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如何收集数据
问：我需要收集哪些类型的数据？
答：重要的数据有很多种。首先是关于经济方面的数据。我们需要收集有关经济周期、经济增长速度以及经济周期加速或者减速程度的信息。
其次是货币数据。货币数据不仅提供金融周期的相关信息，而且还显示了美联储正在以及将要采取的措施，以及这些措施对金融市场和未来投资的影响。
第三类数据和利率有关。你需要运用这些信息来评估经济和金融周期对利率产生的影响。由于利率对金融市场有着非常重要的影响，因此我们在收集的基础上还要对其进行解读。
此外，由于通货膨胀对经济和金融周期有着直接的影响，因此有关通货膨胀的数据同样是非常重要的。在收集与通货膨胀有关的数据时，特别是要收集那些重要的大宗商品的信息，因为我们可以从中获得非常实用的关于通货膨胀压力方面的信息。与其他你需要持续跟踪的数据相比，这些市场数据不需要政府进行修正。因此，我们能够获得经济周期正在发生着什么的及时反馈。
最后，股票市场的数据将会提供整个市场的内在力量以及投机程度的信息。
问：这些数据以什么形式显示？
答：首先，你必须将这些数据复制到电子表格中。电子表格将提供你所需要的工具，它不仅可以对输入的数据进行图形化，而且还可以对你最终需要处理的数据进行图表处理。在实际操作上，我建议你将几组数据放在同一个图形中显示，从而有助于你运用所学的知识发现它们之间的联系。通过图形的重叠覆盖，你可以看到这些图形正在以惊人的规律不断重复着。一旦熟练运用了这些技术，你最终将形成自己的分析逻辑。
问：在最初进行经济周期分析的时候，我应当使用哪些相关的数据？
答：为了清楚地了解经济周期及其发展过程，请参考以下重要数据。
·工业生产指数。每月发布的关于制造业部门的数据为我们提供了整体经济活动及其增长的大致信息。该数据还可以用来判断大宗商品价格的走势。
·全美采购经理人协会指数。该指数以数值50作为荣枯分界线，并且根据指数距离荣枯分界线的远近，显示有关经济走势及其增长速度的信息。
·国内生产总值（GDP）。该数据公布的时间稍晚且战术意义不大。然而，该数据在让你知道经济正在发生着什么以及其增长形态方面发挥着重要的作用。
·零售额。该数据显示了消费部门的活跃程度。
·新屋开工率。该数据显示了利率水平对建筑部门和整体经济的影响程度。
·汽车销售。汽车销售的走势反映了经济周期整体上的强弱。
·企业库存。销售额决定了企业的库存水平。如果销售强劲，库存增加的概率就会加大，同时也意味着经济将会走强。
·耐用品订单。它是反映制造业部门和整体经济的重要领先趋势指标。
·美国经济咨商局每个月发布的三大指数数据。该数据显示了领先、同步和落后指标指数的运行趋势。
·申请失业救济人数。该指标反映了经济走势是否强劲以及劳动力市场是否供不应求。
·就业。每个月月初发布的就业数据反映了就业市场对劳动力的需求情况以及经济是否依然强劲。
·国外数据。获取此类信息的途径主要有三个。首先是位于巴黎的经济合作与发展组织（OECD）。其次，通过圣路易斯联邦储备银行也可以获取外部信息。国际货币基金组织提供全球所有国家的综合数据。
·从经纪商和大银行获得的数据。
问：我需要跟踪哪些信息？
答：全美采购经理人协会综合指数可以为我们提供很多关于经济是否保持强劲的信息。另外一个重要的信息来源是全美采购经理人协会交货指数，该指数显示了采购经理人正在经历延缓交货的百分比。此外，工业生产指数也是必须要跟踪的数据。
由于经济中有超过60%的部分是依靠消费者需求驱动的，因此，零售额的相关数据也是我们必须关注的重要信息。同理，就业报告为我们提供了关于劳动力市场是否紧张以及有可能出现的通货膨胀压力方面的信息。
问：获取这些信息的途径有哪些？
答：工业生产指数旨在衡量制造业部门的产出、零售额和就业的水平，投资者可以从圣路易斯联邦储备银行的官方网站中的FRED数据库获取相关数据。全美采购经理人协会综合指数和交货指数每个月由全美采购经理人协会发布，投资者可以在其官方网站上获取。
问：还有哪些需要关注的数据？
答：与货币相关的数据告诉我们美国中央银行正在做些什么，及其会对经济产生哪些影响。货币供给增长和全国的债务总额是美联储发布的最重要的数据。M1、M2和M3是最重要的货币供给数据。此外，由圣路易斯联邦储备银行经过调整后发布的零期限货币（MZM）和基础货币的信息可以在其官方网站的数据库中获取。
