衍生工具
这是一个会计问题，不过像个很有趣的物理问题。所以，我愿意在这里谈一谈。
我也不想谈什么衍生工具的定义这些理论上的东西，只是借这个话题宣泄一下这种思考的乐趣。
在衍生工具及其会计处理出现以前，一个一般的合同本身只是一个承诺，在合同被执行、有商品或服务提供之前，不管对于买方企业还是卖方企业，并不形成实际的资产和负债，也不形成费用或收入。只有在商品或服务被提供时，由于一个普通的合同总是有买有卖的，是双向的，才会对企业形成资产、负债、费用及收入。
但一个衍生工具合同是单向的，它实质上是一个赌博，就好像我跟人赌100万元，说中国足球队能赢得下一届世界杯一样，我说的是男子足球。这样，如果有一个公开市场的话，事实上是有的，就是赌场开的赌球的盘。假设按照这时公开市场的报价，中国队有99%的机会赢不了世界杯，有1%的机会赢得世界杯。于是，我就按照这个盘口和人家赌了，赢则赢9900万元，输则输100万元。也就是说，按照这个赌约合同，我有两种可能，要么形成100万元费用，而没有任何经济利益流入；要么得到9900万元的收入，而没有任何经济利益流出。这是一个单向的合同，但它的结果是不确定的。一个普通的购销合同则是双向的，而且结果是确定的。
从概率角度讲，在我与别人正式达成这个赌约合同时，我的输赢的净值为零。计算过程是100万元×99%-9900万元×1%=0。
但是过了两个月，情况发生了变化，某中国球员出了车祸。于是，公开市场的报价变成了我是99.5%的机会输，而只有0.5%的机会赢。这时，我的这个赌约合同又值多少钱呢？100万元×99.5%-9900万元×0.5%=50万元。这就是说，按照概率，经过这两个月，我已经单向地答应给别人50万元了。这就是我的费用，我应该立即计到损益里，同时记一项50万元的负债。这个费用，就是这两个月来我对中国男子足球队信心的代价。
假设从这以后，情况一直没有什么变化，直到有一天，中国男子足球队又没有在世界杯预选赛上出线，这时，公开市场的报价变成了我是100%输。原来“测不准”的薛定锷猫 [1]
现在终于死了，我也就应该在那一天再往损益里计上50万元费用，同时将原来记的50万元负债提高到100万元。
因为衍生工具的历史成本为零（赌场的管理费很少，可以忽略不计），所以不可能用历史成本原则来记账，只好用公允价值来记账。国际财务报告准则和美国会计准则最先开始要求按照公允价值计量衍生工具，2006年随着《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的颁布，中国也有了类似的规定。关于公允价值的问题，我们会在4.17.4让人抓狂的金融工具公允价值中进行讨论。
在中国企业里，最典型的内含的衍生工具就是两家国内企业用外币签购销合同。这里我们姑且假设这两家国内企业都是以人民币作为记账本位币的，那么，正常情况下，两家国内企业签购销合同，当然应该用人民币报价和结算。如果舍人民币而用外币，先不说国内的外汇管理规定就不允许这么做（尽管事实上已经有些企业在这么做），这背后必然还有经营上的原因。世界上“没有无缘无故的爱，也没有无缘无故的恨”。这种合同，意味着至少有一方对于人民币有顾虑，想回避这种风险。所以，这样一个两家国内企业用外币签的购销合同就相当于一个用人民币签的合同，捆绑上了一个按事先约定汇率在未来买卖外汇的远期外汇合同。而这个远期外汇合同，是典型的嵌入衍生工具。
还是举个例子说明一下吧。假设两个国内公司A和B，签了一份合同。按照合同规定，A要从B手里买10辆高级奔马车（我不敢用真实的高级车来举例子，怕以后人家告我诽谤啊），3个月后提货并付款共100万美元。这个合同里就捆绑了一个3个月的远期外汇合同。
试想想看，A和B完全可以签一个同样的合同，只是价格改成是人民币630万元。也许，B作为奔马车的经销商，早就和别的客户签过同样条款的合同，而价格就是630万元人民币。
那么，为什么A不用人民币，偏要把价格定成100万美元呢？因为A认为人民币对美元要升值。A猜测，也许3个月以后，人民币对美元当时的现汇汇率将涨到1：6.2。到那时，A即使手里没有美元，只要拿出620万元人民币去外汇市场上就能立即买到100万美元，转手付给B就行了。这样做，比用630万元人民币签合同，省了10万元人民币。
A既然这么聪明，B为什么还答应呢？也许，B并不像A那样，如此看好人民币的升值；也许，B已经同时在外汇市场上做了一个套期保值交易，将自己的外汇风险转移出去了。
所以，A和B的这个美元购车合同，就相当于是两个合同的捆绑：第一个合同是一个标准的630万元人民币买10辆车的采购合同；第二个合同就是B同意在3个月后，以1：6.3的价格从A手里买进100万美元的外汇远期交易合同。而这第二个合同，就是一个嵌入衍生工具。至于这个金融衍生工具的市场价值是多少，我们可以比较一下同期银行的远期外汇汇率和这个1：6.3，就知道A和B分别是赚还是赔了。
[1] 量子物理学中有个著名的理想实验，叫作薛定锷猫实验。在一个完全密封的容器里，有一只猫，和一个由量子系统控制的释放毒剂的装置。在人不打开这个容器时，由于测不准原理，这个装置是否已经将毒剂释放出来，是一个概率事件。所以，猫的生死也是不确定的。但一旦有人打开这个容器，在观察者的观察下，这个概率事件就坍缩为一个确定事件，猫的生死就是确定的了。由于是物理学家薛定锷先提出来这个理想实验的，所以那只猫就叫作薛定锷猫了。