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巴克莱银行
(ishares.com)
安硕基金(iShares)是由巴克莱资本(Barclays Global Capital)发起的,是最大的ETF基金。从广泛意义上来说真正存在两种股票型ETF基金,即行业基金和国际基金。行业基金(sector funds)试图反应由道琼斯以11个指标的形式公布的行业部门。还有一种基金是跟踪高盛投资公司(Goldman Sachs)自然资源指数的高盛自然资源基金。另外还有很多债券基金。
主要的巴克莱基金分类如下。
1.股票
(1)安硕(iShare Broad Market Funds)。
以下的基金代表基础更为广泛的市场领域,并且试图复制特定的标有名字的罗素指数(Russell indexes)。显然,从广泛意义上来说,它们有助于我们把基金配置到股票市场上。但是它们并不像很多行业基金那样适合经济周期方法。
(2)行业基金。
这些基金试图跟踪道琼斯行业指数,分类如下。
1)消费性服务(IYC)包括:食品和药品零售、一般零售业、媒体和旅游休闲服务。
2)日用消费品(IYK)包括:汽车以及零部件、饮料类、食品制造、家庭用品、休闲用品、个人用品和烟草制品。
3)基础行业(IYM)包括:化学制品、造纸业、工业原材料和采矿业。
4)能源(IYE)包括:石油和天然气生产商,石油设备、服务和配送。
5)金融部门(IYF)包括:银行、非人寿保险、人寿保险、房地产和一般融资。
还有一些金融服务基金(IYG),包括房地产和一般融资。
6)医疗保健(IYH)包括:医疗保健设备和服务,药品和生物技术。
7)工业(IYJ)包括:建筑和原材料、航空航天和国防、一般工业、电子电力设备、工业工程、工业运输和供应服务。
8)自然资源(IGE)这类基金没有跟踪道琼斯指数,但是它能复制高盛自然资源指数。它包括:采掘行业、能源企业、大量木材的所有者和经营者、林业服务、纸浆与造纸生产商,还有种植园主。
9)科技(IYW)包括:软件和计算机服务、技术硬件和设备。
10)通信(IYC)包括:固网通信和移动通信。
11)交通运输(IYI)包括:航空业、工业运输企业和一般工业服务企业。
12)公用事业(IDU)包括:电力和天然气、水和多元公用事业。
(3)全球性行业。
在行业家族中还有一些其他的基金以在标准普尔全球1200指数(S&P Global1200Index)之内的行业为基础。这些基金确实是全球性的,因为它们包括美国以及非美国的企业,即使在大多数情况下美国占据了最大的权重。这些基金具体如下。
1)全球金融业(IXG)包括各大银行、多元化金融公司、保险公司、房地产公司、存贷公司和证券经纪商。
2)全球医疗保健(IXJ)包括医疗服务人员、生物技术公司,还有医疗用品制造商和先进医疗设备及药品。
3)全球科技(IXN)包括那些科技产品的研制生产、计算机硬件和软件、通信设备、微型计算机组件、计算机集成电路和运用技术的办公设备。
4)全球通信(IXP)包括多元化通信载体和无线通信企业。
5)全球能源(IXC)包括石油设备与服务、石油勘探与开发、石油精炼。
(4)其他行业。
另外,安硕基金家族包括一些个体行业组织,它们的名字、符号及所反映的指数如下所示。
1)科恩&斯蒂尔斯地产指数基金(ICF)寻求那些与较大并积极交易的美国房地产投资信托相对应的投资收益。
2)道琼斯美国房地产指数(IYR)在支付费用之前,寻求那些一般与道琼斯美国房地产指数基金的价格和收益表现相对应的投资收益。这主要包括以下分部门的企业:房地产控股和发展以及房地产投资信托基金(REITs)部门。
3)纳斯达克生物技术指数基金(IGN)跟踪那些主要从事生物医学研究的企业基金的表现,以开发新的治愈人类疾病的疗法,由纳斯达克生物技术指标所示。
4)高盛网络指数基金(IGN)寻求那些与美国交易的由高盛网络指数基金所表示的多媒体网络股票表现相对应的投资收益。这个指数包括那些生产电信设备、数据网络和无线设备的企业。
5)高盛半导体指数(IGW)寻求那些与美国交易的半导体股票表现相对应的投资收益,由高盛半导体指数所表示。该指数包括那些资本设备生产商或者晶片和芯片制造商等企业。
6)高盛软件指数基金(IGV)追踪美国的相关交易软件股票的表现,由高盛软件指数基金所表示。该指数包括那些客户/服务器生产商、企业软件、网络软件、个人计算机和娱乐性软件等企业。
7)高盛技术指数基金(IGM)复制美国的技术公司的表现,由高盛技术指数基金所表示。该指数包括这些类别的企业:精密计算机相关设备;电子网络和网络服务、计算机和网络软件生产商;信息技术顾问和计算机服务提供商。
8)KLD社会责任指数基金(KLD)在支付费用之前,寻求那些一般与KLD社会责任指数基金的价格和收益表现相对应的投资收益。该基金的投资目标也许可以未经股东批准而变化。
9)安硕道琼斯红利指数基金(DVY)这类独特的基金试图复制由道琼斯工业平均指数中的高收益股票所构建的指数。因此它对保守投资者寻求一个相对较高的收益率和某些增长来说是一种非常有用的工具。
(5)安硕互联网基金。
这一大类包括一系列主要基于特定国家和地区的摩根士丹利资本国际指数(MSIC)的ETF基金,主要如下。
1)全球和区域。
摩根士丹利资本国际欧澳远东指数基金(MSIC EAFE Index Fund,简称EFA)。
摩根士丹利资本国际欧洲货币联盟指数基金(MSIC EAFE Index Fund,简称EMU)。
标普全球100指数基金(S&P Global100Index Fund,简称IOO)。
标普拉丁美洲40指数基金(S&P Latin America40Index Fund,简称ILF)。