美联储或者圣路易斯联邦储备银行的官方网站每周都会发布M1、M2和M3的最新数据。此外，我强烈建议广大投资者跟踪美国联邦公开市场委员会（FOMC）每8周发布的会议纪要。投资者可以在其官方网站上查询相关的日期。
问：在进行资金管理的过程中，还有没有其他可以参考的关于货币数据的信息？
答：美联储每周发布全国的债务总额报告，并且提供非金融部门的债务增长率情况。债务增长率可以从另外一个侧面说明美国的经济是否健康。从理论上讲，该数值每年以5%的速度递增。任何高于这个数字的情况都说明当前的经济存在着极大的不平衡因素，从而对经济和金融市场的发展产生消极的影响。
问：在众多的关于货币的数据当中，哪个数据最重要？
答：这些数据都很重要，因为它可以帮助你识别金融周期。其中，零期限货币（MZM）的可信赖度和实用价值最大。该数据与经济和金融周期的发展紧密相连。
此外，由圣路易斯联邦储备银行经过调整后发布的货币基础以及其他相关的货币供给数字也同样重要。
问：还有哪些数据是你觉得非常重要的？
答：利率包含着非常重要的信息。我们要重点跟踪13周美国国库券的利率走势。该指标对市场环境的细微变化非常敏感，因此它的走势直接影响着美联储将要采取的行动。虽然13周美国国库券的利率在列表中显示为90天优等商业票据，但是其旨在衡量由市场给出的短期利率。优等商业票据和国库券之间的利差对于评估金融市场的风险尤为重要。利差扩大说明风险正在加大。我们通常会看到股票市场在利差缩小时的走势非常强劲。
此外，5年期、10年期和30年期的国债收益率也是非常重要的数据。
最后，BAA级债券收益率也是我们需要关注的。它之所以重要，是因为BAA级债券收益率和国债收益率之间的利差与货币供给增长、股票价格上涨以及金融周期的发展密切相关。
问：如何获取这些数据？
答：任何一份经济报刊都会刊登这些信息。此外，圣路易斯联邦储备银行官方网站上的FRED数据库和位于华盛顿的美联储的官方网站也都可以获取这些数据。
问：哪个利率指标最重要？
答：13周美国国库券的利率走势能够告诉我们短期市场发生了什么，因为该指标对货币政策的变化十分敏感，并且通常在其他利率指标之前启动。
10年期国债收益率的重要性在于它提供了有关债券投资收益率方面的信息。通过10年期国债收益率的表现，我们可以确认非通货膨胀预期的趋势。
问：通货膨胀是什么？它在什么情况下才会出现？
答：通货膨胀发展趋势的重要性在于它对金融市场和经济的直接影响。我们通过消费者价格指数（CPI）、生产者价格指数（PPI）、全美采购经理人协会价格指数、就业成本指数以及诸如铜、铝、木材、黄金和原油等大宗商品的走势数据来衡量通货膨胀的水平。由于与工业生产指数增长关系密切的缘故，CRB原材料现货指数不仅提供了有关通货膨胀的数据，而且还体现了经济是否表现强劲的信息。
虽然这些数据并不能直接衡量通货膨胀的水平，但是它们与通货膨胀是密切相关的。因为它体现了美元相对于其他货币的价值，例如美元兑欧元或者日元的汇率，以及生产率增长和单位劳动力成本等信息。
问：为了跟踪整个股票市场的走势，我需要关注哪些重要的信息？
答：这完全取决于你自身的关注点，因此，我们必须在这上面花费大力气。对于股票市场而言，你需要跟踪以下信息：
·标准普尔500指数；
·纳斯达克指数；
·威尔希尔5000指数；
·标准普尔500指数市盈率；
·标准普尔500指数每股收益；
·标准普尔500指数收益率。
股票市场的其他内在数字包括：上涨家数、下跌家数、创新高家数、创新低家数以及每周发行上市的公司家数，对于大多数投资者来说，应当以每个交易日的数据作为基础。
此外，情绪指标、上涨家数的成交量、下跌家数的成交量和总成交量也是非常重要的数据来源。《华尔街日报》会刊登每个交易日交易最为活跃的股票的信息。这一点正好运用到我们之前提到的股市趋势技术分析这一章的内容，即关注在15个交易日中最活跃的股票的涨跌比。投资者应该密切关注这个指标。
最后，国外市场和国外债券收益率的走势也是很重要的信息来源。
问：你认为最重要的指标有哪些？
答：发行上涨和下跌家数、成交量、上涨和下跌的股票数量、总成交量和全部发行成交的家数，标准普尔500指数和纳斯达克指数是最重要的指标。
问：哪个情绪指标比较实用？
答：《巴伦周刊》每周发布美国个人投资者协会（AAII）的会员中看多股市的人数。《投资人情报》也会刊登看多和看空的投资者数量。