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对交易心理的建议
未知
对交易心理的建议
你已经不止一次发现，人们进行信息处理的方式和进行有效的市场交易所需的方式大相径庭。正是出于这一原因，你若想成为成功的交易者，就必须转换为另一类人。市场成功与其说要学习某种心理技巧，还不如说要系统地培养持续努力和专注于目标的能力。这跟举重大同小异，这一点让我印象尤为深刻：渐进的、持续的、专注于目标的努力能产生显著的进步。
交易者该如何为意识和精神建造健身房呢？下面我们将探讨11个主题，把它们合在一起就构成了理解交易心理学的框架以及进行自我发展的措施。
（1）行为是模式化的。你观察市场的模式。你欣赏音乐和文学作品的主题。人类行为的组织方式也是这样。你很少会有12种不同的问题。更可能的情况是，你会经历一个简单的、综合性的问题，它以十几种方式呈现出来。关注每一个具体表现并不能产生转换。关键是要改变潜在的模式。
（2）交易模式反映情绪模式。妨碍交易的模式，通常是你生活中其他方面模式的延伸。行为金融学领域的研究，已经找到了那些影响人们做出系统性不对称决策的信息处理偏差，特别是在存在风险和不确定因素的情况下。这些偏差包括过于自信、禀赋效应以及受框架驱动的偏差。其他影响交易的偏差，则是个人经历中的不适模式的延伸。如果深陷个人关系，在交易中也会表现出类似的模式。相反，如果你很难在个人关系中坚守承诺，那么在交易中也会很难信守自己的承诺。很多问题交易都是日常生活中的认知偏差和情绪影响的具体体现。
（3）转换始于自省。只有实时观察到模式，才有可能打破它。大多数模式都是自动发生的。当它们发生时，你根本意识不到。在知道应该采取积极措施之前，停止做那些无效的事情尤为重要。通常，这意味着在问题模式第一次发生时就要打断它们，并远离它们。这些模式一般出现在生活的方方面面，而不只是出现在交易中。因此很多日常体验都能提高你的交易自学能力。例如，中断并转移自己对配偶的气愤和厌烦，就会让你在交易中控制同样的情绪。当你摆脱问题模式时，转换过程就开始了。当你表现出积极模式时，转换会继续进行。
（4）问题模式倾向于固定在某些特定状态。如果说有一个主题统领全书，那就是人们由于大脑的劳动分工而拥有多重信息处理方式。有些方式是与语言相关的、明确的；其他的则是与语言无关的、缄默的。这些模式组合起来就能产生独特的状态，每一种都有关于自己和世界的独特体验。当你通过情绪、生理或者认知活动进入某一特定状态时，就会激发与这一状态相关的行为模式。结果，每天当意识状态随着外部的日常事件发生转变时，你会多次辗转于问题和解决模式。状态转换的脆弱性削弱了你坚持目标的能力，使你很难坚持诸如减肥和锻炼之类的原则。从某种程度上讲，如果你无法坚持目标，即使是仔细研究出的交易计划也无法让你持续稳定地获利。
（5）正常的意识存在于我们有限的能力范围内，决定着大部分日常体验。沉浸于日常常规会使你局限在常规的意识状态中。这样你会陷入固定于这些状态的问题模式。咨询的核心是，在人们未处于情绪、生理和认知常规时，引入新的建设性模式。如果那些技巧处于常规时期，那么即使尝试积极想象和自我交谈之类的不同转换技巧，你也不可能获得成功。加速转换最强有力的心理技巧，可以创造出积极的创伤，在异乎寻常的认知和情绪处理状态中为人们提供全新的体验。正常的人类意识（未必是与精神紊乱相关的异常）是获利交易的天敌。
（6）多数交易发生在有限的状态范围内，使交易者陷入问题模式。交易者倾向于关注他们所处理的数据，而不是处理数据的方式。在一定程度上，你所能看到的信息取决于你的意识状态。当处理与信息数据之间的相关性时，人们一般容易压制信息的处理模式。当你更多地出于心理原因而不是逻辑原因做出决策时，你的交易方式将发生扭曲。你可能已经发现，交易者做交易时的状态与他们研究和制订交易计划时的状态迥然不同。市场拥有不可思议的力量，它能激活与情绪激发和认知偏差相联系的模式。结果，交易者发现，即使事先认真制订交易策略，他们也很难持之以恒。
（7）一般人，尤其是交易者，同时上演解决方案和问题模式。一个人如果完全失去机能，就无法生存下去。多数人都有依附于特定状态的不良功能模式，以及依附于不同状态的例外情况。于是，挑战就从一种状态转换到另一种状态。找出已经存在的有益模式，并学着有意地进入这一模式，便是实现心理转换的最快方式之一。这需要从不同的侧重点进行自省。目的是要找出那些成功制订并执行交易计划的情形。目标是在交易内外清楚地意识到这些情形，并像一个目的性极强的人一样去做交易。从在目的性最强时所做的事中挖掘成功的关键，并照着去做，就能更好地提高自身的交易能力。
