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日间市场反转之推演
在过去的年份里，市场有着令人印象深刻的日间反转，在向上的方向和向下的方向上都是如此。日间交易者都愿意利用这样的时机。
1992年10月5日星期一，市场处于一个如履薄冰的状态。市场在前一个星期四和星期五下跌了75点，包括在星期五下跌了54点。使得事情更糟的是，在星期天夜里，海外还有出售，因此，市场开盘时就向下，然后开始大跌。到中午的时候道琼斯跌了115点，OEX跌了13点。标普期货中的升水可以用来说明市场中慌乱的程度；在这一天低位的时候，标普指数（现货）下跌了13.67点；而期货则下跌了19.90点，交易按6.80的贴现进行！不过，在下午刚开始的时候，市场开始稳定下来，然后，它开始大幅度反弹。最后，道琼斯关盘关在下跌21点，OEX只下跌了2.42点，而标普期货到这天结束时只失去了1.70点。
另一次猛烈的反转出现在1995年7月19日，当时技术股的卖出量很大。道琼斯最低点时跌了134点，OEX跌了几乎16点。不过，1995年的抛售没有达到1992年抛售的那种慌乱水平，标普期货在整天之中都没有靠近过用贴现交易。这一次，市场也能够稳定下来 并且反弹回去。在这一天，它没有全回去，不过，在交易日结束时，道琼斯从它的最低点反弹回去70点。OEX、SPX和标普期货全都从它们的日间最低点反弹回去了8～9点。
如果这些市场反转出现在TICKI的第1或第2个信号上，TICKI体系可以使你“进入”这些反转中去。不过，如果市场的反转产生于在同一方向上已经出现了2个或3个程序之后，你也许会担心，你会在这样的日子里失去进行一手好交易的机会。根据在一天内限制TICKI体系亏损的规则，你会退出场外，从而失去抓住反转的机会。在刚才描写的2个主要的反转日里，在市场最终稳定下来和开始上扬之前，重复出现了卖出的程序。任何交易TICKI体系的人都会在早晨承接2个较小的亏损，然后，在这天剩下的时间里就站在一边观望。
为了在一个大幅度的运动后能够交易市场反转，我对TICKI体系的下述推演做了定义，而且多年来成功地运用了它：使用TICKI体系时，在承受了2次连续的亏损之后，如果市场从它的极端之点反转了1.75，那么就重新进入这个市场。
例子：市场在抛售，你两次想要在卖出程序之后买进，不过，两次都不成功。市场接着有更多的抛售，也许是在更多的卖出程序的压力下。
不过，刚进下午，市场停止下滑，开始反弹。假定这时标普期货的低点是551.00。如果标普期货之后上涨到了552.80，你就会按这种反转推演而买进这个市场。
与此相似，在上行方向，如果你在TICKI体系中由于买进程序反复进入市场而被迫接受2次亏损，这时，如果标普期货从当日最高的价位下跌1.80点，你就应当使用反转推演。
一旦根据反转推演而建立了一个头寸，如果期货接着运动到一个新高（如果你是卖空的话）或者一个新低（如果你是买进的话），那么你就应当止损出场。
如果你没有止损出场，那么在这个交易日结束时将这个头寸平仓。
我同时发现，在从TICKI交易里提取赢利方面，1.80点的反转是有用的。譬如，如果你是因为TICKI信号而卖空标普500期货，而它们随后就有实质性的下跌，你就有很好的未兑现赢利。如果期货接着又从低位反弹了1.80点，你就应当回补你卖空的期货，拿走你的赢利。我也不会使用这类反转去买进，只是作为某种追踪止损而回补卖空的头寸。
注意：当标普期货在500附近交易的时候，一个1.80点的反转可以工作得不错，但是，当期货上扬到1 000时，它就需要有所变动。你可以有两种方法来进行修正。一种是通过实验和错误：如果你注意到你在交易的市场反转比你通常交易的要多得多，或者，如果你放过了几乎所有的市场反转，那么你的反转点就需要改变。另一种方法是使用标普期货价值的1%的大约1/3作为反转的标准。第二种方法更为能动，是一条更可取的途径。
关于TICKI体系，还有一些其他相关的事实。一般说来，它平均每天给你差不多1手交易，虽然这些交易倾向于群集而来。有些星期会很沉闷，只有很少的程序交易活动；在这样的星期里，你或许只有2或3手交易。不过，在一个波动率更大，更以交易为轴心的市场里，你会有更多手的交易，或许有每星期8～10手之多。
至于说到赢利性，我只能讲我自己个人的经验，因为我不知道哪里有保存TICKI日间价值历史资料的数据库。这个体系产生略多于50%的赢家，其中，平均赢钱的交易比平均输钱的交易大约多出70%。最后，应当注意到，交易这个体系非常费时间，因为在交易的时候，你差不多必须“粘在”你的报价机器上。由于这个原因，许多交易者都无法使用这个体系。