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道富环球投资管理公司
(ssga.com)
在美国,道富环球投资管理公司(State StreetAdvisors)发行了streetTRACKS®基金。这种基金代表了5种主要的指数基准提供者:标准普尔指数、道琼斯指数、Fortune指数、摩根士丹利指数和威尔希尔指数(Wilshire)。这些基金中最有名的是那些包括在SPDR家族中的基金。
1.标准普尔指数(http://www.spdrindex.com/aboutspdrs/)
SPDRs,即标准普尔指数存托凭证(Standard&Poor’s Depositary Receipts),是一组主要追踪各种标准普尔部门指数的ETF基金。SPDR信托第1期(SPY),通常被人们形象地称为“蜘蛛”,而且如前所述,它跟踪标准普尔500指数所表示的市场。行业SPDRs追踪各种行业指数,这些指数把标准普尔500指数划分为不同的行业组织。SPDR信托第1期是一种单位投资信托(unit investing trust),但是行业SPDRs属于开放式基金。单位投资信托形式与开放式基金的一个重要区别是,开放式基金的种类允许ETF基金进行红利再投资,不像投资信托形式,它不可以。这可能会产生利用单位投资信托形式的ETF基金,这种形式可能会对它们的表现有一个轻微的现金拖累。
SPDRs是由道富环球投资管理公司发行的,它的网站是spdrindex.com。以下是九大行业基金和它们的符号。
SPDR可选择消费品指数基金(Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund,XLY)
SPDR消费必需品指数基金(Consumer Staples Select Sector SPDR Fund,XLP)
SPDR能源指数基金(The Energy Select Sector SPDR Fund,XLE)
SPDR金融指数基金(The Financial Select Sector SPDR Fund,XLF)
SPDR健康护理指数基金(The Health Care Select Sector SPDR Fund,XLV)
SPDR工业指数基金(The Industrial Select Sector SPDR Fund,XLI)
SPDR原材料指数基金(The Materials Select Sector SPDR Fund,XLB)
SPDR高科技指数基金(The Technology Select Sector SPDR Fund,XLK)
SPDR公用事业指数基金(The Utilities Select Sector SPDR Fund,XLU)
实际上这些行业基金与安硕行业基金在内容上很相似,只是前者是以标准普尔指数为基础,后者以道琼斯行业指数为基础。
2.道琼斯指数
(1)钻石基金(DLA)。
这是另一个比较著名的基金,它试图复制道琼斯工业平均指数的表现。
(2)欧洲斯托克50指数基金(FEZ)。
追踪道琼斯欧洲斯托克50指数。
(3)全球顶尖指数基金(DGT)。
追踪道琼斯全球顶尖指数。
(4)斯托克50指数基金(FEU)。
追踪道琼斯斯托克50指数。
(5)美国大盘增长指数基金(ELG)。
追踪道琼斯美国大盘股增长指数。
(6)美国大盘价值指数基金(ELV)。
追踪道琼斯美国大盘价值指数。
(7)美国小盘增长指数基金(DSG)。
追踪道琼斯美国小盘股增长指数。
(8)美国小盘价值指数基金(DSV)。
追踪道琼斯美国小盘价值指数。
3.Fortune
500指数基金(FFF)。
试图复制FORTUNE500指数。
4.摩根士丹利
(1)科技指数基金(MTK)。
试图复制摩根士丹利科技指数。
(2)SPDR O-Strip指数(OOO)。
追踪标准普尔500O-Strip指数,O-Strip指数是首先在纳斯达克上市的标准普尔500指数。
5.威尔希尔
(1)房地产投资信托基金(RWR)。
追踪威尔希尔房地产投资信托指数。
正如大家所看到的那样,除了SPDR行业基金,大多数这些基金有很多种类。小盘和大盘价值基金和增长基金在广泛的股票分类方面比较专业化,但它们并没有真正地适合我们的经济周期循环,除了需要一种防御姿态时,价值股比增长股更合适。
(2)道富财富黄金指数基金(GLDD)。
最后,在2005年这一发起人发行了一种黄金ETF基金,试图复制当前黄金的现货价格。