2)欧洲。
标普欧洲350指数基金(S&P Europe350Index Fund,简称IEV)。
摩根士丹利资本国际奥地利指数基金(MSIC Austria Index Fund,简称EWO)。
摩根士丹利资本国际比利时指数基金(MSIC Belgium Index Fund,简称EWK)。
摩根士丹利资本国际法国指数基金(MSIC France Index Fund,简称EWQ)。
摩根士丹利资本国际德国指数基金(MSCI Germany Index Fund,简称EWG)。
摩根士丹利资本国际意大利指数基金(MSIC Italy Index Fund,简称EWI)。
摩根士丹利资本国际荷兰指数基金(MSIC Netherlands Index Fund,简称EWN)。
摩根士丹利资本国际西班牙指数基金(MSIC Spain Index Fund,简称EWP)。
摩根士丹利资本国际瑞典指数基金(MSIC Sweden Index Fund,简称EWD)。
摩根士丹利资本国际瑞士指数基金(MSIC Switzerland Index Fund,简称EWL)。
摩根士丹利资本国际英国指数基金(MSIC United Kingdom Index Fund,简称EWU)。
3)亚洲、澳大利亚和非洲。
摩根士丹利资本国际澳大利亚指数基金(MSIC Australia Index Fund,简称EWA)。
富时/新华中国25指数基金(FTSE/Xinhua China25Index Fund,简称FXI)。
摩根士丹利资本国际香港指数基金(MSIC Hong Kong Index Fund,简称EWH)。
摩根士丹利资本国际日本指数基金(MSIC Japan Index Fund,简称EWJ)。
摩根士丹利资本国际马来西亚指数基金(MSIC Malaysia Index Fund,简称EWM)。
摩根士丹利资本国际太平洋(不含日本)指数基金(MSIC Pacific ex-Japan Index Fund,简称EPP)。
摩根士丹利资本国际新加坡指数基金(MSIC Singapore Index Fund,简称EWS)。
摩根士丹利资本国际南非指数基金(MSIC South Africa Index Fund,简称EZA)。
摩根士丹利资本国际韩国指数基金(MSIC South Korea Index Fund,简称EWY)。
摩根士丹利资本国际台湾指数基金(MSIC Taiwan Index Fund,简称EWT)。
标普/东证150指数基金(S&P/TOPIX150Index Fund,简称ETF)。
4)美洲。
摩根士丹利资本国际巴西指数基金(MSIC Brazil Index Fund,简称EWZ)。
摩根士丹利资本国际加拿大指数基金(MSIC Canada Index Fund,简称EWC)。
摩根士丹利资本国际墨西哥指数基金(MSIC Mexico Index Fund,简称EWW)。
2.固定收益
最后一组安硕基金关注美国的固定收益市场。
(1)雷曼综合债券指数(AGG)。
寻求那些一般与全部美国投资级债券市场的价格和收益表现相对应的投资收益,由雷曼综合债券指数所定义。
(2)雷曼InvesTopTM公司债券基金(LQD)。
寻求那些与雷曼InvesTopTM公司债券基金所定义的公司债券市场的表现相对应的投资收益。
(3)雷曼1~3年短期国债基金(ISY)。
寻求美国国债市场短期部门的近似总收益率,由雷曼1~3年短期国债基金指数所定义。
(4)雷曼7~10年中期国债基金(IEF)。
寻求美国国债市场短期部门的近似总收益率,由雷曼7~10年中期国债基金指数所定义。
(5)雷曼超过20年长期国债基金(TLT)。
寻求美国国债市场长期部门的近似总收益率,由雷曼超过20年长期国债基金指数所定义。
(6)雷曼通货膨胀保值债券基金(TIP)。
在支付费用之前,寻求那些一般与美国通货膨胀保值部门的价格和收益表现相对应的收益,由雷曼兄弟美国国债通货膨胀保值债券指数所定义。
通货膨胀保值债券(treasury inflation-protected securities,简称TIPS)是由美国财政部发行的债券,是为了对冲通货膨胀的影响,而通货膨胀是固定收益投资者常见的问题。当投资者持有通货膨胀保值债券时,本金金额就会定期调整以应对通货膨胀,由消费者物价指数(CPI)量度。因此通货膨胀保值债券为投资者提供了一些通胀保护以及在整个投资期间抗通胀的“实际收益率”。举个例子,如果消费者物价指数上涨了1.0%,那么通货膨胀保值债券的价值也会上涨1.0%。如果消费者物价指数将要下降,那么通货膨胀保值债券的价值不会下降太多,因为政府会保证它以票面价值支付。确实,在通货紧缩环境下,人们一般会预期收益下跌,并因而进一步降低通货膨胀保值债券的价值。然而,因为定期债券没有对冲通货膨胀,所以预期它们在通货紧缩环境下会比通货膨胀保值债券表现得要好。
到期时,通货膨胀保值债券会以它根据通胀调整后的本金金额或者它的原始票面价值赎回,无论哪一个都有更大的价值。通货膨胀保值债券的利率应用于经通胀调整后的本金,而不是票面价值。此外,因为通货膨胀保值债券主要由美国财政部发行,它们的偿还是由美国联邦政府保证的,不会有信贷和违约风险。
3.商品和黄金
一直都有新的基金在发行,其中一个最新的基金是安硕黄金基金。基于白银价格的交易所交易基金在2005年年底挂牌上市。
(1)纽约商品交易所黄金信托(LAU)。
试图抓住金条价格的每日运行趋势。信托的目的是为了在任何给定时间里,反映那时由信托投资的黄金价格,信托的费用和债务更少。