（8）尽管情绪意识状态与市场信息处理和交易中的扭曲存在关联，但消除情绪未必就是提高交易能力的秘诀。消除消极的模式本身并不能创造出积极的模式。交易者可以利用积极的情绪体验来找出有益的解决方案，创造出其他积极的新模式。成功的交易者似乎可以以仔细观察和研究为基础，来培养新的交易方式，并将这些方式与独特的认知、生理和情绪模式联系起来。通过这样做，他们就能非常适应市场模式。这些交易者也会对那些模式中的转换标记变得敏感，就像心理医生会去适应他们的患者一样。有效率的交易者也经历过重大的情感事件，但他们却不会迷失在自己的感觉中。他们已经准确地调整自己，可以利用情感作为市场数据来制定其研究策略。
（9）市场的成功通常源于不合常规的做法。康奈尔大学的查尔斯·李（Charles Lee）和巴斯卡兰·施瓦米纳森（Bhaskaran Swaminathan）所做的重要研究发现，放量上涨的股票在几个月时间内会继续超越市场表现，但随后它们会在几年时间里都表现欠佳（纳斯达克科技股在20世纪90年代末到21世纪初的表现就是一个显著的例子）。李和施瓦米纳森把这种现象称为动量生命周期（momentum life cycle）。我自己的研究表明，这种生命周期甚至发生在更小的时间范围内，特别是在喧闹的资产期货市场中。随着高成交量和高TICK上涨的市场，在短期内仍会继续上涨，然后开始修正。相反，当大部分股票创新低时，一些预期回报较好的长期投资机会就会出现。人们会本能地推断这一趋势会继续，并赶紧涌进高动量市场。即使有证据表明这不会奏效，人们还会本能地坚守那些头寸。交易者对市场的情绪反应，可以用来推断出其他交易者可能做出的反应。具有讽刺意味的是，这可能是应对市场生命周期中不可避免的反转的最差对策。进入活跃市场或退出急跌市场的情绪挣扎，通常都为成功的反向交易指明了方向。
（10）转换能否成功，直接取决于人们为转换付出多少努力和重复次数。能够坚持下去的新的建设性模式是那些与烂熟于心的独特意识状态相联系的模式。将新模式与某种独特意识状态联系起来后，无论你何时再次进入那种状态，都可以更容易地唤起那些模式。经过强化演练之后，这种联系最容易变成自己的东西。洞察力本身很少能创造出转换。通常，换一种方式做事才能使转换成为你正在形成的自身技能的一部分。交易者改变自我的最大挑战，同时也就是在治疗中实现转换的最大挑战。开始转换相对容易，但要持之以恒就困难多了。不经过巩固，人们很容易重回习惯的模式中。转换中的一个关键因素，就是反复以同样的方式、在同样的时间和同样的环境下重复想要实现的模式。最初，上演新行为需要有意识的努力。而经过重复以后，这些行为就会变成自动的，并内化为自身的一部分。
（11）要想交易成功，既要赢得市场中由统计得出的机会，也要利用规律性的机会。如果没有有效的机会，就以主观的、未经检验的方式进行交易，或者无法持之以恒地利用可以获得的机会，交易最容易以失败告终。提高交易者的心理素质并不能提供客观的机会。设计或购买有效的交易系统也不能使你成为伟大的交易者。因此，交易系统的开发和交易者自身的发展必须同时进行。你所采用的方法，以及实施这些方法的能力，决定了你的交易能力。我强烈地感觉到，在市场中发现模式和制订交易计划的过程，有助于培养在交易中保持努力和坚持目标的能力。像分析家和中立观察者一样潜心于市场，往往可以使交易者在市场混乱和不确定的时候保持中立和拥有分析能力。
要转换作为交易者的自我，就要认识到，你和你所交易的市场是完全一致的模式。转换开始于重复和高强度的自省。记录所有的交易、做交易的理由、交易时的状态以及这些交易的结果。一段时间后，分离出那些错误的交易及其对应的模式。随后分离出成功的交易以及它们的共同点。试想一下，在你体内有一个即将破产的自我毁灭的交易者和一个即将成功的交易高手。那个自我毁灭的交易者如何做决策？那个交易高手又会怎么做？一旦你能回答这两个问题，你就可以少做那些无效的事，而尽可能多地做那些能帮你实现目标的事了。
我很怀疑，即使最成功的交易者也有有益的一面和有害的一面：一个自我精通市场，而另一个自我则在破坏。最终获得成功的交易者，其实就是找到了持续进入他们精明的一面的办法；而失败的交易者可能同样知识渊博、经验丰富，但他们却陷入破坏交易的那一面中。克服问题模式只是游戏的一半。要培养出可以随时唤起的成功模式，还需要面对同样的挑战。只有建立起很强的目的性，即保持很大努力和专注于目标的能力，人们才有可能大获成功。