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第二种触发型事件效应
投资者没有期望那些他们不看好的公司会遇到正面的收益异动。当这种情况发生时，人们开始产生认识改变。股票重新获得更正面的评估，大幅领先市场，主要原因是起初的估值过低。
第二种触发型事件是指针对冷门股的正面的意外事件（一个或连续多个）。以美国雷诺公司（Reynolds）为例，该公司是美国第二大烟草制造商，也是一只最不被看好的股票。
雷诺通过一系列收购，包括并购康沃（Conwood）无烟烟草公司，在这个消费逐年减少的行业里，实现了收入大幅增长。雷诺公告称公司将通过将生产运营整合到北卡罗来纳，可减少10亿美元的费用和多余厂房，并将利润大幅提升。公司确实做到了，从2004年3月开始，公司制造了一连串盈喜，将股价推高154%，2007年分配了6%的股息（这种收益在今天已很难见到了）。当然，买了这只股票的人寥寥无几，但都获得了不错的收益。
收益异动事件对股价的影响会因其他收益异动事件影响而加强。投资者对公司、行业或市场本身的看法，很少会因一个独立发生的意外事件而改变。
例如，密执安大学的杰弗瑞·安柏纳尔（Jeffery Abarbanell）和维克多·伯纳德（Victor Bernard）研究了分析师的预测结果，发现他们在收益意外事件发生之后很久才会调整预测。无论预测值是过高还是过低，分析师都不会立即做出修正，而是等到意外发生的三个季度之后。也就是说，如果预测值过高，则之后9个月仍会很高，对于过低的预测，情况也是如此。
正如这两位学者所说，分析师对最新的收益报告反应迟缓。这种反应引发了新的意外事件，进一步强化了投资者对公司的新看法。比如，当热门股遭遇了负面收益事件冲击时，投资者会有所警惕，而当更多的负面收益事件在接下来的几个季度不断出现时（这是因为分析师没有将收益预测值下调足够大的幅度），人们对该公司日渐增加的负面看法会推动股价继续下行。这种触发型事件会持续几个季度，正像我们在前面的图表中看到的。冷门股在遭遇连续的正面收益异动时，也会出现类似的结果。