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第五节 有钱未必终老，暗香浮动恰好——中年客户养老刚需的保单设计
第五节
有钱未必终老，暗香浮动恰好
——中年客户养老刚需的保单设计
典型案例
1965年，已经90岁高龄的老太太Jeanne独自居住在法国阿尔勒市。这一年，她与当地的律师Francois签下了一份“反向贷款”协议，以保障自己的晚年生活。协议规定，在老太太去世前，律师需每个月向老太太支付生活费2500法郎，条件是老太太去世后，律师获得她市里的房子。
律师在签协议之前算了一笔账，除非老太太活到100岁，否则自己怎么都会赚。让律师没有想到的是，老太太的身体健康得让他对签署的协议后悔莫及，她不仅活到了100岁，还一口气活到119岁才住进老人院。这还不算完，正当老太太在老人院庆祝120岁生日的时候，律师没等到房子，先行因癌症去世了。这时，律师已经付了920000法郎（约100万元人民币）给老太太，足够买好几套市里的房子了。
律师去世后，他的妻子不得不担负起每个月2500法郎的责任，继续向老太太支付生活费。1997年，老太太去世，享年122岁。
专家解析
上述案例中老太太签署的“反向协议”，实际上是一种生存保险。生存保险是以被保险人满一定时期之后仍生存为保险金给付条件，如果被保险人在保险期限内死亡，则没有任何给付。生存保险的主要目的，是满足被保险人一定期限之后的特定需要，例如子女的教育资金或被保险人的养老金等，其主要类型是年金保险。
这位老太太活到了122岁，我们可以想象一下，如果她没有签署这份协议，其晚年生活，必然不会如此幸福如意，多多少少会陷入经济上的窘迫。那么，对于养老来说，生存保险真的这么有用？
我们以年金保险为例来分析一下，看看它的收益到底有多高。
首先，我们来普及一下年金保险的基本特点。年金保险合同条款中，每年的现金返还一般分为保证领取年金+浮动分红两项，保证领取年金根据不同保险公司不同的产品设计属性，区别会非常大。有的产品重前期返还，简单说就是很快看到回头钱，满足了关注短期投资收益的投保人的需求；有的产品重后期返还，满足了关注长期养老收益的投保人的需求；还有的索性简单粗暴，直接在合同中约定以最低保证年金的形式平均返还，让害怕不确定性的投保人看得清楚买得简单。
假设有一位45岁中年男子，买了一份缴费5年的年金保险，我们选取了目前三家保险公司当红的三种年金保险作为比较，如图6-14所示：
图6-14 三种年金险的内部收益率
如果我们单单计算年金保险的收益，市面上的年金保险的内部收益率大约在3%—3.5%，好一点的也在4%以内。单从收益上看并不太高，可能没有什么吸引力。但是，保险之所以称之为“保险”，不在于它的收益性，而在于它的确定性。在明确了保险的“确定性”这一基础后，再来看它的收益，感觉就大不一样了。
如果每年不使用年金，可配置一个万能险作为组合。一些比较好的年金保险组合，3.5%—4%的收益是有保证的，好一些的能高过4%。这个收益长达几十年乃至终身，且绝对安全、有保障，不用担心银行利率的波动，不用花时间、花精力研究投资，也不用担心投资产品缩水，是资产保值非常不错的一个选择。而这，不正好能满足养老的需求吗？
总之，我们对付老年风险没有什么魔法，主要武器是时间与报酬率。就时间来说，当然是越早开始准备越好，因为越早准备越轻松。越早开始储蓄或购买相关保险产品，缴费越少、负担越轻，通过长时间积累，时间越久，累积复利越是可观。另外就是报酬率，设定好可执行的报酬率后，严格执行止盈操作，确保获利了结，浮盈变实盈，即使每年报酬率只有4%，经过复利累积，同样会有惊人的效果。
保单规划
人的眼睛，大约在40岁左右开始老化，换个角度看，这时身体已经在提醒你，如果还没开始认真规划退休后的老年生活，可能就来不及了。通常，这个时期是人生风险管理的一个重要转折点，经过这一阶段，“以家人为受益人”的死亡保险的重要性会不断降低，取而代之的是“自己用得到”的保险。
养老靠自己，我们就来计算一下需要准备多少养老金才足够。计算原则是退休生活水平不能低于现有生活水平。具体计算公式如图6-15所示：
图6-15 养老金计算公式
举个例子来说，如果我们在40岁开始考虑养老，40岁时每月开销10000元。按照3%的通胀水平，如果60岁退休，届时每月需要18061元用于生活开支。如果希望自己到85岁都可以无忧养老，那么，在退休那年，需要累积5418333元养老金。具体计算见表7：
表7 养老金计算表
沃晟法商语录
我们每个人都想要长寿，然而如果没有适当的规划，长寿就会成为一种负担。年金保险，是一种可以用长寿来投资获利的保险。购买长期年金保险，可以选择即领（合同生效后即开始每年领取）或者延期领取（到一定年龄后开始领取），每年一笔钱，不仅晚年生活得到保障，还可以减轻亲人经济上的负担，收获稳稳的幸福。